Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Блог пользователя Влад Гуров

  1. Обзор валютного рынка

    22.01.10.


    Покупатели EUR пытаются удержать уровень 1,40.

    Основным фактором снижения стоимости EUR остаются финансовые трудности ряда стран, входящих в Европейский Экономический Союз. Именно этот фактор снижает активность участников торгов на валютном рынке, готовых покупать EUR по относительно высокой стоимости. Аналитиками отмечается значительный рост кредитно - дефолтных свопов по пятилетним гос. облигациям Греции на опасениях возможности дефолта. Рост аналогичных свопов отмечался по долговым обязательствам Португалии и Ирландии.

    Итоги

    По итогам торгов в четверг индекс USDX, показывающий состояние американского доллара по отношению к корзине основных валют вырос относительно уровня 87.50, достигая вчера уровня 79.00.

    Под давлением роста стоимости USD вчера оказались все основные валюты. Снижение продемонстрировали котировки GBP, которые в последние дни давали многим основания надеяться на рост. Для котировок GBP определённым негативным фактором могли стать данные банка Англии о снижении в период декабря объема агрегата М4 денежной массы на 1,1% в месячном выражении. Ещё в начале недели глава банка Англии Мервин Кинг говорил, что низкие темпы роста денежной массы будут сдерживать инфляцию и помогут вернуть ее к целевому уровню 2% в год. Участники торгов поняли, что надежд на повышение процентной ставки в ближайшем будущем становится всё меньше.

    В то же время, макроэкономические данные США, так же, не внушают большого оптимизма. В четверг стали известны данные рынка труда США.  Показатель первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 16 января, показал рост числа обращений на 36 тыс., что составило 482 тыс., против ожиданий снижения показателя на 4 тыс.

    Данные из КНР, скорее всего, вчера были расценены участниками торгов в пользу роста стоимости USD. Экономика КНР в 4 квартале 2009 г. Выросла на 10,7% в сравнении этим же периодом 2008 г. Ожидался рост на 10,5%. В данном случае рассматривается вероятность усиления действий властей КНР по ужесточению денежно – кредитной политики, что может оказать негативное воздействие на состояние товарных рынков. В свою очередь снижение на товарных рынках станет поддержкой росту стоимости USD.

    По итогам вчерашних торгов продолжили снижение котировки сырьевых валют и GBP. Так котировки курса AUD/USD снизились по итогам торгов к уровню 0.9012, а котировки NZD/USD к уровню 0.7120. Котировки GBP/USD завершили торги на уровне 1.62. Заметно выросли котировки CAD/USD до уровня 1.0500.

    Котировки EUR/USD завершили торги в области уровня 1.41.

    Прогнозы

    В период торгов в пятницу 22 января динамика укрепления стоимости USD имеет мало шансов измениться. В пользу роста стоимости USD говорит положение котировок EUR/USD ниже уровня 1.4150 на момент закрытия торгов в среду 20 января и снижение уровня цен на товарные активы. Не менее важным фактором роста стоимости USD рассматриваются и проблемы Европейского Экономического союза.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1.3988-1.4112; вероятность снижения

    GBP/USD – 1.6112-1.6231; вероятность снижения

    USD/JPY – 0.8950-0.9088; вероятность снижения

    USD/CHF – 1.0388-1.0469; отсутствие направления – диапазонная торговля

    AUD/USD – 0.8931-0.9031; вероятность снижения

    CAD/USD –1.0469-1.0588; отсутствие направления – диапазонная торговля

    Рынок склонен к росту стоимости USD.

      


     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

       

  2. Обзор валютного рынка

    EUR может получить временную поддержку.

    Разочарования относительно роста фондового рынка и Греция остаются, вероятно, основными причинами, оказывающими давление на котировки EUR. По мнению экспертов  агентства Moody's имеются сомнения по поводу успешности трехлетнего плана по сокращению дефицита госбюджета, представленного Грецией в Еврокомиссию. Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан назвал проблемы Греции серьезными, однако заверил, что Евро Зона сможет пережить трудности, вызванные понижением греческого рейтинга. По его заявлению следует, что « это не может привести к разделению еврозоны»

    Итоги

    По итогам вчерашних торгов котировки EUR/USD упали на 2 фигуры, от уровня 1.43 к уровню 1.41. Основным фактором снижения котировок EUR вызвано показателем перекупленности, отмеченной по итогам прошлого года относительно уровня 1.40 и 1.45. По итогам финансового года в сентябре котировки EUR/USD закрылись на уровне 1.4580 и за период 4 квартала 2009 года снижались, протестировав уровень 1.50. Теперь же, по итогам торгов вчерашнего дня котировки оказались в области поддержки уровня 1.40, что может давать сигнал для замедления падения стоимости EUR против других валют рынка.

