Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Блог пользователя Павел Анисимов

  1. Перед торгами - 20 января 2011

    Что стоим? Чего ждем?..

    Индекс ММВБ

    Свеча за среду является увядающим-бродягой, тренд боковой. Вчера имел место так называемый внутренний бар – диапазон цен был внутри свечи за вторник, рынок сжался, объемы снизились.

    http://www.imageup.ru/img83/ris-1546725.gif

    Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

    Рассмотрим текущую ситуацию на часовиках. Здесь у нас 90 баров для анализа волны (v).

    http://www.imageup.ru/img83/ris-2546729.gif

    Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

    АО снижается, но пока еще выше нуля, дивергенций нет. Возможные варианты: дальнейшее снижение в отрицательную зону покажет, что рынок торгуется в волне iv. Цель – 1730 пунктов.

    Если же индикатор пойдет наверх, то вероятно развитие дивергенции, что покажет, что волна iii еще не завершена, а сейчас корректируется волна меньшего порядка.

    http://www.imageup.ru/img83/ris-3546731.gif

    Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

    Перед концом торгов мы снова увидели дивергенцию и сигнал «два пика» от АО, что может говорить о возможном отскоке вверх.

    Вчера я предположил, что мы будем рисовать зигзаг. Но то, что рисуется на 5-минутках, очень смахивает на треугольник и пока все соотношения волн в треугольнике верные. В треугольнике уже есть 5 волн, вполне возможно (если это действительно треугольник), что коррекционная волна завершена. Тогда мы идем наверх и завершаем волну iii, так как на часовиках загнать АО в минус уже не получится.

    Выводы:

    1. Цели на выходе из треугольника равны его высоте. Высота – 33 пункта. Таким образом, цель около 1795 пунктов – это выше максимума 18 января.
    2. Для тех, кто не хочет сильно рисковать, входя на открытии, можно предложить дождаться пробоя какого-либо из уровней – 1755 или 1780 пунктов и спекулятивно играть в направлении пробоя. Цель вниз – до 1730, вверх – до 1795-1800.
    3. Реализация сценария с треугольником потребует небольшого пересмотра разметки часовика.
    4. Вместе с тем, внешний фон не способствует благоприятному открытию, поэтому возможно, что мы имеем дело с зигзагом, в волне -b- которого произошло усечение вложенной волны. Тогда можно открыть короткие позиции с пробоя уровня 1755 пунктов.
  2. Перед торгами - 19 января 2011

    Перед торгами – 19 января 2011

    Индекс ММВБ

    Анализ волатильности и объемов показывает, что вчера был зеленый бар-бродяга, тренд боковой.

    http://www.imageup.ru/img76/ris-1545717.gif

    Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

    На часовиках мы имеем около 90 баров для анализа волны (v). АО не дойдя до нуля развернулся и сформировал вчера дивергенцию, что может говорить о завершении вложенной волны iii.

    http://www.imageup.ru/img76/ris-2545718.gif

    Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

    На получасовиках видно завершение подволн -4- и -5-.

    http://www.imageup.ru/img76/ris-3545720.gif

    Рис. 3. 30-минутный график Индекса ММВБ

    Взглянем также и на 5-минутки. На АО видим дивергенцию и сигнал «два пика» - это помогло подсказать, что теперь время для разворота. Я предполагаю, что завершилась волна –а- и близка к завершению волна –b-.

    http://www.imageup.ru/img76/ris-4545721.gif

    Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

    Просчитаем возможные цели коррекции волны iv: 1740, 1730, 1710 пунктов.

    На часовых графиках проведем возможные сигнальные линии 2-4. Эти линии не должны пересекаться волной 3, что позволяет определить угол их наклона и спроецировать окончание волны 4. Сейчас синяя линия, предполагаемая базовая линия ii-iv смотрит на уровень 1720 пунктов. По мере продвижения графика вправо, этот уровень будет подниматься.

    Кроме того, четвертая волна может часто завершаться на уровне четвертой волны меньшего порядка, вложенную в третью волну. А это уровень 1730 пунктов.

    Красная линия – базовая линия -2- - -4-. Цена пересекла ее продолжение, что также говорит о завершении 5-волнового цикла -1- - -5-.

    Посмотрим еще раз на 5-минутки. Если предположить, что формируется зигзаг (предполагаю это на основании поведения АО), то в зигзагах тоже можно строить сигнальные линии. Сигнальная линия 0-b не должна пересекать цены волны а. Это нам дает возможный ориентир для прогнозирования вершины волны –b-.

    И нельзя также забывать про схватку нефти со 100-долларовой отметкой. Это способно серьезно влиять на настроение российского рынка.

    Выводы: я предполагаю сегодня отскок наверх в рамках волны –b-, но в целом – сейчас мы находимся в коррекции с целями в 1730 пунктов.

  3. Перед торгами - 18 января 2011

    Перед торгами – 18 января 2011

    Индекс ММВБ

    Свеча за понедельник: существенного изменения объема не произошло, «альпинист», тренд вверх.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-1544549.gif

    Рис. 1. 30-минутный график Индекса ММВБ

    На АО явно видна дивергенция, что подтверждает, что рынок находится в волне v.

    Для анализа волны v используем 10-минутные бары, что дает нам 84 бара для предварительного (так как недолет) анализа.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-2544553.gif

    Рис. 2. 10-минутный график Индекса ММВБ

    АО около нуля – если уйдет в минус, значит, коррекция в волне -4- продолжается, если нет – завершается четвертая подволна волны -3-, после чего наступит откат.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-3544555.gif

    Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

    Здесь у нас около 170 баров (перелет), но здесь АО вышел снова в плюс. С учетом глубокой волны -2-, вполне вероятна неглубокая волна (18% от волны -3-) -4-. Но, если рынок начнет расти в волне -5-, то на 10-минутках АО так и не уйдет в минус, а должен сходить. Если на 10-минутках АО пойдет вверх, значит, мы имеем дело с еще одним вложенным уровнем.

    В любом случае, потенциал роста на ближайшие пару дней у рынка сохраняется – нужно завершать «пятерки».

    Банк «Возрождение»: «А ты говорил, что 1500 не сделает…»

    «Возрождение» я явно недооценил в прошлый раз. Пришло время обновить разметку. Начнем с месячного графика.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-4544558.gif

    Рис.4. Банк «Возрождение»-ао, месячный график.

    Месячный график изначально мы не рассматривали, а здесь есть кое-что интересное. Волну [3] определить легко, а вот где волна [2]? И глубокая просадка на волне [4] тоже обращает на себя внимание. Ситуация похоже на графики КАМАЗа, которые мы разбирали недавно. Следовательно, максимум волны [3] обязательно должен быть превышен? На АО также видно, что в декабре и январе его пики превышают предыдущий максимум за апрель 2010. Таймфрейм крупный, но АО реагирует на вложенные волны, т.е. такое поведение можно расценить, как обозначение волны (3). Альтернативная разметка представлена синими символами.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-5544559.gif

    Рис. 5. Банк «Возрождение»-ао, недельный график.

