Про гусениц и рынок

Обзор торговой недели 20-24 декабря 2010 г.

Мне недавно вспомнилась одна из математических задач, которые решают дети в начальной школе. Это задача про гусеницу, которая весь день карабкается наверх по столбу и проползает 3 метра, а ночью сползает на метр вниз и наутро снова карабкается, а детям предлагается посчитать, какое расстояние преодолеет гусеница таким темпом за неделю.

Так вот за минувшую неделю Индекс ММВБ сумел-таки немного подрасти. С учетом предновогоднего «высыхания» рынка, это неплохой итог.

К моей прошлой заметке Петр Иванов оставил такой комментарий (спасибо вам за это, Петр):

«Как один из вариантов Ваша разметка имеет право быть. Но есть и другие. Как вариант рост с 2009г волна (В) или 1я волна в 3й . Если взять логарифметическую шкалу, то я склоняюсь к волне (В), после окончания которой снижение С волной до 300п к 12\2012г.Но еще вернее проанализировать западные индексы .Я сделал такую попытку на сомоnе(finam.ru).Падающие объемы на всем росте голосуют за глубокое падение»

Я ни в коем случае не претендую на абсолютную истинность разметки. Более того, чтобы работать на рынке, используя данный метод анализа, совсем не обязательно доподлинно знать, на какой вы сейчас волне. Важно знать две вещи: направление движения и предполагаемые цели. А потом просто внимательно слушать рынок. Он обязательно скажет о своих намерениях. Проиллюстрируем на примере.

Рисунок 1

http://www.imageup.ru/img110/ris-1521168.gif

Рис. 1. Возможные сценарии поведения Индекса ММВБ

Я полагаю, что сейчас рынок развивает волну V в рамках более крупной волны ! 1 !. Я предполагаю, что волна V немного превысит максимум волны III (исторический максимум по Индексу), после чего уйдет в коррекцию в рамках волны ! 2 !.

Вариант Петра – весь рост рынка вплоть до отметки 1970 пунктов – это и есть волна более высокого порядка ! 1 !. А сейчас развивается коррекционная волна ! 2 !. Подволна А протянулась с 1970 по 493 пункта, сейчас же идет волна В. Согласно теории волна В, как правило, не превышает максимума волны А. То есть делаем вывод, что исторический максимум в ближайшее время преодолен не будет.

Что общего у этих двух сценариев? Направление движения! Мы оба ставим на рост, но у каждого разные цели по этому движению.

Например, если рынок развернется раньше, чем дойдет до 1970 пунктов, то Петр скажет, что он был прав и все, что было до этого, есть волна В, а сейчас – в поход на 300 пунктов на волне С. Следовательно, Петр встанет в «шорт». Мне, кстати, как биржевому медведю, такой сценарий очень даже нравится! Только вот боюсь, что так называемая толпа, наученная опытом 2009 года, уже не даст «просеть» рынку так низко.

Я же в таком случае могу сказать, что волна V оказалась усеченной – такое бывает. После такой волны следует резкое движение рынка в противоположном направлении. Следовательно, я также встану в «шорт». Только Петр будет торговать волну С, а я волны А, В, С в рамках волны ! 2 !.

Вариант другой. Если рынок преодолеет отметку в 1970 пунктов. Скорее всего, уйдет он ненамного выше, но все же преодолеет ее и повернет вниз. Тогда я скажу, что подволна V волны ! 1 ! благополучно завершена, сейчас мы будем иметь дело с волной ! 2 !, так что пока вновь не запретили «шорты» дружно встаем вниз.

Петр может сказать, что теория Эллиотта допускает, что волна В может немного превышать максимум волны А (мы имели с этим дело осенью 2009 года). Но сейчас началась волна С и тоже встанет в «шорт». Направление позиций снова совпадет!

Следующий вариант. Индекс в своем падении не смог преодолеть уровень в 493 пункта и развернулся вверх выше. Тогда я могу сказать, что все в порядке – волна ! 2 ! завершена и впереди долгожданная волна ! 3 ! – можно смело закупаться на долгосрочную перспективу.