    В область поддержки снизились и котировки сырьевых валют таких, как AUD и NZD. Котировки AUD закрылись вчера в области поддержки уровня 0.91, а котировки NZD в области 0.72. На условии того, что рынок золота остаётся выше уровня 1100 долларов за унцию, котировкам AUD и NZD оказывается определённая поддержка.

    Важным фактором прошедшего торгового дня остаётся то, что наблюдаемый рост индекса USDX в область уровня 78.50 не даёт оснований рассматривать это, как начало роста стоимости американской валюты против остальных валют рынка.

    Котировки GBP/USD по итогам вчерашних торгов сохранились в диапазоне 1.62-1.63, не указывая на вероятность заметного снижения. Поддержку котировкам GBP оказывает снижение уровня котировок кросс-курса EUR/GBP.

    На фоне вчерашнего снижения уровней рынка нефти ростом закрылся курс USD/CAD на уровне 1.0450. В данном случае и курс USD/CAD приблизился к уровню сильного сопротивления 1.0500.

     Прогнозы

     В период торгов 21 января торги будут проходить в попытках коррекционного роста EUR и сырьевых валют. 

     Коридор торгов

    EUR/USD – 1.4050-1.4150; вероятность роста

    GBP/USD – 1.6212-1.6312; вероятность снижения, коридор

    USD/JPY –  0.9112-0.9188; отсутствие направления – диапазонная торговля

    USD/CHF –  1.0388-1.0488; отсутствие направления – диапазонная торговля

    AUD/USD – 0.9112-0.9188; вероятность роста

    CAD/USD –1.0412-1.0488; вероятность снижения

    Рынок склонен к коррекционному снижению USD.

  3. Обзор валютного рынка

    Доллар ещё не растёт, но мажоры готовы снижаться.

    Оценки перспектив экономических показателей Европейского Союза во вторник не оказывают поддержку EUR. К обсуждению финансовых проблем Греции стали добавляться и данные экономической статистики. Данные экономических настроений института ZEW, в Германии в январе снизился до 47,2, против декабрьского показателя 50,4. Аналогичный индикатор ЕЭС упал до 46,4 с отметки 48, на которой был показатель в декабре. Экономисты прогнозировали, что значение показателя не изменится. Снижение этого важного для формирования настроений участников торгов показателя отмечается уже 4 месяца подряд.

    Итоги

    По итогам торгов во вторник 19 января котировки EUR падали к большинству валют рынка. В качестве важного показателя на вчерашних торгах рассматривается снижение котировок EUR по отношению к JPY и GBP. Так по итогам торгов во вторник котировки EUR упали в кросс-курсе EUR/GBP ниже уровня 0.8750, что усилило ослабление EUR против USD. В свою очередь, котировки кросс-курса EUR/JPY плотно легли на уровень 130 и направлены в сторону дальнейшего падения.

    На фоне снижения котировок EUR проявили активность роста котировки курса GBP/USD, но для серьёзного объективного роста котировок GBP выше уровня 1.65 пока нет причин. По итогам торгов вчера котировки GBP/USD закрылись в пределах фильтра 64-й фигуры, на уровне 1.6380.

    Ограниченный рост показывали котировки таких сырьевых валют, как AUD и NZD. Котировки AUD не вышли за пределы уровня 0.93, а котировки NZD – уровня 0.74. Тем самым, участники торгов указали, что интерес играть на разнице процентных ставок, который сохраняется в пользу покупок сырьевых валют, заметно снизился.

    На фоне отсутствия активности на рынке нефти, в динамике роста торговался вчера курс USD/CAD. По итогам торгов курс USD/CAD вырос от уровня 1.0265 к уровню 1.0312.