    На недельный график нанесено 2 варианта разметки. Красный – классический вариант, ориентируемся на провал в минус как на четвертую волну. Синий – альтернативный вариант.

    В любом случае, сейчас мы находимся в импульсной волне вверх. Цель волны (5) составляет 1620 руб. (61,8% от 0-(3)). Цель волны (3) – 161,8% от (1) – равна 2900. Но так как волна (1) получилась далеко не короткой (1300 руб.), то длину волны (3) примем такой же. Таким образом, цель получится на уровне 2100 руб.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-6544561.gif

    Рис. 6. Банк «Возрождение»-ао, дневной график.

    Буквально вчера АО превысил свой предыдущий максимум, что позволяет с большой долей уверенности говорит о волне 3. Плюс к этому цена пробила вверх канал 0-1-2 (тонкие зеленые линии), что бывает на третьей волне.

    На недельном графике как раз в зоне волны 2 мы видим откат индикатора (три красных бара). Хоть и недели – достаточно крупный таймфрейм, но АО реагирует на вложенные волны более мелкого порядка, что может служить подсказкой.

    http://www.imageup.ru/img34/ris-7544563.gif

    Рис. 7. Банк «Возрождение»-ао, 2-часовой график.

    Мы имеем около 100 баров для анализа волны 3. Судя по показаниям АО, имеем вложенные волны уровней [x] и (x). Предположительно, завершена (iii) волна, идет откат. Классические цели отката волны (ii) ожидаем более сильной коррекции на волне (iv): 1500; 1475; 1450. Предполагаемая длина волны (v) составит 61,8% от 0-(iii) – 215 руб.

    Цель волны (5) – 1620, а волны (3) – 2100. Держим это в голове, но сейчас более целесообразно отслеживать мелкие таймфреймы – 2-4-часовые и дневные графики. Ввиду некоторой неопределенности разметки старших таймфреймов цели движений рассчитываем по младшим.

    На 2-часовых графиках загнать сейчас АО в минус навряд ли получится, так как есть запас хода вверх в рамках волны [iii].

    Стоим вверх, следим за индикаторами.

  4. Перед торгами - 17 января 2011

    Перед торгами – 17 января 2011

    Индекс ММВБ

    http://www.imageup.ru/img117/ris-1543324.gif

    Рис. 1. Недельный график Индекса ММВБ

    Прошлая неделя ознаменовалась зеленым «альпинистом», тренд вверх.

    http://www.imageup.ru/img117/ris-2543325.gif

    Рис. 2. Дневной график Индекса ММВБ

    Пятничный день торгов нарисовал фальшивый бар 2-2 – открытие и закрытие приблизительно на одном уровне – тренд боковой. На АО наблюдаем закономерную для волны 5 дивергенцию.

    За 12 и 13 декабря программа для анализа свечных формаций увидала-таки «завесу из темных облаков», хотя на мой взгляд, это сильно притянуто за уши, что является разворотным сигналом. В пятницу была фиксация (вот вам и разворот). Но пятничный дожи снова говорит о развороте – покупки к вечеру стали возобновляться Теперь уже разворот планируется вверх. Углубляемся в рынок далее…

    Для анализа волны (v) используем 30-минутные графики, которые дают нам 120 баров.

    http://www.imageup.ru/img117/ris-3543326.gif

    Рис. 3. 30-минутный график Индекса ММВБ

    Судя по всему завершена подволна iii на уровне 1768 пунктов, завершена волна iv, так как индикатор АО сходил в минус и растет. Предполагаем волну v, начавшуюся с уровня 1731 пункт.

    Длина движения 0-iii составляет:

    1768 – 1660 = 108 пунктов; 108 * 0,618 = 67 пунктов; 1732 + 67 = 1799 пунктов – классическая цель для волны v.

    http://www.imageup.ru/img117/ris-4543327.gif

    Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

    На данном графике мы имеем только чуть более 60 баров, но попробуем проанализировать движение цены. Судя по всему рынок развивает волну -3- и готовится превысить максимум волны -1-. Превышение индикатором АО своего пика на уровне 3,84 подтвердит наше предположение.

    Вывод: ожидаю положительного открытия и поход вверх к уровню в 1800 пунктов в течение пары дней.

  5. ММВБ и кое-что из эшелона № 2

    Инвестидеи второго эшелона

    Белон

    Про «Белон» в последнее время только ленивый не написал. А я не ленивый, так что тоже напишу J

    Например, аналитики ИФК «Камин-центр» считают, что в долгосрочной перспективе акции этой компании будут торговаться на уровне 37 рублей за бумагу.

    http://www.imageup.ru/img172/ris-1539426.gif

    Рис. 1. Недельный график, акции «Белон»

    На недельном графике имеем чуть больше 100 баров. Обращает на себя максимум на АО и уход в минус. Имеем волну [5], которая, судя по всему, уже началась.

    Также заметна дивергенция на индикаторе TRIX (9). Цена находится в Аллигаторе, ближайший фрактал вверх на 27,44, АО стремится к нулю.

    Уровень 25 рублей в 2009 и начале 2010 был уровнем сопротивления, зато сейчас очень крепкий уровень поддержки, отскок от которого мы сейчас и наблюдаем. Если начавшееся движение в действительности волна [5], то касания этого уровня быть уже не должно.

    http://www.imageup.ru/img172/ris-2539428.gif

    Рис. 2. Дневной график, акции «Белон»

    На дневном графике по части Аллигатора, АО и фракталов все в еще более красивом виде. Крокодил совсем заплелся, АО близко к нулю, а ближайший фрактал на 26,05 уже преодолен. Самое время для входа.

    Цель на 37 рублей вполне обоснована, это на текущий момент значимый уровень сопротивления, вершина предполагаемой волны [3] была чуть выше на 39,39. Волна [5] должна его превысить, так что на уровне 37 рублей можно располагать только первую остановку.

    http://www.imageup.ru/img172/ris-3539429.gif

    Рис.3. 15-минутный график акций «Белона»

    Чтобы рассмотреть начавшуюся волну [5] переключимся на 15-минутки и получим около 120 баров для анализа. Фиксация вчера коснулась и этих бумаг – АО после своего пика ушел в минус. Но обещал вернуться. Для долгосрочной перспективы с целью на 37 рублей можно начинать заходить и сейчас, подкупая на коррекциях, кои последуют на второй подволне, что позволит купить бумаги по более выгодной цене.

    Спекулятивно полагаю, что в ближайшее время бумага может сделать еще рывок вверх с перспективой на 28 рублей в рамках подволны 5 более мелкого волнового уровня.

