Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Падающего банкроть

Илющенко Константин, Журнал D` (Д-штрих) №03 (63), 9 февраля 2009 года

На форуме «Россия 2009», организованном инвестиционной компанией «Тройка Диалог», для журналистов была проведена встреча с Джимом Роджерсом, который известен как бывший партнер Сороса — соучредитель знаменитого Quantum Fund (его активы за первые десять лет существования выросли на 4200%). Сейчас Джим — валютный спекулянт и сторонник инвестиций в акции китайских компаний. Он общался с группой журналистов без эскорта и представителей российского бизнеса, нам помогал только переводчик. По словам Джима, первый раз в России он был в 1966 году, но тогда было очень дорого приезжать из-за валютных курсов. Одновременно Джим пропагандирует подход Фридриха Ницше «Падающего толкни» и говорит о том, что необходимо обанкротить проблемные компании.

— Я считаю, что цена на нефть будет расти. Через 20 лет, может, вообще не останется никаких природных ресурсов ни по какой цене. Добыча в мире снижается, включая Россию, месторождения истощаются. При этом я думаю, что сейчас не время покупать акции. Во что же вложить деньги? У меня есть золото (достает из кармана золотую монету), сахар у меня тоже есть (достает из кармана пакетик сахара), и другие реальные активы у меня есть. Конечно, покупка золота будет прибыльной. Мне бы хотелось купить и российские золотые монеты, так что, если вы знаете, где это можно сделать, подскажите.

— Вы успели закрыть длинные позиции в Китае?

— Я никогда не продавал китайские акции. Я их купил в 1999 году, затем в 2005−м, 2006−м и в конце прошлого года. Как мне кажется, Китай станет лидером XXI века, поэтому продавать акции китайских компаний в 2009 году — все равно что продавать акции в Америке в 1909−м. Я в октябре-ноябре 2008 года покупал бумаги и надеюсь, что и внуки мои будут продолжать ими владеть.

Сколько продлится кризис? Я не знаю, может быть, два года, а может быть, десять лет. Все зависит от действий политиков. Вот в Японии уже прошло 18 лет, а они все еще не справились с проблемами. Но они старались не допустить банкротств, поддерживали все компании, какие могли, и так появились зомби-банки.

Эта модель не сработала. Так как при нормальном развитии событий — банкротствах — система очищается, и начинается все сначала. Как это было, например, у вас в России десять лет назад — катастрофа, очищение, и затем девять лет подряд вы динамично росли. То же самое происходило в Южной Корее, Мексике, Швеции.

Сейчас все политики пытаются копировать Японию, но эта модель не сработает. Я думаю, что иногда лучше вообще ничего не делать, а согласиться с тем, что наступили плохие времена, и затем начать сначала. Можно выделить много денег на то, чтобы предотвратить рецессию, но она все равно начнется. Что все сейчас делают: печатают деньги, увеличивают долг, — я думаю, что это усугубит картину в течение нескольких лет.

Русские делают такие же ошибки, как американцы и англичане: все подпирают банковскую систему вместо того, чтобы дать ей рухнуть. Если вы собираетесь тратить деньги, то это можно сделать лучшим способом. Мне кажется, происходящее вызовет еще большие проблемы для всего мира, в том числе и для России, поэтому рубль испытывает давление и люди переводят средства в другие валюты. Я думаю, что и правительство России ошибается. Но другие страны совершают ошибки и похуже — американцы, особенно англичане.

Это удивительно. Вот Путин говорит: проблемы из-за того, что американцы поддерживают свою банковскую систему, а сам делает то же самое. Но я живу не в России, я не голосую

В банках сейчас и отчетность искажается, и это поощряется государствами. Я считаю, что им надо дать обанкротиться, чтобы оценить ситуацию полностью.

Вот вы говорите, что ваш бизнес, например, стоит 10 млн руб., показываете отчетность. Но она недостоверная, и я не буду вести с вами бизнес. Я знаю, что ваши цифры неправильные, и вы это знаете. А если вы ко мне придете и скажете, что у вас ужасные времена и остался всего 1 млн руб., то мы, по крайней мере, будем понимать ситуацию. И тогда можно начинать сначала. А сейчас никто не знает реальности.

Вот в 1990−х Алан Гринспен поехал в Японию и сказал: вы должны почистить свои балансы и кто должен прогореть, пусть прогорит. Японцы этого не сделали, и американцы их повторяют. Да никто в мире не поступает иначе!

— Джим, вот вы говорите, что надо обанкротить всех, у кого финансовые проблемы. Кроме банков это еще автоконцерны — Ford, GM. А, например, Лари Флинт тоже просит $5 млрд на поддержку порноиндустрии и т. д. Но наступит ли благополучие после всеобщего банкротства?

— Все, кто не стал успешным, должны обанкротиться. Были люди, которые видели проблемы и не покупали дома, которые не могли себе позволить. А банки наживались как раз на других, но, если вы пытаетесь уйти от расплаты, наказываются все.

Сейчас выходит, что страдают люди, которые поступали правильно, ждали, экономили. А те, кто взял кредиты, а потом перестал их оплачивать, вознаграждены. Это ведь неправильно. Я не думаю, что кто-то должен субсидироваться, даже если он работает в порноиндустрии.


Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR72,11–0,5918.06
USD64,32–0,1118.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12