Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Блог пользователя Влад Гуров

  1. Обзор валютного рынка 14 декабря 2009 года

    Год заканчивается – быкам пора уходить

    Экономический фон к середине прошлой недели окончательно перестал поддерживать рост на мировых торговых площадках. Естественно, основные показатели экономической статистики остаются прежними – их тенденции не изменились. Однако участники торгов в середине прошлой недели большее внимание обратили на необоснованно высокие уровни предложения на товарных площадках и фондовых индексах. Таким образом, технический фактор высоких уровней предложения стал причиной начала цикла фиксации длинных позиций.

    Итоги

    Одним из основных показателей торгов прошлой недели стало снижение в среду 3 декабря котировок контрактов нефти марки BRENT ниже уровня 75 долларов за баррель. При этом, резкое падение рынка нефти не получило отражения на валютном рынке, где котировки фьючерсных контрактов на EUR в среду остались в области уровней 1.47-1.4750. Наиболее вероятным фактором слабой реакции участников торгов валютными фьючерсами на снижение рынка нефти стала динамика индекса Dow Jones, котировки которого в среду остались выше уровня 10250 и закрылись выше уровня 10300. Кроме того, котировки рынка золота в среду показывали разнонаправленную динамику в области 1120-1145 долларов за унцию.

    Противоречиво и без выраженного чётко направления торговались контракты на сырьевые валюты такие, как контракты AUD и CAD. Контракты на AUD всю прошедшую неделю торговались ниже уровня 0.9150, но ниже области 0.9031 не закрепились. Контракты на CAD торговались относительно уровня 0.95, не ниже 0.9425 и не выше 0.9550. На спот рынке котировки курса USD/CAD сохранялись выше уровня 1.05, но не закрепились выше уровня 1.06.    

    Тенденция

    Основной тенденцией рынка FOREX сохраняется тенденция снижения стоимости USD относительно остальных валют рынка, т.к. котировки курса EUR/USD по итогам прошлой недели закрылись выше уровня 1.46, что ещё может дать основание роста в область 1.4650-1.4731. Поддержкой сохраняется уровень закрытия торгов 3 квартала в области фильтра 1.4569-88. В то же время, завершение торгов в этом календарном году является сильным фактором для фиксации прибыли по отрытым ранее контрактам на покупку EUR и других валют против USD. 

    Прогноз

    Наступающая торговая неделя является второй неделей торгов в декабре и предпоследней неделей активных операций на всех мировых площадках перед началом рождественских праздников. Динамика торгов в этот период  может выглядеть противоречивой и нести риски для краткосрочных спекулянтов.

    Диапазон торгов по основным валютным парам  
       

    EUR/USD – 1.4512-1.4669, вероятность коррекционного роста в область верхней границы диапазона
    GBP/USD – 1.6150-1.6250, консолидация, есть потенциал тестирования верхней границы диапазона
    USD/JPY – 0.8788-0.8931, консолидация, есть вероятность снижения в область 0.8769-88
    AUD/USD – 0.9069-0.9169, консолидации, есть вероятность роста в область 0.9169-88 
    USD/CAD – 1.05-1.06, консолидация с возможностью тестирования области 1.0469-88
    Brent – 70-71.12, консолидация, с вероятностью роста котировок в область 72.31-88
     

     

  2. Обзор валютного рынка 30.11 - 04.12.2009.

    Хорошие или плохие данные, рынок пошёл по технике…

     Направление торгов прошедшей недели было изменено в пятницу. Ни решения оставить ставку рефинансирования ЕЦБ на прежнем уровне ни статистика занятости в США не могли стать основой направления торгов. Тенденции всех показателей макроэкономической статистики этого года уже были известны. В пятницу мировые рынки выбрали техническое направление.

     Итоги, текущая ситуация

    Для мировых рынков в этом году имелось два фундаментальных показателя. Первым фактором была тенденция снижения стоимости USD и рост на этом фоне стоимости национальных валют. Вторым фундаментальным фактором был мировой финансовый кризис.

    Именно эти два фундаментальных фактора формировали рост котировок EUR и остальных валют мирового рынка. В период 2 и 3 квартала этого года. Тенденция снижения стоимости USD создавала условия роста фондового рынка США и роста сырьевых рынков. Уже к моменту закрытия сентября появились сомнения в объективности тенденций на мировых торговых площадках. Основным фактором неуверенности стало соотношение USD и EUR относительно уровня 1.5. Рост котировок курса EUR/USD выше уровня 1.50 в 2008 году отразило пик мирового финансового кризиса.

    Прошедшая неделя отразила сомнения участников торгов валютного рынка проводить покупки EUR на уровнях выше 1.5150, что давало бы возможность росту выше, в сторону уровня 1.53 и 1.5350. По итогам торгов во вторник курс EUR/USD не закрепился выше 1.51. Это стало сигналом для котировок курса AUD/USD, и данный курс не закрепился выше 0.9250, что не обозначило возможность роста в сторону уровня 0.95. По итогам торгов во вторник курс USD/CHF не прошёл уровень стратегически важный уровень 1.00. На таком фоне рост котировок рынка нефти в сторону и выше уровня 80 долларов был невозможен. В вторник нефть марки brent закрылась на уровне 79.12.