    Для котировок курса USD/JPY диапазон торгов остаётся в области суточного колебания относительно уровня 0.90, ниже уровня 0.9150. Вчера активность торгов курсом USD/JPY не наблюдалась и котировки находились в области 0.9108-0.9131.    

    Прогнозы

    В период торгов 20 января торги будут проходить под флагом ожидания показателей отчётности нескольких крупных банков США. Давление на EUR сохраняется, а высокие уровни котировок GBP слабо обоснованы и находятся в риске снижения.  

    Коридор торгов на период 20  января

    EUR/USD – 1.4131-1.4250; вероятность снижения

    GBP/USD – 1.6212-1.6331; вероятность снижения

    USD/JPY –  0.9050-0.9131; отсутствие направления – диапазонная торговля

    USD/CHF –  1.0331-1.0469; вероятность роста

    AUD/USD – 0.9088-0.9188; вероятность снижения

    CAD/USD –1.0331-1.0469; вероятность роста

     

    Рынок склонен к росту USD.

  4. Обзор валютного рынк

    На валютном рынке штиль.

    Отсутствие значимой статистики и праздник в США стали причиной полного штиля на валютном рынке. Снижение котировок курса EUR/USD в прошедшую пятницу создавало определённые предпосылки к коррекционному росту в понедельник, но коррекции не последовало.

    Итоги

    В период торгов в понедельник 18 января котировки курса EUR/USD оставались в узком диапазоне 1.4350-1.4388. В первой половине торгового дня участники торгов предприняли попытку закрепить котировки курса ниже уровня 1.4350, но попытка оказалась не удачной. Большую активность проявили покупатели курса GBP/USD, уровни которого выросли в период торгов от уровня  1.6250 к уровню 1.6331. Слабый рост продемонстрировали в понедельник и котировки сырьевых валют таких, как AUD, NZD и CAD. Рост этих валют против USD в период торгов не превысил 0,5%. Котировки AUD выросли к уровню 0.9265, а котировки NZD к уровню 0.7388. На фоне стабилизации рынка нефти выше уровня 77 долларов за баррель, снизились котировки курса USD/CAD от уровня 1.03 к уровню 1.0260.

    Снижение активности торгов на валютном рынке получило отражение и на рынке золота. В период торгов в понедельник котировки контрактов на золото торговались в диапазоне 1134-1137 долларов за унцию. Не отличились активностью и покупатели контрактов на поставку серебра. В период 18 января котировки контрактов на серебро не вышли из диапазона 18.35 – 18.59 долларов за унцию.

    Прогнозы

    В период торгов 19 января участникам валютного рынка нужно будет решать вопрос о вероятности коррекции роста стоимости американской валюты в период прошлой недели. Вероятность такой коррекции весьма велика в период вторника.

    Коридор торгов на период 19  января

    EUR/USD – 1.4350-1.4469; вероятность коррекционного роста

    GBP/USD – 1.6312-1.6450; вероятность коррекционного роста

    USD/JPY –  0.9031-0.9155; отсутствие направления – диапазонная торговля

    USD/CHF –  1.0212-1.0288; отсутствие направления – диапазонная торговля

    AUD/USD – 0.9212-0.9312; отсутствие направления – диапазонная торговля

    CAD/USD –1.0231-1.0312; боковое движение, вероятность роста

    Направления нет, вне рынка.

  5. Обзор валютного рынка

    Европейская валюта под давлением.

    14 января торгов на валютном рынка ждали выступления президента ЕЦБ Жан-Клод Трише относительно решения по изменению процентной ставки. Ставка оставлена без изменений на прежнем уровне 1.0%. Среди участников торгов сохраняются  опасения  по поводу роста показателя  бюджетного дефицита некоторых стран-членов ЕЭС. Эти опасения рассматриваются аналитиками, как отрицательные для динамики роста стоимости EUR. В своём заявлении Жан-Клод Трише в четверг напомнил о «необходимости обуздания растущих бюджетных дефицитов. Для этого правительствам придется принимать трудные решения и, возможно, прибегнуть к повышению ставок, что может негативно отразиться на развитии экономики». При этом было отмечено, что «проблемным странам не следует рассчитывать на особое отношение со стороны Банка». Дополнительным негативным фактором для динамики роста котировок EUR стали комментарии канцлера Германии Ангелы Меркель, по мнению которой «риски увеличения бюджетного дефицита Греции могут повредить позициям единой европейской валюты». Однако наиболее важным из высказываний можно считать высказывание Трише о том, что сильное укрепление EUR не выгодно для экономики ЕЭС и упомянул о важности сильного доллара.