    Камаз

    «Инвесткафе» публиковало инвестидею по поводу акций «Камаза»: «в случае запуска программы утилизации грузового автотранспорта акции КамАЗа прибавят 25%».

    http://www.imageup.ru/img172/ris-4539430.gif

    Рис. 4. Месячный график акций «Камаза»

    На данном графике видна интересная особенность. Первая свеча датируется февралем 2005 года. Ее минимум – 13 рублей. А свеча за февраль 2009 имеет лоу на уровне 12,03. В таких случаях, я считаю начало первой волны от 0. Но суть даже не в этом: волна [4] зашла за начало волны [1]. Согласно Эллиоту это может происходить только в первой волне более высокого порядка и в этом случае волна [5] обязательно превысит максимум волны [3]. А максимум волны [3] – 186 рублей. Таким образом, мы имеем формирующийся клин или начальный треугольник.

    http://www.imageup.ru/img172/ris-5539431.gif

    Рис. 5. Дневной график акций «Камаза»

    Бумага торгуется рывками, ей обязательно необходим какой-либо катализатор, иначе – год в боковике 60-85 руб. Аллигатор уже также весь заплелся, АО вытянулся ниточкой возле нулевой отметки, фракталы – 83-85 рублей.

    Программа утилизации действительно может стать тем необходимым катализатором роста. Стоит следить за поведением бумаги и за новостями. Если верить волновой разметке, то потенциал бумаги более 100%. Вопрос в том, сколько такой рост займет времени?.. Но в любом случае считаю, что перспективы здесь есть и неплохие…

    Индекс ММВБ

    Движение в волне (v) представлено ниже на 30-минутных графиках, чтобы получить более 100 баров для анализа. Вложенные волны постепенно закрываются, фиксация идет. На графике мы имеем 9 красных баров АО и АС подряд, что может говорить о скором небольшом отскоке вверх.

    http://www.imageup.ru/img172/ris-6539432.gif

    Рис. 6. 30-минутный график Индекса ММВБ

    На днях существенного изменения объема не было, бар «бродяга», тренд боковой.

    «Натянуть» имеющуюся свечную формацию на «вечернюю звезду» или «харами» или «пинцет с харами» (и такое есть, да…) не очень-то получается, поэтому и делать этого не будем.

    Для тех, кому пошортить – есть возможность короткого шорта при уходе АО на младших таймфреймах в отрицательные зоны. Сделка против тренда – для любителей.

    Для тех, кто в лонге - краткосрочные фиксируем. Среднесрочно же все по-прежнему вверх, просто пережидаем неизбежные коррекции.

  6. Коротенько

    Коротенько

    Торговые дни 11-12 января 2011 года

    http://www.imageup.ru/img148/ris-1538366.gif

    Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

    Как видим на графике волна за номером (v) в самом разгаре: Индекс преодолел базовую линию 0-2, АО сменил цвет бара на зеленый.

    Мы предполагаем, что волна (v) началась с уровня 1660 пунктов 28 декабря 2010 года. Чтобы проанализировать текущее «бешенство рынка» перейдем на график М20 (около 130 баров для анализа), хотя таймфрейм особого значения не имеет – на любом таймфрейме сейчас просто море позитива.

    http://www.imageup.ru/img148/ris-2538367.gif

    Рис. 2. 20-минутный график Индекса ММВБ

    Индекс пока еще не думает тормозить. Как видим, АО только и делает, что растет. Здесь мы имеем очевидную «последовательность 1-2» (я упоминал о ней в одной из прошлых записей). Каждый новый пик АО выше предыдущего. Ориентировочно мы наблюдаем здесь до четырех уровней вложенности волн.

    Но вместе с тем обращает на себя внимание максимум осциллятора на отметке 27,151. Похоже, этот максимум мы уже не возьмем. А это значит, что одна из третьих подволн уже завершена. То есть «гвоздь программы», по сути, уже был.

    Классической целью волны (v), исходя из общепринятых пропорций волн является отметка 1780 пунктов, но почти уверен, для того чтобы закрыть все вложенные волны 20 пунктов Индексу будет явно недостаточно. Цель – 1800, а там будет видно. Размах колебаний уменьшится и не будет таким гладким и ровным, но Индекс продолжит свое бодрое восхождение.

    Бар за 11 января – приседающий, за 12-е – зеленый. Все свечи ярые «альпинисты», тренд строго вверх.

    На ум приходит модель свечного анализа «три белых солдата» - модель продолжения, посмотрим, придет ли сегодня третий...

    Для тех, кому уже хватит: сейчас на графиках разных тайм-фреймов будут формироваться дивергенции на АО. Ордера на частичное закрытие позиций можно ставить при ее реализации на минимум баров. Также можно использоваться принцип «голубого света» Билла Вильямса.

    Для тех, кому еще мало: добавлять к позициям можно на коррекциях, которые сейчас уже начнут появляться. Чем дальше в лес, тем меньше объем «доливок».

  7. "Возрождение" - анализ волн

    В данном обзоре мы применим принципы волновой теории к обыкновенным акциям банка «Возрождение».

    Первоначально определимся со справедливыми ценами, о которых пишут аналитики.

    ИФК «Метрополь»

    46,56 долл.                 

    30,35 руб.

    1413 руб.

    ВТБ Капитал

    50 долл.

    1517 руб.

    На месячном графике АО начинает рассчитываться только с января 2009 года, поэтому точно просчитать первые волны довольно сложно. Поэтому начнем свой анализ с недельных графиков с весны 2009 года.

    На недельном графике нам доступно 93 бара для анализа волны [3]. Немного меньше нормы, но показаниям индикатора вполне можно доверять. На графике четко видна разбивка вложенных волн.

    Дивергенции пока не наблюдается – цена еще не преодолела максимум волны (3) в 1470 рублей, но предполагается ее развитие. Также обращает на себя внимание уход индикатора в отрицательную зону – явный признак волны (4).

    http://www.imageup.ru/img32/ris-1535519.gif

    Рисунок 1. Банк «Возрождение», недельный график

     

    Длина волны

    Длительность волны

    Глубина коррекции

    Волна (2)

    274

    Около 6 недель

    49%

    Волна (4)

    654

    Около 19 недель

    64%

    Ориентир для волны (5) равен:

    1470 – 170 = 1300; 1300 * 0,618 = 803; 816 + 803 = 1619 руб.

    Анализируем волну (5) на дневном графике.

    http://www.imageup.ru/img32/ris-2535520.gif

    Рисунок 2. Банк «Возрождение», дневной график.

    Мы имеем 131 бар для анализа данной волны. Методом сигнальных линий мы определяем минимум волны 2 на уровне 1076,91 от 7 октября 2010 года, хотя на графике АО это не столь очевидно.

    Волна 4 завершена – осциллятор вышел в положительную зону, цена коснулась сигнальной линии.

     

    Длина волны

    Длительность волны

    Процентные соотношения

    Волна 1

    355,89

    52 дня

    137% от в3

    Волна 2

    102

    20 дней

    29%

    Волна 3

    259,50

    35 дней

    73% от в1

    Волна 4

    90,83

    11 дней

    35%

    В данном импульсе мы имеем, что волна 1 больше волны 3, но об удлинении говорить не приходится, потому что волна 1 больше волны 3 всего 1,37 раза (должно быть от 1,618). Чтобы выполнить правило «волна 3 не бывает самой короткой», волна 5 не должна быть больше 259,50 руб. в длину. Отсюда первый ориентир (не более данного значения):

    1238,67 + 259,50 = 1498,17

    То есть немногим выше волны (3).

    http://www.imageup.ru/img32/ris-3535522.gif

    Рисунок 3. Банк "Возрождение", часовой график.