    Таким образом, к началу торгов в пятницу 4 декабря котировки валютного рынка показали сигналы формирования коррекционного снижения EUR тем, что котировки EUR/USD не закрепились выше 1.51. Этот сигнал с валютного рынка о том, что мировые валюты исчерпали полностью силу роста этого инвестиционного года, отразился на товарных рынках.

    Котировки EUR/USD упали в пятницу от уровня 1.5069 в область 1.48, ниже уровня 1.4850. Падение котировок EUR участники торгов хеджировали покупками EUR/JPY, что поддержало рост котировок курса USD/JPY. На фоне снижения котировок EUR упали котировки сырьевых валют, AUD и NZD. Котировки AUD к концу торгов в пятницу в область 0.91, показав направление в сторону уровня 0.90.      

    Ожидания, прогноз

    Неделя торгов с 7 по 11 декабря, вероятнее всего, не будет выражена устойчивым направлением. Зато в среду 9 декабря, можно ожидать нового снижения котировок EUR и локального укрепления USD.

    Коридор торгов для основных валютных пар:

    EUR/USD – 1.4750-1.4931

    GBP/USD – 1.6250-1.6412

    USD/JPY – 0.8950- 0.9131

    AUD/USD – 0.8969- 0.9188

    USD/CAD – 1.0550 – 1.0688

     

     

       

      

  3. Обзор валютного рынка

    Решения по ставке и комментарии Трише не повлили на тенденции рынков

    Решением ЕЦБ 3 декабря, в четверг, ставка рефинансирования оставлена на уровне 1%.По словам председателя ЕЦБ Ж-К Трише «Суммы средств будут выделяться столько, сколько это будет необходимо. Ставка 16 декабря менять не будет. Улучшение условий на финансовых рынках показали, что не все меры по обеспечению ликвидности, необходимы в той же степени, как и в прошлом. С помощью этих решений, Евросистема продолжает оказывать поддержку ликвидности для банковской системы в Еврозоне в течение длительного периода на весьма благоприятных условиях и содействует предоставлению кредитов». Можно понять, что есть вероятность в будущем сворачивания части программ по поддержанию ликвидности. Но, как всегда, определенности нет. С февраля этого года стоимость EUR выросла на 20 % против USD, может серьёзно сказаться на европейском экспорте. Уже нынче рост стоимости EUR негативно отражается на торговом балансе ЕЭС с КНР. В то же время,  некоторые политики высказывают относительно зависимости банков ЕЭС  от ЕЦБ. С их стороны звучат предложения о завершении цикла  чрезвычайных мер кредитования, но, как понимают на рынках, ЕЦБ торопиться не будет.  
    Именно по этому активизации торгов в среду ожидать не приходилось.


    Итоги
     

    По итогам торгов в четверг техническая картина валютного рынка отразила неуверенность в направлении торгов конца этой недели. Так же, без выраженного направления и без изменений тенденций 4 квартала завершились торги на товарных рынках и на американском фондовом рынке.
     

    Торги фьючерсными контрактами на марку brent в четверг сохранили тенденцию отсутствия роста котировок в период в области уровней 75-80 долларов за баррель. Торги в четверг проходили в диапазоне 78-78.88 долларов и закрылись на уровне открытия – 78 долларов за баррель. Котировки индекс Dow Jones в четверг не закрепились на уровне 10500 и к закрытию торгов снизились в область уровня 10350. По факту закрытия торгов котировки индекса Dow Jones оказались на уровне 10365. Котировки рынка золота не продемонстрировали очередного роста и, не поднявшись выше уровня 1250, закрылись на уровне 1207 долларов за унцию. Котировки контрактов на серебро снизились по итогам торгов к уровню 18.82, а попытки роста к уровню 19.50 оказались неудачными. Общий фон торгов на товарных и фондовых рынках в четверг оказался нейтральным.
     

    Нейтральный фон смежных рынков отражал неуверенность участников торгов на валютном рынке. Так торги на рынке спот и фьючерсами на EUR прошли в диапазоне 1.5050-1.5150. На закрытие торгов котировки контрактов на EUR остановились на уровне 1.5069. Попытка роста котировок GBP в период торгов в четверг выше уровня 1.67 оказалась неудачной и к закрытию торгов котировки GBP оказались на уровне 1.6569. Не показали признаков роста котировки контрактов на AUD и NZD. Устойчивый рост показали котировки курса USD/JPY от уровня 0.8738. Закрылись торги для котировок курса USD/JPY на уровне 0.8822, но ниже уровня 0.8850. Фьючерсные контракты на JPY закрылись ниже уровня 1.1350 на уровне 1.1337.       
     

    Ожидания

    Основным событие торгов в пятницу 4 декабря будут данные занятости из США. Однако стоит понимать, что никаких неожиданностей в показателях этих данных участники торгов не ожидают. По этой причине сами данные могут стать только поводом для реализации торговых прогнозов и ожиданий, которые заложены в технические тенденции мировых рынков. Можно предположить, что основным торговым прогнозом на данный момент является фактор не обоснованно высоких цен на товарные активы, в частности, нефть и высокие котировки EUR. Таким образом, на рынках в пятницу после публикации данных занятости в США, можно ожидать формирования локальных коррекций от достигнутых уровней.  