     Итоги

    По итогам торгов в четверг 14 января котировки EUR продолжали торговаться в узком диапазоне относительно уровня 1.45. Хотя в период торгов в четверг котировки курса EUR/USD достигали уровня 1.4565, но закрепиться высоко котировкам не удалось.

    На фоне слабой динамики котировок EUR активизировался рост котировок GBP, что было связано с покупками GBP против EUR. Укрепление стоимости GBP отразилось на поведении котировок кросс-курса EUR/GBP, снизившихся из области 0.8909-12 в область 0.8870-75.    

    В период вчерашних торгов слабым ростом выразились торги курсом AUD/USD NAD/USD.

    В целом динамика торгов вчерашнего торгового дня выглядит довольно противоречивой.

    Прогнозы

    В период торгов в пятницу 15 января ситуация на валютном рынке сохраняется. В то же время, вероятность некоторого роста котировок USD против основных валют рынка к моменту закрытия торгов этой недели, вероятно.

    Коридор торгов на период 14  января

    EUR/USD – 1.435-1.4412; вероятно снижение.

    GBP/USD – 1.6250-1.6350; вероятно снижение.

    USD/JPY –  0.9012-0.9112; боковое движение

    USD/CHF –  1.02-1.03; боковое движение

    AUD/USD – 0.92-0.93; боковое движение

    CAD/USD –1.0231-1.0312; боковое движение, вероятность роста

    Направления нет, вне рынка.

  6. Обзор валютного рынка

    Ближайшие перспективы Евро остаются туманными. 

    Противоречивость динамики котировок валютного рынка в среду 13 января определялась не только низкими объёмами начала года. Сложность оценок перспектив рынка была связана и с внешним фоном данных, поступавших на рынки. К примеру, после заявления министра финансов Греции, входящей в ЕЭС, заявившего, что страна не нуждается в финансовой помощи извне, национальные валюты несколько выросли против USD. В то же время, поддержку английской валюте оказали вчера комментарии представителя Банка Англии. Кроме этого в пользу роста стоимости GBP участниками торгов были оценены и, более лучшие, чем ожидалось данные по промышленному производству. Между тем, ещё утром USD поддерживался мнениями о том, что возможность ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшее время велика. Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер накануне отметил необходимость повышения процентных ставок до момоента снижения безработицы к приемлемым уровням. По мнению Плоссера, ФРС следует действовать, пока инфляция находится вблизи желаемых уровней, а инфляционные риски сбалансированы. В пользу USD можно было рассматривать и статистику из Германии, которая оказалась хуже ожиданий. ВВП Германии в 2009 г. снизился на 5% в то время, тогда экономисты прогнозировали снижение только на 4.8%. Отметим, что оценки ВВП идут в сравнении с показателями 2008 г., когда был зафиксирован рост экономики на 1.3%. 

    Итоги 

    Таким образом, динамика торгов в среду, хотя и показала общее снижение стоимости USD против основных валют рынка, но выглядела довольно противоречиво и неустойчиво на относительно близкую перспективу времени торгов. 

    По итогам торгов в среду 13 января котировки курса EUR/USD несколько выросли относительно уровня 1.45, закрывшись по итогам торгового дня на уровне 1.4508. Не в пример EUR, котировки GBP против USD показали более активный рост, связанный с динамикой снижения котировок кросс-курса EUR/GBP. Котировки кросс-курса EUR/GBP вчера снизились к уровню 0.8912, а котировки GBP/USD выросли к уровню 1.63, но не закрепились выше него. 

    Не слишком активно проявляли рост котировки сырьевых валют против USD. Так котировки AUD выросли вчера, но не смогли закрепиться выше уровня 0.9250, что могло бы стать сигналом дальнейшего роста в сторону уровня 0.93-0.9350. Не снизился относительно стратегически важного уровня и курс USD/CAD на фоне того, что рынок нефти не продемонстрировал вчера рост. По итогам торгов вчера котировки CAD остались выше уровня 1.0300.    

