Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 4,540 долл., падение составило 0,149 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 76,60 долл./барр., то есть 1,77 долл. По итогам торгов в среду на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI ближайшего месяца поставки понизилась на $1,47 - до $76,60 за баррель. Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в среду понизилась до 77,88 долл./барр., на 1,47 долл.

Причины

Среди банков количество быков и медведей примерно одинаковое. Специалисты BNP Paribas ожидают, что средняя цена марки WTI за четвертый квартал 2009 года составил 77 долл. за бочку. Специалисты банка ожидают коррекцию по сырьевому сектору, а также укрепления американской валюты в первом квартале 2010 года.

Сейчас стоит обратить внимание на снижение корреляции между динамикой доллара и сырой нефти, довольно быстро увеличивается контанго. Полагаю, что товарные фонды не будут сейчас активно перекладываться в дальние дорогие контракты, а частично будут выходить из инструментов. Поэтому, если мы не увидим прорыв вверх области 79,5 – 80,0, то вероятность сохранения умеренно нисходящего канала будет предпочтительной.

Вчера МинЭнерго США сообщило о росте коммерческих запасов нефти в США за прошлую неделю на 2,09 млн. барр (0,62%) до 339,899 млн. барр. Запасы бензина выросли на 4 млн. барр. (1,9%) до 214,081 млн. барр., а дистиллятов сократились на 1,17 млн. барр. (0,7%) до 165,698 млн. барр. Таким образом, запасы сырой нефти достигли максимальной отметки с ноября 1994 года, запасы бензина также обновили максимумы этого года, запасы дистиллятов достигли уровней аж 1982 года. Эксперты в очередной раз ошиблись, предполагая, что запасы сырой нефти за прошедшую неделю должны были снизиться на 0,45 млн. барр.

Терминал Кушинга показывает рост запасов на 1,4 млн. барр. Коэффициент загрузки перерабатывающих мощностей остается неприлично низким, за прошлую неделю составил 79,7%, вновь опустившись ниже 80%. И едва ли загрузка НПЗ в ближайшее время будет увеличиваться, потому что запасы бензина и дистиллятов чрезвычайно большие. Импорт нефти начал быстро снижаться, за прошедшую неделю достигнув 8,4 млн. барр. в сутки.

Ожидания

Открытие нового торгового дня у нас прошло с покупками по энергетическим контрактам. Падение йены, доллара против сырьевых валют вновь локально сделали нефть интересной для спекуляций на повышение. С утра MSCI Asia Pacific Index достиг максимального за 15 месяцев уровня, а индекс Nikkei обновил пятимесячный максимум. Сегодня выйдут данные по рынку труда США, которые способны внести коррективы в развитие событий.

Технически нефть продолжает оставаться в коридоре 75-80 долл. за бочку. Видно, быки ещё до сих пор не могут оправиться от ситуации, что случилась в области 82 долл.

ФРС в Beige Book отметила ряд позитивных моментов в макроэкономической ситуации США, что немедленно поддержало контракты, диапазон коридора снижается, что делает торговлю менее удобной, а новые рамки пока не выглядят как существенные линии сопротивления и поддержки, все-таки основным коридором будет 75-80 долл.

По NG удерживаем длинные позиции. Продаем CL от 80,0 с целью 77,6 и стопом 80,85. Продаем марку WTI от 78,91 с целью 76,45 и стопом 79,5. Продаем марку Brent от 79,89 с целью 76,90 и стопом 80,6.