    На часовых графиках мы имеем около 120 баров для анализа волны 5.

     

    Длина волны

    Процентные соотношения

    Волна [i]

    64

     

    Волна [ii]

    52

    82% от в 1

    Волна [iii]

    131

    105% от в1

    Волна [iv]

    30

    23% от в3

    Волне [iv] еще есть куда падать – граница канала находится на уровне 1310 рублей, но вместе с тем АО уже намеревается продолжать рост на положительной территории и правила чередования выполнены. Классическая цель, равная 61,8% от движения 0-3, для волны [v] равна 88 рублям. Если все же предположить, что волна [iv] завершена, то цель получится на уровне 1438 рублей за акцию. Но это будет означать развитие усеченной волны (5).

    Таким образом, мы можем сделать следующие выводы:

    1.      Бумага не преодолеет сопротивление на уровне 1500 руб.

    2.      Обратите внимание на толстую красную линию на рисунке 3 – это предполагаемая базовая линия [ii]-[iv]. Она не должна задевать волну [iii]. Это позволяет сделать вывод о возможном снижении цены в рамках волны [iv] еще на пару процентов или на продолжение узкого бокового движения еще в течение нескольких дней.

    3.      Если волна [iii] больше волны [i] более чем в 1,62 раза, то максимум длины волны [v] - это 162% от волны [i], т.е. 103 руб. Цель – 1453 руб.

    4.      Если волна [iii] больше волны [i] более чем в 1,62 раза, то максимум длины волны [v] – это 78% от волны [iii], т.е. 102 руб. Цель – 1452 руб.

    5.      Свеча за декабрь – «фальшивая», бычья («альпинист»), тренд – боковой.

    6.      Предполагаем вполне вероятное развитие усеченной волны (5). В связи с этим справедливая цена в 1413 руб. выглядит вполне реалистичной.

    7.      Возможны только спекулятивные лонги на пробой уровня 1400 на волне [v] с перспективой не более чем на 1450 руб.

    8.      После пробоя 1400, рекомендую фиксировать прибыль от долгосрочных лонгов.

  8. Постпраздничные размышления

    В первую очередь поздравляю всех участников и посетителей сайта FinCake.Ru с наступившим новым 2011 годом! Желаю, чтобы количество прибыли от прибыльных сделок всегда превышало количество убытков от убыточных, сохраняя направление кривой доходности ваших портфелей строго вверх!

    ***

    Для начала сыграем в игру «Найди отличия» (назову так, потому что количество отличий сам не считал) на двух рисунках.

    http://www.imageup.ru/img178/ris-1528925.gif

    Рисунок 1. Недельный график ММВБ, различные методы расчета АО.

    На графике справа показан индикатор АО, который нарисует Quik по умолчанию, если вы специально не измените параметры индикатора. В этом случае при расчете будут использованы экспоненциальные средние (см. вкладку Параметры, пункт Метод). На основании этого графика мы можем сделать следующие выводы: сейчас идет волна 3. Коррекция весны-лета 2010 – это волна 2, так как индикатор так и не ушел в отрицательную зону (в принципе, на второй волне он может в случае глубокой коррекции уйти в минус, но на четвертой волне он должен сделать это обязательно, а мы этого не наблюдаем). На волне 1 индикатор улетел довольно высоко, но так как нет оснований предполагать волну 4, мы ждем, что новый пик индикатора будет еще выше. Следовательно, все движение с 493 до 1539 пунктов есть волна 1. То есть впереди довольно светлое будущее – еще только третья волна, а там и пятая не за горами…

    На рисунке слева показан индикатор, рассчитанный по методу простых средних. И картинка там уже совсем другая. Весной-летом ушедшего года индикатор спустился в «минус», намекая на волну 4. Сейчас же индикатор, несмотря на бодрый ход рынка вверх, все еще далече от своих предыдущих пиков, так что есть все основания предполагать формирование дивергенции.

    Какой график выбрать? Правильный выбор поможет сделать обращение к первоисточнику. В главе 5 книги «Новые измерения в биржевой торговле» читаем:

    «Он (удивительный осциллятор АО) представляет собой 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по центральным значениям баров (H-L)/2, вычтенное из 5-периодного простого скользящего среднего по центральным точкам (H-L)/2, изображенное в форме гистограммы».

    То же самое можно прочесть и в «Торговом хаосе-2», а вот в «Торговом хаосе» метод расчета, по-видимому, умалчивается – не нашел. Не написал этого Билл Вильямс!

    Делаем вывод, что при построении индикатора АО в системе QUIK необходимо выбирать метод расчета Simple, a не Exponential.

    Проиллюстрируем на примере.

    http://www.imageup.ru/img178/ris-2528926.gif

    Рисунок 2. Месячный график ММВБ, расчет значения АО на свече за март 2010 года.

    Зеленая линия на графике цен представляет собой простую 5-периодную скользящую среднюю, построенную по средним ценам (Поле цены - Median в Параметрах). Ее значение на мартовском баре за 2010 год (первый зеленый бар АО после снижения) равно 664,97. Красная кривая – это простая 34-периодая скользящая средняя, построенная по средним ценам. Ее значение равно 1434,97.

    По определению получаем:

    664,97 – 1434,97 = -770

    То же самое значение и на графике осциллятора. Значит, расчет верный.

    ***

    Обращение к первоисточнику вообще оказалось делом весьма полезным. Например, вот на это замечание нам стоит обратить свое внимание (глава 7 «Торгового хаоса», пояснение к рисунку 19): «…этот график представляет жизненно важную информацию о том, что происходит между точками «Р» и «Q». Это дивергенция (цена идет выше, а осциллятор – нет), но к нулю осциллятор не вернулся. Этот факт указывает на то, что точка Р является окончанием волны 3 большего периода, а точка Q – окончанием волны 5 меньшего уровня для большой волны 3. Такое знание спасет вас от частых ошибок, которые допускают многие последователи волн Эллиота: подсчет волны 3 меньшего уровня на конце волны 3 большего периода, как полного завершения волны 3, а волны 5 волны 3 большего периода, как просто волны 5 большего уровня».

    http://www.imageup.ru/img178/ris-3528927.gif

    Рисунок 3. Иллюстрация из книги «Торговый хаос»

    Рисунок 4

    http://www.imageup.ru/img178/ris-4528928.gif

    Рисунок 4. Месячный график Индекса ММВБ

    На график нанесены обозначения баров. Бар за октябрь был приседающим, после этого никаких существенных изменений объема (более чем на 10%) не происходило. Согласно Биллу Вильямсу тренды часто начинаются и заканчиваются «приседающими», а также они часто встречаются в середине третьей импульсной волны, показывая сколько еще рынок сможет пройти в данном направлении. Как видим из рисунка рост со дна начался приседающим, перед летней коррекцией 2009 года также был приседающий и закончилось все в первом квартале 2010 года также приседающими. Предположительно, что с июля прошлого года мы развиваем восходящую волну, а в октябре имеем приседающий бар – это хороший знак. Но все последующие бары не показали существенного изменения объема, поэтому я распространяю действие октябрьского бара и на них тоже. Приседаем и приседаем на типично бычьих свечах в типично бычьем тренде… Запомним это и пойдем дальше.

