Что такое REIT?
26 января 2021 года
REIT представляет собой долевой инвестиционный инструмент. Его выпуском занимаются управляющие компании, специализирующие на следующих видах деятельности:
- покупка новых объектов недвижимости;
- строительство жилой и коммерческой недвижимости;
- содержание объектов недвижимости;
- покупка ипотечных ценных бумаг у банков.
Reit фонд можно рассматривать с позиции акционерной компании. Вложить средства может как физическое лицо, так и любая организация. Посредством объединения капиталов управляющая компания приобретает недвижимость в любой точке мира.
Основные категории фондов
Выделяют три основных категории:
- рентные или долевые;
- ипотечные;
- гибридные.
Рентные фонды или Equity REIT специализируются на покупке или строительстве объектов недвижимости, которые затем идет на сдачу в аренду. Это перспективное направление, так как арендные объекты пользуются спросом – жилые квартиры и дома, помещения под офисы, склады и торговые центры. С арендной платы идет основной доход. Больший интерес для инвесторов представляет коммерческая и социальная недвижимость, гостиничный и отельный бизнес. УК занимается правоотношениями с арендаторами.
Mortgage REIT работают непосредственно с закладными по ипотечным кредитам. Доход пайщиков формируется на основании процентов по кредитам. Доля этой категории на рынке не превышает отметки в 10%.
Гибридные фонды или Hybrid REIT могут работать как с рентными объектами, так и с ипотечными бумагами. Их доля на рынке минимальная – порядка 1% от капитализации REIT.
Что такое ETF?
ETF или exchange traded fund – это биржевой инвестиционный фонд, который располагает базовым активом в виде:
- акций;
- облигаций;
- сырья.
ETF - это эффективный инструмент, который представляет собой готовую корзину инвестиций. Она функционирует по определенной схеме. Решение о создании фонда принимает управляющая компания. Она на установленную сумму пайщиков закупает активы. Когда происходит эмиссия акций фонда, то они продаются по более высокой цене на бирже. Итоговая прибыль инвестора – разница между ценой покупки и последующей продажи. За период удержания акций пайщики получают дивиденды (если такая возможность предусмотрена политикой фонда).
Если вы решите инвестировать в REIT, то придерживайтесь авторитетных лидеров рынка с разумным распределением капитала.