Петр может сказать, что так бывает, что волна С не пробивает минимум волны А – это бывает в случае «неправильной коррекции». Правильная по Эллиотту – коррекция в форме зигзага. Но Петр после этого тоже встанет в лонг. Направления снова совпадут!

Если же Индекс пробьет уровень 493 пункта и уйдет ниже, то тут уже я скажу, что был неправ в своей разметке и мы действительно имели дело с волнами А-В-С волны ! 2 ! более высокого порядка, т.е. соглашусь с мнением Петра. Но после достижения дна мы также оба развернемся вверх. Направления позиций снова совпадут.

Здесь необходимо добавить, что нужно просто следить за рынком и считать вложенные волны – это поможет определиться с потенциальными целями и с идентификацией более крупных волн.

Таким образом, видим, что совершенно необязательно на все 100% знать, в какой именно более крупной волне мы находимся.

***

Проанализируем волатильность и объемы торгов на месячных графиках этого года.

Месяц, год

Оборот, млрд руб.

High

Low

High - Low

MFI

Название бара

Декабрь 2009

1,02 трлн

1412,27

1284,99

127,28

0,125

Увядающий

Январь 2010

754,64

1491,36

1363,03

128,33

0,170

Фальшивый

Февраль 2010

972,36

1455,51

1294,21

161,3

0,166

Приседающий

Март 2010

1,17 трлн

1461,89

1332,97

128,92

0,110

Приседающий

Апрель 2010

1,08 трлн

1539,65

1424,25

Май 2010

1,17 трлн

1448,67

1194,92

253,75

0,217

Зеленый

Июнь 2010

1,05 трлн

1407,95

1289,05

118,9

0,113

Увядающий

Июль 2010

939,93

1425,01

1253,45

171,56

0,183

Ложный

Август 2010

805,30

1433,63

1328,17

105,46

0,131

Увядающий

Сентябрь 2010

826,50

1452,21

1364,59

Октябрь 2010

1,04 трлн

1538,43

1436,32

102,11

0,098

Приседающий

Ноябрь 2010

966,55

1597,51

1515,13

 Рисунок 2

http://www.imageup.ru/img110/ris-2521169.gif

Рис. 2. Месячный график Индекса ММВБ

Начиная с сентября 2010 года на месячном графике мы имеем ярко выраженные бычьи свечи, только вот верхние тени понемногу, но увеличиваются. Тренд – строго вверх. Напомню, что мы считаем тренд восходящим, если середина тела текущей свечи выше максимума предыдущей. Свеча за октябрь – приседающая. В ноябре существенных изменений в объеме торгов не произошло (снова напомню, что существенное изменение объема – это +/- 10%), так что распространяю действие октябрьской свечи и на эту тоже. Один из способов работы на «приседающих» барах – это работа на пробой одного из экстремумов свечи. Пока опасаться за восходящий тренд не приходится.

***

Существенных изменений или подвижек в разметке на этой неделе не произошло. Мы немного обновим разметку часовых графиков.

Рисунок 3

http://www.imageup.ru/img110/ris-3521170.gif

Рис. 3. Индекс ММВБ, часовой график.

Анализируем предполагаемую волну -5-. В нашем распоряжении около 110 часовых баров для анализа. АО сделал максимум (соответствует максимуму 1686,51 по Индексу) и сейчас ушел в минус. Предположительно, идет волна --4-- в рамках волны -5-. Предполагаемая поддержка находится на уровне 1660 пунктов – это линия 0-2.

Если посмотреть волну --4-- на 5-минутных графиках, то я предполагаю, что она еще не завершена и рынок еще немного спустится вниз.

Рисунок 4

http://www.imageup.ru/img110/ris-4521171.gif

Рис. 4. Индекс ММВБ, 5-минутный график.

Для тех, кто еще в лонге: оставляю рекомендацию прежней – стоп на уровне 1645 пунктов. Это уровень дневного фрактала вниз, уровень предполагаемой волны--2--. Если желаете выйти из рынка, то можно закрываться прямо с завтрашнего открытия – серьезных рывков по Индексу в этом году уже, скорее всего, не будет.

Кстати, если рынок опустится ниже отметки 1673 пункта, то это может дать важный сигнал – обязательное преодоление рынком на волне --5-- уровня 1686 пунктов.

До следующего обзора.

Успехов.