    Рисунок 5

    http://www.imageup.ru/img178/ris-5528929.gif

    Рисунок 5. Недельный график Индекса ММВБ

    Недельные графики предоставляют на 113 баров для анализа волны (5). Именно этот график послужил поводом процитировать Билла Вильямса ранее. На основании этого мы предполагаем, что все движение с 503 до 1539 пунктов было волной 3. Всплеск котировок после дна – волна 1, затем волна 2 – обычный зигзаг. Отмечать подволны внутри волны 3 сейчас не имеет смысла. График АО наглядно показал, что происходило в тот период. После чего ушел в зону отрицательных температур. Как и положено на волне 4. Волна 4 приняла форму треугольника. На дневном графике это хорошо видно. Итак, правило чередования выполнилось – зигзаг и треугольник, а также глубокая (97% от волны 1) и слабая (33% от волны 3) коррекции. Кроме того, треугольник во второй волне – большая редкость.

    Данная разметка будет считаться опровергнутой, только если индикатор АО обновит свой максимум на отметке 321,13 пункта.

    Просчитаем среднее значение MFI для волны 3 и текущее среднее для волны 5 (в расчете использую данные об обороте в деньгах).

    Волна 3 = 0,409; волна 5 = 0,223

    Посчитаем пули…

    1.      Фрактал на вершине – 1700 пунктов

    2.      Дивергенция на MFI присутствует

    3.      Дивергенция на АО предполагается

    Целевая зона для волны 5 – это 61,8% от движения 0-3.

    1539-493 = 1046 пунктов; 1046 * 0,618 = 646 пунктов; 1320 (конец волны 4) + 646 = 1966 пунктов

    До целевой зоны еще есть запас хода, да и приседающих наверху нет – неделя ралли зеленого цвета, а дальше пошли «фальшивки». Хотя было и так понятно, что это еще не конец! Но хоть пули и не все, рынок все же притормозил в своем движении.

    Рисунок 6

    http://www.imageup.ru/img178/ris-6528930.gif

    Рисунок 6. Дневной график Индекса ММВБ

    На днях для анализа волны 5 в нашем распоряжении 115 баров. Линиями на графике отмечена волна 4, сформированная в виде горизонтального сходящегося треугольника. Каждая последующая волна была меньше предыдущей, всего было 5 волн. Согласно теории, если откат в волне 4 был менее 38,2%, то, скорее всего, имела место волна в виде нестандартной коррекции (то есть не в форме зигзага). Действительно, треугольник создает небольшой откат в ценовом движении после предыдущего тренда. В связи с этим началом волны 5 принимаем дату 20 июля 2010 года, уровень Индекса – 1320 пунктов.

    В соответствии с показаниями индикатора АО мы предполагаем, что 3 августа завершилась волна [1] на уровне 1433 пункта, а 25 августа – волна [2] на уровне 1328 пунктов, не дойдя 8 пунктов до уровня начала волны [1]. В пользу этого предположения говорит то, что АО превысил свой максимум волны [1], а уход в отрицательную зону связан с глубокой коррекцией на волне [2].

    Таким образом, сейчас формируется волна [3]. АО сделал максимум, сказав, что волна 3 некоего порядка благополучно завершена. Но какого порядка?

    Думаю, что мы должны увидеть на АО то, что видели на недельных графиках на волне 3 – последовательно снижающиеся максимумы индикатора. Подкорректировать тайм-фрейм таким образом, чтобы получить от 100 до 140 баров для подробного анализа волны [3] сейчас не представляется возможным, а на днях у нас в распоряжении 89 баров.

    Есть еще один интересный момент. По Биллу Вильямсу среднее значение индикатора MFI на первой волне должно быть меньше, чем на третьей (точнее даже самым маленьким), а на пятой – меньше, чем на третьей.

    На рисунке представлен вариант разметки волны 5. Просчитаем средние значения MFI для предполагаемых волн (используем данные об объемах торгов).

    Волна [1] – 20 июля – 3 августа – 0,567

    Волна [3] (не завершена) – 25 августа - … - 0,451

    Волна (1) – 25 августа – 13 сентября – 0,524

    Волна (3) (не завершена) – 28 сентября - … - 0,428

    Волна 1 – 28 сентября – 25 октября – 0,391

    Волна 3 (не завершена) – 29 октября – 7 декабря – 0,448

    Волна [i] – 29 октября – 9 ноября – 0,407

    Волна [iii] – 17 ноября – 7 декабря – 0,408

    Пока условие «1 меньше 3» выполняется только для волн [i] и [iii] и 1 и 3. Остальные несовпадения пока можно списать на незавершенность волн.

    На мысль о существовании еще одного уровня вложенности – [i] и [iii] – натолкнула слишком уж продолжительная череда новых максимумов АО. Первый максимум – небольшое снижение – новый максимум выше предыдущего – это наталкивает на формирование волны 1, затем 2, а затем волны 3, но вложенной. Это один вариант разметки, который частично проходит проверку индикатором MFI, но проверку сигнальными линями он не пройдет.

    Ниже представлен альтернативный вариант.

    Рисунок 7

    http://www.imageup.ru/img178/ris-7528931.gif

    Рисунок 7. Альтернативный вариант с сигнальными линиями

    Волна [1] – 20 июля – 3 августа – 0,567

    Волна [3] (не завершена) – 25 августа - … - 0,451

    Волна (1) – 25 августа – 13 сентября – 0,524

    Волна (3) (не завершена) – 28 сентября - … - 0,428

    Волна 1 – 28 сентября – 9 ноября – 0,395

    Волна 3 (не завершена) – 17 ноября – … – 0,428

    Волна [i] – 17 ноября – 22 ноября – 0,386

    Волна [iii] – 17 ноября – … – 0,438

                Волна (i) – 24 ноября – 29 ноября – 0,493

                Волна (iii) – 29 ноября – 7 декабря – 0,415

    Последнее не сходится, но если мы переключимся на 4-часовой таймфрейм, то там все в порядке. Кроме того, эта разметка соответствует сигнальным линиям. Принимаю эту разметку за основную.

    Рисунок 8

    http://www.imageup.ru/img178/ris-8528932.gif

    Рисунок 8. 3-часовой график Индекса ММВБ

    Для анализа предполагаемой волны [iii] нам доступно 106 баров. Видим пик третьей волны и то, что минимальные требования для волны (iv) были выполнены.