    Довольно слабым ростом отметился вчера курс USD/JPY от уровня 0.91 к уровню 0.9150

    Прогнозы

    В период торгов в четверг 14 января ситуация остаётся противоречивой. Однако направление торгов пока не определено достаточно чётко. Единственным фактором остаётся ситуативный рост котировок EUR и GBP, но текущий краткосрочный рост может неожиданно быть ограничен встречными ордерами на покупку USD.

    Коридор торгов на период 14  января

    EUR/USD – 1.45-1.46; боковое движение.

    GBP/USD – 1.62-1.6350; боковое движение.

    USD/JPY –  0.9150-0.9231; боковое движение

    USD/CHF –  1.0150-1.0231; боковое движение

    AUD/USD – 0.9250-0.9350; боковое движение

    CAD/USD –1.0269-1.0350; боковое движение

    Направления нет, вне рынка.

  7. Обзор валютного рынка

    Влияние японской валюты уcиливается

     Международное рейтинговое агентство Moody's  прогнозирует замедленное восстановление мировой экономики в 2010 г. с устойчивой безработицей и бюджетными дефицитами. Медленное восстановление экономики обусловлено отсутствием источников финансирования для роста потребления в глобальной экономике, т.е. отсутствием факторов для роста деловой активности. Агентство указывает, что отсутствие согласованности, как  в проведении, так и в сворачивании антикризисных мер может привести к резким колебаниям процентных ставок и курсов валют. По мнению агентства, нет уверенности в том, что финансовые институты накопили достаточный уровень резервов, чтобы достойно пережить очередной период высокой волатильности.

    Итоги

    По оценкам экспертов инвесторы пока осторожны и ждут следующей недели, когда увеличиться количество отчетов о доходах компаний, результаты которых станут известны в период 1 квартала.        

    Между тем, уже в период торгов во вторник 12 января рост сырьевых валют затормозился. В данном случае стоит учитывать, что сырьевые валюты в период второй половины 2009 года были наиболее востребованными инструментами инвестирования, как более доходные. Негативную роль для валютного рынка сыграло и то, что ожидавшийся некоторыми аналитиками рост на рынке нефти во вторник не получил продолжения выше уровня 81.50. По итогам торгов 12 января котировки контрактов на нефть упали ниже уровня 79.50. Снижением завершились торги на рынке золота и серебра.      

    Однако наиболее важным итогом торгов во вторник стало снижение котировок курса USD/JPY. По итогам торгов 12 января котировки курса USD/JPY снизились к уровню 0.91, не закрепившись выше важного уровня 0.9150. Снижение котировок курса USD/JPY отразилось ростом стоимости JPY в кросс-курсах EUR/JPY, GBP/JPY усилило снижение сырьевых валют.

    Под давлением роста стоимости японской валюты котировки EUR/JPY закрылись на уровне 131.84, а курс EUR/USD закрылся ниже уровня 1.45. Снизились котировки кросс-курса GBP/JPY ниже уровня 147.50, но покупки курса GBP/USD несколько ограничили снижение GBP против JPY, не позволив котировкам GBP упасть ниже уровни 147.00. На фоне снижения котировок рынка нефти выросли котировки курса USD/CAD выше уровня 1.0369, закрывшись на уровне 1.0395.

    Таким образом, в период торгов вторника доминирующим на валютном рынке инструментом во второй половине дня оставалась японская валюта. Важно отметить, что 1 квартал года как правило, более или менее, отражает укрепление японской валюты. Традиционное увеличение спроса на японскую иену в период 1 квартала, связано с периодом репатриации в последний квартал финансового года Японии.

    Прогнозы

    В период торгов в среду 13 января можно ожидать продолжения роста стоимости JPY против сырьевых валют и некоторого снижения котировок EUR и GBP в сторону роста стоимости американского доллара.

    Коридор торгов на период 13 января

    EUR/USD – 1.44-1.45; вероятно тестирование 1.4375, рост ограничен 1.4531.

    GBP/USD – 1.61-1.622; вероятно тестирование 1.6069, рост ограничен 1.6288.