    Прогнозы

    EUR/USD, коридор торгов – 1.5012-1.5131 – возможно завершение торгов в области 1.4931-69    
    GBP/USD, коридор торгов – 1.6512-1.6631 – возможно завершение торгов в области 1.6412-31
    USD/JPY, коридор торгов – 87.50-88.95 – возможно завершение торгов в области 0.8912-31  
    AUD/USD, коридор торгов – 0.9131-0.9212 – возможно завершение торгов в области 0.9112   
    USD/CAD, коридор торгов – 1.0569-1.0669 – возможно завершение торгов в области 1.0695


     

  4. Обзор валютного рынка

    Рынок в ожидании ставок ЕЦБ и пресс-конференции Ж-К Трише

    Основным движущим для котировок контрактов на мировых торговых площадках в среду оставались высокие уровни цен рынка драгоценных металлов, фондового рынка и рынка нефти.  Тенденция снижения стоимости USD, скорее всего, уже не принимается в расчёт, т.к. эта тенденция для большинства участников торгов просто данность текущего момента. К тому же фондовый рынок, по мнению специалистов США, растёт на факторе налоговых отчислений. Имеется в виду то, что в этом году многие торговцы хорошо заработали на росте фондовых активов и не готовы платить в этом году высокий налог. Потому многие игроки на фондовом рынке держат покупки до следующего года, рассчитывая заплатить налоги в два раза меньше.

    В настоящий момент времени кардинально изменить тенденции на фондовом, товарном или валютном рынке уже нет никакой возможности. Сложилась противоречивая ситуация, когда перекупленность на рынках несёт опасения, но нет причин выходить из рынка. Решение по ставке ЕЦБ и пресс-конференция Ж-К Трише могут стимулировать увеличение активности торгов. 

    Итоги

    Торги в период среды 3 декабря на всех торговых площадках проходили под флагом ожиданий решения по ставке ЕЦБ и не выходили из относительно узкого диапазона.

    Контракты на рынке нефти по марке brent торговались в диапазоне выше уровня 78.50, и не поднимались выше уровня 79.50. Стоимость контрактов на золото к 19:00 МСК выросла на 13 долларов от уровня 1200 до 1213 долларов за унцию, а котировки контрактов на серебро выросли к этому времени от 19.04 до уровня 19.33 доллара за унцию. В то же время, индекс Dow Jones к после полутора часов торгов не показал роста выше уровня 10500 и торговался в диапазоне 10450-10512.

    На валютном рынке ожидания решений по ставке отразились низкими объёмами торгов и узкими диапазонами. Так котировки контрактов на EUR торговались в диапазоне от 1.5060 до 1.5107, а контракты на GBP не нарушили диапазона уровней 1.66 и 1.67. На фоне высоких уровней цен рынка золота с некоторым ростом торговались контракты на AUD и NZD. Однако сложность прогнозирования событий завтрашних торгов не позволила покупателям AUD поднять котировки выше уровня 0.9288, а котировки NZD выше уровня 0.7288. В области уровней 1.0431 и 1.0475 оставались в период торгов котировки курса USD/CAD.

    Ожидания

    Ожидания решения ЕЦБ тактических участников торгов строить предположения относительно текущего экономического положения. Естественно, на первую строку выходит тема роста кредитно-финансовых пузырей. Есть мнение, что власти по обе стороны океана решают проблему по отдельности и, фактически, решить ее не могут, пока. Опасаются того, что ЕЦБ может предоставить 15 декабря банкам кредит на один год на сумму, примерно, 150 млрд. Евро, что соответствует 227 млрд. USD. Ставка по кредиту фиксированная и составляет 1 %. Это будет фактором рост ликвидности и может негативно сказаться на краткосрочных изменениях котировок курса EUR/USD. Относительно же решения по ставке самой процентной ставки известно, что члены Совета управляющих ЕЦБ говорят о сохранении низкой ставки. Это расценивается, как намеренное действие, направленное на то чтобы не давать сигнала рынкам о сроках и размерах начала ужесточения денежно-кредитной политики. 

     Прогнозы

     EUR/USD, коридор торгов сохраняется относительно уровня 1.50, от 1.4050 до уровня 1.5150

    GBP/USD, коридор торгов сохраняется относительно уровней 1.6650 от уровня 1.6550 до уровня 1.67

    USD/JPY, коридор торгов сохраняется относительно уровня 0.8750, от уровня 0.8650 до уровня 0.88

    AUD/USD, коридор торгов сохраняется относительно уровня 0.9250, от уровня 0.9150 до уровня 0.93

    USD/CAD, коридор торгов – консолидация в области уровня 1.0500, от уровня 1.0431 до уровня 1.0588

Страницы следующая →
1 2 3 4 6
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR81,47+0,9108.07
USD72,17+0,8308.07
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12