    То, что мы видели после максимума 7 декабря 2010 пока очень похоже на еще один сходящийся горизонтальный треугольник. Напомню, что такие формации всегда образуются в качестве предпоследней фигуры. После выхода из треугольника рынок проходит расстояние не меньше высоты треугольника. Высота равна 55 пунктам, т.е. цель – от 1715 пунктов.

    В любом случае я не жду от рынка каких-то существенных движений или гэпов на открытии после праздников. Если вверх, то ненамного – не думаю, что гэп будет большим. Если предположить, что разметка верна, то целевая зона для волны (v) – это район 1760-1780 пунктов.

  9. Про гусениц и рынок

    Про гусениц и рынок

    Обзор торговой недели 20-24 декабря 2010 г.

    Мне недавно вспомнилась одна из математических задач, которые решают дети в начальной школе. Это задача про гусеницу, которая весь день карабкается наверх по столбу и проползает 3 метра, а ночью сползает на метр вниз и наутро снова карабкается, а детям предлагается посчитать, какое расстояние преодолеет гусеница таким темпом за неделю.

    Так вот за минувшую неделю Индекс ММВБ сумел-таки немного подрасти. С учетом предновогоднего «высыхания» рынка, это неплохой итог.

    К моей прошлой заметке Петр Иванов оставил такой комментарий (спасибо вам за это, Петр):

    «Как один из вариантов Ваша разметка имеет право быть. Но есть и другие. Как вариант рост с 2009г волна (В) или 1я волна в 3й . Если взять логарифметическую шкалу, то я склоняюсь к волне (В), после окончания которой снижение С волной до 300п к 12\2012г.Но еще вернее проанализировать западные индексы .Я сделал такую попытку на сомоnе(finam.ru).Падающие объемы на всем росте голосуют за глубокое падение»

    Я ни в коем случае не претендую на абсолютную истинность разметки. Более того, чтобы работать на рынке, используя данный метод анализа, совсем не обязательно доподлинно знать, на какой вы сейчас волне. Важно знать две вещи: направление движения и предполагаемые цели. А потом просто внимательно слушать рынок. Он обязательно скажет о своих намерениях. Проиллюстрируем на примере.

    Рисунок 1

    http://www.imageup.ru/img110/ris-1521168.gif

    Рис. 1. Возможные сценарии поведения Индекса ММВБ

    Я полагаю, что сейчас рынок развивает волну V в рамках более крупной волны ! 1 !. Я предполагаю, что волна V немного превысит максимум волны III (исторический максимум по Индексу), после чего уйдет в коррекцию в рамках волны ! 2 !.

    Вариант Петра – весь рост рынка вплоть до отметки 1970 пунктов – это и есть волна более высокого порядка ! 1 !. А сейчас развивается коррекционная волна ! 2 !. Подволна А протянулась с 1970 по 493 пункта, сейчас же идет волна В. Согласно теории волна В, как правило, не превышает максимума волны А. То есть делаем вывод, что исторический максимум в ближайшее время преодолен не будет.

    Что общего у этих двух сценариев? Направление движения! Мы оба ставим на рост, но у каждого разные цели по этому движению.

    Например, если рынок развернется раньше, чем дойдет до 1970 пунктов, то Петр скажет, что он был прав и все, что было до этого, есть волна В, а сейчас – в поход на 300 пунктов на волне С. Следовательно, Петр встанет в «шорт». Мне, кстати, как биржевому медведю, такой сценарий очень даже нравится! Только вот боюсь, что так называемая толпа, наученная опытом 2009 года, уже не даст «просеть» рынку так низко.

    Я же в таком случае могу сказать, что волна V оказалась усеченной – такое бывает. После такой волны следует резкое движение рынка в противоположном направлении. Следовательно, я также встану в «шорт». Только Петр будет торговать волну С, а я волны А, В, С в рамках волны ! 2 !.

    Вариант другой. Если рынок преодолеет отметку в 1970 пунктов. Скорее всего, уйдет он ненамного выше, но все же преодолеет ее и повернет вниз. Тогда я скажу, что подволна V волны ! 1 ! благополучно завершена, сейчас мы будем иметь дело с волной ! 2 !, так что пока вновь не запретили «шорты» дружно встаем вниз.

    Петр может сказать, что теория Эллиотта допускает, что волна В может немного превышать максимум волны А (мы имели с этим дело осенью 2009 года). Но сейчас началась волна С и тоже встанет в «шорт». Направление позиций снова совпадет!

    Следующий вариант. Индекс в своем падении не смог преодолеть уровень в 493 пункта и развернулся вверх выше. Тогда я могу сказать, что все в порядке – волна ! 2 ! завершена и впереди долгожданная волна ! 3 ! – можно смело закупаться на долгосрочную перспективу.

    Петр может сказать, что так бывает, что волна С не пробивает минимум волны А – это бывает в случае «неправильной коррекции». Правильная по Эллиотту – коррекция в форме зигзага. Но Петр после этого тоже встанет в лонг. Направления снова совпадут!

    Если же Индекс пробьет уровень 493 пункта и уйдет ниже, то тут уже я скажу, что был неправ в своей разметке и мы действительно имели дело с волнами А-В-С волны ! 2 ! более высокого порядка, т.е. соглашусь с мнением Петра. Но после достижения дна мы также оба развернемся вверх. Направления позиций снова совпадут.

    Здесь необходимо добавить, что нужно просто следить за рынком и считать вложенные волны – это поможет определиться с потенциальными целями и с идентификацией более крупных волн.

    Таким образом, видим, что совершенно необязательно на все 100% знать, в какой именно более крупной волне мы находимся.

    ***

    Проанализируем волатильность и объемы торгов на месячных графиках этого года.

    Месяц, год

    Оборот, млрд руб.

    High

    Low

    High - Low

    MFI

    Название бара

    Декабрь 2009

    1,02 трлн

    1412,27

    1284,99

    127,28

    0,125

    Увядающий

    Январь 2010

    754,64

    1491,36

    1363,03

    128,33

    0,170

    Фальшивый

    Февраль 2010

    972,36

    1455,51

    1294,21

    161,3

    0,166

    Приседающий

    Март 2010

    1,17 трлн

    1461,89

    1332,97

    128,92

    0,110

    Приседающий

    Апрель 2010

    1,08 трлн

    1539,65

    1424,25

    Май 2010

    1,17 трлн

    1448,67

    1194,92

    253,75

    0,217

    Зеленый

    Июнь 2010

    1,05 трлн

    1407,95

    1289,05

    118,9

    0,113

    Увядающий

    Июль 2010

    939,93

    1425,01

    1253,45

    171,56

    0,183

    Ложный

    Август 2010

    805,30

    1433,63

    1328,17

    105,46

    0,131

    Увядающий

    Сентябрь 2010

    826,50

    1452,21

    1364,59

    Октябрь 2010

    1,04 трлн

    1538,43

    1436,32

    102,11

    0,098

    Приседающий

    Ноябрь 2010

    966,55

    1597,51

    1515,13

     Рисунок 2

    http://www.imageup.ru/img110/ris-2521169.gif

    Рис. 2. Месячный график Индекса ММВБ

    Начиная с сентября 2010 года на месячном графике мы имеем ярко выраженные бычьи свечи, только вот верхние тени понемногу, но увеличиваются. Тренд – строго вверх. Напомню, что мы считаем тренд восходящим, если середина тела текущей свечи выше максимума предыдущей. Свеча за октябрь – приседающая. В ноябре существенных изменений в объеме торгов не произошло (снова напомню, что существенное изменение объема – это +/- 10%), так что распространяю действие октябрьской свечи и на эту тоже. Один из способов работы на «приседающих» барах – это работа на пробой одного из экстремумов свечи. Пока опасаться за восходящий тренд не приходится.