    USD/JPY –  0.9050-0.9150; вероятно тестирование 0.9012, рост ограничен 0.9169

    USD/CHF –  1.0150-1.0250; вероятно тестирование 1.0250-88, снижение ограничено 1.0131

    AUD/USD – 0.9150-0.9250; вероятно тестирование 0.9069, рост ограничен 0.9269

    CAD/USD –1.0350-1.0450; вероятно тестирование 1.0469, снижение ограничено 1.0331

    Направление рынка начинает формировать потенциал снижения котировок EUR.

  8. Обзор валютного рынка

    Участники торгов не определились пока с направлением доллара

     Настроения участников валютного рынка относительно перспектив американского доллара торгов противоречивы. Это не удивительно, т.к. в первую неделю торгов нового года говорить о росте деловой активности ещё рано. Низкие объёмы торгов на валютном рынке определяются ограниченным числом банковских институтов уже начавших операционную деятельность. Кроме того, экономические итоги прошедшего года требуют определённого времени для оценок.    

     Итоги

    За период торгов первой недели 2010 года американскиё доллар против основных валют рынка торговался противоречиво. Не имея новых макроэкономических показателей, как объективных факторов для формирования торговых идей, участникам торгов приходится ориентироваться на текущие технические уровни рынка. Кстати, именно текущие технические уровни рынка forex, так же, создают условия противоречивости выбора направления торгов.        

    К примеру, такие сырьевые валюты, как AUD, NZD и CAD, способные указать формировать направление динамики американской валюты остаются в сложном положении. Котировки AUD, закрывшись по итогам прошлого года ниже уровня 0.90, сохранили инерцию роста выше этого важного уровня в сторону 0.95. Однако область уровней 0.92-0.93, как и в конце прошлого года сохранила силу сопротивления. По итогам первой недели торгов 2010 года котировки AUD не смогли закрепиться выше уровня 0.9250. В свою очередь рост котировок NZD серьёзно ограничен уровнем 0.75. Важно отметить, что только высокие уровни котировок рынка золота, контракты на который торгуются выше 1090-1120, поддерживают котировки AUD и NZD. В первую неделю торгов показали рост котировки фьючерсных контрактов на CAD выше уровня 0.95, но закрепиться выше уровня 0.9750, рост выше которого мог бы открыть путь к уровню 1.0, не удалось. В данном случае стоит отметить, что рост выше 0.9750 не поддержали даже уровни цен рынка нефти выше отметки 81 доллар за баррель.  

    В самом сложном положении оказались котировки курса USD/JPY. По итогам 2009 года, который закрылся ниже уровня 0.9350, дальнейший рост, в сторону уровня 0.95, оказался сильно ограничен. Это сыграло на руку покупателям JPY в первую неделю торгов 2010 года и котировки всю неделю снижаются к уровню 0.92, не проявляя признаков уверенного роста.

    По инерции второй половины прошлого года в первую неделю торгов показали рост котировки курса EUR. Хотя по итогам прошедшей недели контракты на EUR закрылись выше уровня 1.4350, однако препятствием дальнейшего роста выступает уровень 1.45.

    По итогам торгов в понедельник 11 января, первый день, когда можно было ожидать некоторого усиления активности участников торгов, проявились все факторы противоречивости тенденций первой недели 2010 года. Котировки EUR не закрепились выше уровня 1.45, не закрепились выше 0.9350 котировки AUD, а котировки CAD откатывают от уровня 1.0250.

    Ожидания

    Начало торгов во вторник 12 января не стало фактором усиления активности участников торгов на валютном рынке. Сегодня, 12 января, не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и участникам торгов остаётся ориентироваться на текущее положение котировок.

     Прогнозы

     В период торгов 12 января можно ожидать некоторого роста котировок американской валюты. Скорее всего, участники валютного рынка смогут пытаться не формировать направление в сторону роста стоимости американской валюты, а пытаться вести позиционную торговлю в относительно узких диапазонах. Таким образом, после снижения котировок USD в понедельник, может начаться технический откат в пользу USD.

    Коридор торгов на период 12 января

    EUR/USD – 1.44-1.45; вероятно тестирование 1.4375, рост ограничен 1.4531.

    GBP/USD – 1.61-1.622; вероятно тестирование 1.6069, рост ограничен 1.6288.