    ***

    Существенных изменений или подвижек в разметке на этой неделе не произошло. Мы немного обновим разметку часовых графиков.

    Рисунок 3

    http://www.imageup.ru/img110/ris-3521170.gif

    Рис. 3. Индекс ММВБ, часовой график.

    Анализируем предполагаемую волну -5-. В нашем распоряжении около 110 часовых баров для анализа. АО сделал максимум (соответствует максимуму 1686,51 по Индексу) и сейчас ушел в минус. Предположительно, идет волна --4-- в рамках волны -5-. Предполагаемая поддержка находится на уровне 1660 пунктов – это линия 0-2.

    Если посмотреть волну --4-- на 5-минутных графиках, то я предполагаю, что она еще не завершена и рынок еще немного спустится вниз.

    Рисунок 4

    http://www.imageup.ru/img110/ris-4521171.gif

    Рис. 4. Индекс ММВБ, 5-минутный график.

    Для тех, кто еще в лонге: оставляю рекомендацию прежней – стоп на уровне 1645 пунктов. Это уровень дневного фрактала вниз, уровень предполагаемой волны--2--. Если желаете выйти из рынка, то можно закрываться прямо с завтрашнего открытия – серьезных рывков по Индексу в этом году уже, скорее всего, не будет.

    Кстати, если рынок опустится ниже отметки 1673 пункта, то это может дать важный сигнал – обязательное преодоление рынком на волне --5-- уровня 1686 пунктов.

    До следующего обзора.

    Успехов.

  10. Зимнее ралли

    Снежные горки

    Предновогодний выпуск

    Возобновляю традицию написания аналитических заметок в собственном блоге на FinCake.

    С последнего обзора много воды утекло: лето, осень и снова успела наступить зима. А на рынок смотреть прям одно удовольствие! Замечательный рост в рамках того, ради чего живут все "элиотчники" – третьей волны. Ну да обо всем по порядку.

    В конце апреля мы довольно неплохо спрогнозировали начало коррекционного движения в рамках второй волны. Рынок дал на то время довольно много подсказок, что позволило войти в рынок практически в самом ее начале.

    В данном обзоре было принято решение изменить разметку месячного графика Индекса ММВБ. Ранее мы считали, что индекс до 2008 года развивал первую волну, кризисное падение – это вторая волна, а сейчас идет третья волна, что внушает оптимизм и позволяет планировать долгосрочные операции. Но тогда был вопрос: как относиться к тому, что в 1998 году Индекс показал свой исторический минимум – 18 пунктов – хотя стартовой отметкой было 100 пунктов.

    Взглянем на месячный график Индекса еще раз:

    Рисунок 1

    http://www.imageup.ru/img170/ris-1514291.gif

    Рис.1 Месячный график Индекса ММВБ

    В кризисный 2008 год индикатор АО ушел в отрицательную зону, а такое поведение индикатора характерно для четвертой волны. Кроме того, по теории индикатор достигает своего максимума на третьей волне – и практика это подтверждает. Следовательно, исторический максимум Индекса – это окончание третьей волны. Сейчас же мы находимся в пятой волне, которая является последней в рамках еще более крупной волны!!!  До исторического максимума рынку остается около 300 пунктов, пройдена большая часть дистанции, а вот если посмотреть на АО, то у него впереди еще половина пути до своего максимума. Значит, очень вероятно развитие дивергенции, что и должно наблюдаться в конце пятой волны.

    Вспомним соотношения волн. Часто пятая волна равна длине расстояния от точки отсчета до вершины третьей волны. Допустимо также и соотношение 1 к 1 для третьей и пятой волн. В данном случае за точку отсчета возьмем нулевую отметку и прибавим ее к минимуму 2008 года (концу четвертой волны). Получим:

    493 + (1970 * 0,618) = 1710 пунктов

    493 + 1970 = 2463 пункта

    Первую отметку мы еще не преодолели, но это только дело времени, так как если смотреть на структуру пятой волны, то видно, что до ее завершения еще довольно долго.

    А вот вторая цель очень даже реальна. Будем также помнить, что пятая волна все же может быть и больше третьей. Как недавно читал в одной книге по волновой теории: "можно много говорить о том, какими должны быть отношения волн 1 и 2, 3 и 4, 1 и 5, 3 и 5, 4 и 5, но все это несущественно, они, эти отношения, могут быть любыми". Просто замечательно…

    На месячном графике можно увидеть и еще один интересный момент. В сравнении с остальными волнами первая волна выглядит очень маленькой (115 пунктов, если считать от нуля). А вот третья волна своими размерами впечатляет. С помощью АО это сложно показать, но данная волна была почти наверняка растянута, т.е. мы наблюдали "растяжение в третьей волне". В таких случаях волновая теория говорит о том, что пятая волна будет стремиться к верхней границе канала, которая параллельна нижней, проведенной через окончания второй и четвертой волн (как на рисунке). И часто пятая волна лишь немного преодолевает максимум третьей волны.

    Рисунок 2

    http://www.imageup.ru/img170/ris-2514297.gif

    Рис. 2 Схема волнового цикла при растяжении в третьей волне

    Далее исследуем пятую волну на недельном таймфрейме.

    Рисунок 3

    http://www.imageup.ru/img170/ris-3514305.gif

    Рис. 3. Недельный график Индекса ММВБ

    Первая волна закончилась на отметке 1539 пунктов 11 апреля этого года. А вот где завершилась вторая волна доподлинно неизвестно – похоже, что был нарисован не обычный зигзаг, а треугольник, поэтому хоть минимум летней коррекции пришелся на 1194 пункта, сама вторая волна завершилась выше. Полагаю, что в конце июня на отметке 1253 пункта.

    А еще "элиотчники" утверждают, что тонкую синюю линию, проведенную через окончание второй волны не должны пересекать никакие подволны третьей волны, а четвертая волна, скорее всего, пересечет – это подскажет, что она близка к завершению. Будем иметь это ввиду. Получается, что данная линия должна выступить крепкой линией поддержки.

    Переключаемся на дневной график.

    Рисунок 4

    http://www.imageup.ru/img170/ris-4514310.gif

    Рис. 4. Дневной график Индекса ММВБ

    На дневном графике нам необходимо проанализировать текущую третью волну. Данная волна является удлиненной – это видно даже из графика: весьма бодрый тренд, неглубокие коррекции.