    USD/JPY –  0.9150-0.9250; вероятно тестирование 0.9131, рост ограничен 0.9288

    USD/CHF –  1.0150-1.0250; вероятно тестирование 1.0288-95, снижение ограничено 1.0131

    AUD/USD – 0.92-0.93; вероятно тестирование 0.9188, рост ограничен 0.9331-50

    CAD/USD –1.03-1.0388; вероятно тестирование 1.0269-88, рост ограничен 1.0395

    Выраженного направления для торгов нет.

  9. Обзор валютного рынка

    Рынок готов продолжить падать, но не пускает область 1.42-1.43

    В последний рабочий день уходящей недели единую европейскую валюту поддержали ожидания роста индекса деловых условий в Германии, рассчитываемого институтом IFO. Положительные прогнозы оправдались. Значение индикатора в декабре оказалось самым высоким с июля 2008 г., составив 94.7 против 93.9 в ноябре и прогнозировавшегося значения 94.5. Другие индикаторы также были лучше ожиданий. Индекс оценки текущей ситуации вырос до 90.5 с 89.1, индекс ожиданий поднялся до 99.1 с 98.9. Позитивный вклад внесли и данные по торговому балансу ЕЭС. Согласно отчету Eurostat, положительное сальдо торгового баланса в октябре составило 8.8 млрд. EUR. Предполагался показатель в 5.8 млрд. EUR. Таким образом, общий экономический фон был положительным для EUR. Вероятно, этот положительный для EUR фон экономической статистики не позволил котировкам EUR/USD упасть ниже уровня 1.4250. 

     Итоги

    Общая динамика торгов прошедшей недели с 14 по 18 декабря выразилась заметным снижением котировок валютных фьючерсов на национальные валюты и ростом котировок американского доллара на рынке спот. Стоит отметить, что наиболее важным можно рассматривать снижение котировок на сырьевые валюты такие, как AUD и NZD. Так по итогам торгов прошедшей недели котировки контрактов на AUD снизились от уровня 0.9119 до уровня закрытия в пятницу на уровне 0.8905, а котировки контрактов на NZD от уровня 0.7250 к уровню 0.7007. Менее значительно снизились котировки контрактов на CAD от 0.9429 до уровня 0.9382.

    Наиболее существенные потери за прошедшую неделю понесли контракты на EUR. Снижение котировок контрактов на EUR составило за неделю 3 фигуры, от уровня 1.4650, до уровня 1.4350. В то же время, стоит отметить важный фактор того, что снижение котировок CHF не оказалось таким же значительным и составило только 50 пунктов. Слабое снижение показали за неделю и котировки контрактов на GBP, снижение которых составило только 100 пунктов, от уровня 1.6245 до уровня 1.6140. На фоне некоторой противоречивости тенденций, выраженной сильным снижением EUR и слабым снижением GBP и CHF, не проявились существенным снижением котировки контрактов на JPY. Котировки контрактов на JPY снижались всю неделю от уровня 1.1250, попробовав понедельник область уровня 1.1300, в область уровня 1.10. Однако закрепиться на уровне 1.10 не удалось и в пятницу торги закрылись на уровне 1.1050.    

    Основным показателем торгов прошедшей недели стал фактор снижения стоимости сырьевых валют, что рассматривается сигналом в пользу укрепления стоимости USD и тем, что котировки EUR закрепились выше наиболее важного уровня 1.4250, что оставляет шансы формирования технической коррекции.

    Тенденция

    В качестве основной тенденции остаётся тенденция технической коррекции динамики роста котировок курса EUR/USD в период 2 и 3 квартала к уровню 1.50. Эта краткосрочная техническая тенденция формируется уже 2 недели. Однако в области уровней 1.42-1.43 эта коррекционная тенденция снижения стоимости EUR может быть приостановлена и начать формировать коррекцию. 

    Прогноз

    Торги в понедельник 21 декабря вероятнее всего могут быть выражены некоторым ростом котировок EUR и остальных валют рынка против USD. Однако понедельник не будет выражен активностью торгов в связи с завершением периода активных торговых операций этого года и понедельника, как первого дня новой недели.

    Диапазон торгов по основным валютным парам     

    EUR/USD – 1.4312-1.4450, вероятность роста котировок до уровня 1.4488

    GBP/USD – 1.6088-1.6188, консолидация, с возможностью роста до уровня 1.6231

    USD/JPY – 0.90-0.91, консолидация с возможностью снижения к 0.8969-88

    AUD/USD – 0.8831-0.8931, консолидация, с возможностью роста к 0.8950-69

    USD/CAD – 1.0550-1.0688, консолидация с вероятностью снижения к 1.0512-31

     

  10. Обзор валютного рынка 18 декабря 2009 года

     

    Рынок снова на уровне старта периода 2008-2010 года

     

    Вчера 17 декабря снижение котировок EUR и остальных валют по отношению к американскому доллару продолжилось. Ещё 10 декабря глава Банка Жан-Клод Трише высказался о том, что рыночные условия «достаточно стабильны», чтобы позволить ЕЦБ снять некоторые чрезвычайные меры, принятые для борьбы с финансовым кризисом. Трише заявил, что ЕЦБ прекратит выдачу шестимесячных займов в конце первого квартала 2010 г. Однако,  ЕЦБ продолжит выдачу банкам бессрочных кредитов с фиксированной ставкой, по крайней мере, до 13 апреля 2010 г. Вне зависимости от различий  оценок, которые могли дать участники торгов относительно заявления  главы ЕЦБ, снижение котировок EUR вчера было подержано всеми.

     

    Итоги

    Наиболее важным фактом торгов 17 декабря стало снижение котировок курса EUR/USD ниже уровня 1.45. Не менее важным стоит рассматривать и снижение цен фьючерсных контрактов на золото ниже уровня 1100 долларов за унцию. По совокупности тенденций всех мировых рынков вчерашние торги показали динамику увеличения уровня спроса на USD. Стоит отметить, что недельная тенденция рынка forex к началу торгов в пятницу 18 декабря не нарушает ещё стратегическую динамику снижения стоимости USD с начала этого года от уровня 1.3950. Этот фактор пока может ещё дать основание для некоторого роста котировок EUR и остальных валют против USD. В то же время, снижение котировок EUR/USD, а следом и остальных валют против USD может усилиться в пятницу. В пользу того, что падение котировок EUR/USD и GBP/USD может усилиться, говорит факт падения котировок кросс-курсов EUR/JPY ниже уровня 130.00 и GBP/JPY к уровню 145.00

     

    На фоне снижения рынка золота снижение показывают и котировки сырьевых валют таких, как AUD/USD NZD/USD. Котировки фьючерсных контрактов на AUD снизились вчера ниже 0.8969 и направлены в сторону уровня 0.88, а котировки контрактов на NZD упали ниже уровня 0.7150 и направлены в сторону уровня 0.70. Наиболее сложную динамику показывают котировки курса USD/JPY. Рост котировок курса USD/JPY ограничен уровнем 0.90, выше которого вчера котировки не закрепились.

    Сохранилась сила роста котировок курса USD/CAD, но дальнейший рост ограничен областью уровней 1.07-1.08.

     

    Тенденция

     Основной тенденцией для периода текущих торгов сохраняется тенденция с начала торгов в 4 квартале 2009 года. Снижение котировок курса EUR/USD и остальных валют по отношению к доллару США пока можно рассматривать, как коррекционное. На момент открытия торгов в пятницу 18 декабря коррекционный рост стоимости USD сохраняет свою силу за счёт инерции технической динамики прошлой недели и 4 дней торгов этой недели.

     

    Прогноз

    Торги в пятницу могут быть выражены усилением тенденции, сформировавшейся в начале недели. Таким образом, на период торгов в пятницу можно рассматривать вероятность нового снижения котировок основных валют рынка на 1-1.5 фигуры.


    Диапазон торгов по основным валютным парам     

    EUR/USD – 1.4231-1.4350, вероятность усиления снижения котировок и тестирование уровня 1.4188

    GBP/USD – 1.6088-1.6169, снижение и вероятность тестирования уровня 1.6031-50

    USD/JPY – 0.8912-0.8988, консолидация с возможностью тестирования 0.8869-88

    AUD/USD – 0.8788-0.8869, снижение и вероятность тестирования 0.8750-69

    USD/CAD – 1.0731-1.0812, рост с возможностью тестирования 1.0831-50

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR81,47+0,9108.07
USD72,17+0,8308.07
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12