    На графике через нулевую точку и точку окончания волны (2) проведена тонкая зеленая линия. Это один из приемов определения окончания второй волны – третья волна не должна касаться этой линии, а четвертая может пересекать – это даст дополнительные сигнал о близком ее завершении.

    Мы предполагаем, что подволна (1) завершилась 2 августа на отметке 1431 пункт, волна (2) – на отметке 1328 пунктов.

    Рисунок 5

    http://www.imageup.ru/img170/ris-5514316.gif

    Рис. 5. Разметка волны (1), 2-часовой график.

    А растяжение, как это часто и бывает, наблюдается в волне (3).

    Длина волны (1) = 1431 – 1253 = 178 пунктов

    Конец волны (2) = 1328 пунктов

    Возможная длина и цель волны (3): 1328 + (178*1,61) = 1615 пунктов

    Если волна (3) растянута, то: 1328 + (178*2,61) = 1793 пункта

    Первая цель уже пройдена рынком, ориентируемся на вторую – 1793 пункта.

    Мы видим, что АО достиг своего максимума, когда рынок зацепил отметку 1701 пункт, и стал снижаться, рисуя красные бары, что может говорить о завершении третьей волны.

    Идентифицировать подволны в третьей волне достаточно сложно: более 140 баров для анализа, поэтому полностью доверять показаниям АО нельзя. Предположительный вариант разметки данной волны вы видите на дневном графике (подволны в двух скобках).

    Следовательно, после коррекции в рамках волны (4) (длина волны 373 пункта, классические цели: 1560, 1520 пунктов), мы увидим развитие пятой волны и обновление максимума.

    "Однако ж есть еще предположенье…" Мы все же попробуем проанализировать составляющие третьей волны на часовом графике.

    Скажу сразу, что анализировать подобный объем информации довольно сложно, так как АО реагирует на волны меньшего таймфрейма. Используем правило непересечения линии 0-2, получаем следующую картинку.

    Рисунок 6

    http://www.imageup.ru/img170/ris-6514321.gif

    Рис. 6. Часовой график Индекса ММВБ. Анализ волны (3).

    Первая волна (синего цвета) закончилась в районе 1600 пунктов в начале ноября. Вторая волна – в середине ноября на сто пунктов ниже. В предновогоднем ралли сложно выявить какие-либо волны, поэтому предполагаем, что третья волна еще не завершена, а закончилась вложенная подволна -3-, а сейчас идет невнятная коррекция на волне -4-, что характерно для случаев, когда первая волна была растянута.

    Разложим волну -1-. Для этого нам понадобятся 30-минутные графики, чтобы получить достаточно баров для анализа.

    Рисунок 7

    http://www.imageup.ru/img170/ris-7514323.gif

    Рис. 7. График Индекса ММВБ, 30 минут

    Берем волну -3-. Для этого используем 20-минутные графики, чтобы получить около 130 баров для анализа.

    Рисунок 8

    http://www.imageup.ru/img170/ris-8514324.gif

    Рис. 8. График Индекса ММВБ, 20 минут

    На рисунке видно, что АО показывает сильный тренд, ни разу не ушел в отрицательную зону. Это говорит о том, что в рамках волны -3- еще не было коррекционного движения, а следовательно можно ожидать нового прокола планки 1700 пунктов и обновления максимума.

    Рассчитаем возможные текущие цели волн.

    Для пятой волны цель мы уже определили на уровне 2463 пункта.

    Волна 1 равна: 1539 – 493 = 1046 пунктов.

    Цели третьей волны: 1253 (предположительный конец волны 2) + 1046 = 2299 пунктов; 1194 + (1046 * 1,618) = 2945 пунктов.

    Принимая во внимание, что первая волна была и так достаточно продолжительной (с длинной вложенной пятой волной), а также то, что по теории пятая волна не может уйти слишком далеко, первая цель (2299 пунктов) выглядит более реальной.

    Волна (1) = 1431 – 1253 = 178 пунктов.

    Волна (3) (с явным растяжением, поэтому увеличиваем коэффициент): 1328 + 178 * 2,61 = 1793 пункта.

    Волна ((1)) = 1452 – 1328 = 124 пункта.

    Волна ((3)) = 1405 + 124 * 1,61 = 1605 пунктов (цель уже пройдена).

    1405 + 124 * 2,61 = 1728 пунктов.

    Как видим, гипотеза о скором обновлении максимума все же имеет право на существование. Хотя, повторюсь, анализировать растянутые волны даже с помощью АО достаточно сложно, и вероятность ошибки возрастает.

    Для тех, кто в "лонге": неплохой уровень для фиксации прибыли на уровне ближайшей поддержки в 1645 пунктов.

    Ну а "медведи" сейчас, пожалуй, все в берлогах – с таким-то рынком...

    Дата

    Open

    High

    Low

    Close

    Оборот, млрд руб.

    MFI

    Значение

    3 декабря

    1632,32

    1658,53

    1628,87

    1649,56

    81,9850

    0,362

     

    6 декабря

    1649,56

    1672,90

    1649,31

    1672,57

    68,7282

    0,343

    Увядающий

    7 декабря

    1672,99

    1702,64

    1671,44

    1676,41

    83,0262

    0,376

    Зеленый

    8 декабря

    1676,41

    1687,20

    1649,28

    1650,08

    69,4678

    0,546

    Ложный

    9 декабря

    1650,36

    1667,88

    1650,36

    1660,62

    58,1601

    0.301

    Увядающий

    10 декабря

    1660,62

    1663,51

    1646,44

    1656,34

    41,1705

    0.415

    Ложный

    13 декабря

    1656,51

    1673,14

    1656,51

    1662,45

    51,1298

    0.325

    Приседающий

    14 декабря

    1662,51

    1667,27

    1648,86

    1666,28

    51,1613

    0.360

     

    15 декабря

    1666,12

    1680,82

    1653,83

    1670,26

    59,7511

    0.452

    Зеленый

    16 декабря

    1670,26

    1670,80

    1657,76

    1660,20

    45,0625

    0.289

    Увядающий

    17 декабря

    1660,22

    1674,12

    1660,20

    1666,84

    39,0569

    0.356

    Ложный

    Максимума рынок достиг 7 декабря, образовав "падающую звезду" и фрактал. Многие сильные тренды на нашем рынке заканчивались именно так. Вспомним, например, начало июня 2009 и апрель 2010 года. И то, что рынок после двухдневного снижения до сих пор карабкается наверх, а прополз только половину пути, говорит в пользу продолжения сползания вниз. Но все же текущий узкий канал имеет небольшой наклон вверх. А из "пуль, убивающих тренд", мы имеем только фрактал на вершине и рынок внутри целевой зоны.

    Так что спекулятивные "лонги" возможны (АС сменил цвет на зеленый, цена пока выше красной линии баланса, цель – чуть выше 1700 пунктов), но очень уж рискованны. В этом случае хорошим уровнем для "стопа" будет отметка 1645 пунктов.

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,72–0,3806.12
USD63,81–0,3806.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12