Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Успеть до курантов

Замковский Евгений, Журнал D` (Д-штрих) №24 (84), 21 декабря 2009 года

Год назад ставки по депозитам росли как на дрожжах, в конце же нынешнего наблюдается прямо противоположная тенденция. Кто из игроков в преддверии Нового года предлагает самые «вкусные» проценты?

Каждый год в период с ноября по январь все без исключения банки присоединяются к гонке под названием «новогодние вклады». Особенно заметно это было в прошлом году, когда большинство игроков испытали кризис ликвидности и стремились решить свои финансовые проблемы за счет денег физлиц, наперебой повышая ставки и предлагая щедрые подарки новым вкладчикам. Причем вся эта депозитная феерия проходила на фоне резкой девальвации рубля. Ставочная гонка достигла апогея к весне, когда некоторые банки довели доходность своих депозитов до 21% годовых.

После этого в игру вступил Центробанк. Напомню, что регулятор с середины 2009 года начал планомерно поддавливать банки к добровольно-принудительному снижению ставок. Еще летом ЦБ разослал по банкам, привлекающим средства по ставкам выше 17% годовых, письмо с рекомендацией их снизить. В нем же ЦБ предложил следующую схему расчета максимальной стоимости вкладов: средняя ставка топ-10 российских банков плюс 2%.

Банки, особенно средние и мелкие, были явно недовольны этим вмешательством и даже некоторое время сопротивлялись, продолжая держать ставки выше рекомендованного уровня. Однако, понимая, что проблемы с ЦБ грозят серьезными неприятностями, финансисты недолго упорствовали и вскоре начали снижать ставки до максимально допустимого регулятором уровня. Инициатива последнего объяснима: правительство поставило цель увеличить объемы кредитования реального сектора, а для этого нужно снизить стоимость привлекаемых банками ресурсов. Кроме того, представители ЦБ опасаются, что у банков могут возникнуть проблемы с возвратом средств населению. «14% — это норма, 15% еще можно терпеть, а если 17–18% плюс еженедельная капитализация процентов, я думаю, что они людям вклады не собираются возвращать, а думают забрать денежки и вывезти их», — говорил про банки, заманивающие вкладчиков высокой ставкой, первый заместитель председателя Банка России Геннадий Меликьян в октябре нынешнего года.

Впрочем, вкладчикам от таких аргументов не легче. Ставка рефинансирования снизилась к декабрю до 9%, а новый максимальный уровень ставок в начале декабре упал до отметки 15,25% (среднее значение максимальных процентных ставок в первой декаде декабря — 13,35 + 2%). У всех, кто собирается сегодня положить накопления в банк, непростая задача — в условиях снижения доходности выбрать оптимальную депозитную стратегию.

Вклады от Деда Мороза

«В прошлом году я клал деньги под 15–16%, причем такие ставки предлагали более или менее солидные банки, а теперь у них 12–13%. Неужели придется рискнуть и доверить свои накопления менее надежным банкам, но которые продолжают поддерживать высокую доходность по вкладам?» — спрашивал недавно меня знакомый. Чтобы ответить на его вопрос, автор материала отправился исследовать депозитный рынок. Памятуя о том, что «новогодние вклады» всегда были выгоднее обычных депозитов, в первую очередь я изучил именно их.

Выбор оказался достаточно скудным, особенно в части ведущих банков. Многие из них не только отказались от спецакций, но и вовсе решили испортить предновогоднее настроение и снизили ставки. Так, в декабре Газэнергопромбанк обновил линейку срочных вкладов, снизив доходность практически по всем депозитам. «Более четырех месяцев проводится снижение ставок по срочным вкладам всеми основными игроками. В соответствии с этой тенденцией и рекомендациями ЦБ проводим корректировки и мы. Это естественный процесс. По сравнению с некоторыми банками мы снизили ставки незначительно. Так, максимальная ставка в рублях снизилась с 14 до 13%, в валюте — с 7,75 до 6,75%», — оправдываются представители банка.

Ставки снизил и Московский кредитный банк. Теперь по рублевым предложениям максимальная доходность составляет 13–14%, а в валюте 7–10% (вклад «Сберегательный»). На 0,5–2,75% упала доходность по депозитам ВТБ 24. Лишь краткосрочные вклады банка стали немного доходнее (в среднем на 0,5–1% годовых). Максимальная ставка, которую могут теперь получить вкладчики госбанка, — 11,55% годовых, да и то при размещении более 1 млн руб. на срок от двух до трех лет без возможности пополнения или досрочного изъятия части средств. А лидер по части объемов депозитов Сбербанк снизил ставки еще в ноябре. У него ставочный максимум — 11,45% годовых (вклад «Доверительный», срок размещения — три года, минимальная сумма — 10 тыс. руб.).

Газпромбанк снизил доходность рублевых вкладов на 0,25–1,7% годовых, а депозитов в долларах и евро — на 0,5–0,85 и 0,1–0,65% годовых соответственно. Если раньше ставки по вкладу «Газпромбанк — казна» составляли 10,4–11,8% годовых в рублях, 3,75–4,35% в долларах и 3,15–4% в евро, то сегодня максимум, на что могут рассчитывать вкладчики при открытии депозита, — 9,25–10,5% годовых в рублях, 3–3,65% в долларах и 3–3,5% в евро.

Новогодние предложения тех игроков, кто остался верен традициям, не впечатляют. Нет, банки, конечно, пытаются создать хоть какую-то видимость праздника, добавляя в среднем от 0,5 до 1% к своим обычным ставкам, но создается ощущение, что делают они это без особого энтузиазма — больше в силу привычки, нежели осознанной необходимости. А может быть, в сегодняшних условиях им не так уж и нужны новогодние программы? Ведь, как известно, основное предназначение любой стимулирующей акции заключается в создании условий для увеличения притока ликвидности, а при отсутствии особых проблем с нею исчезает и заинтересованность в подобного рода мероприятиях.

Не стоит забывать и другое не менее важное обстоятельство. Депозитные вклады, какими бы интересными для банков они ни были, — это не только источник «длинных» денег, но и чуть ли не самый дорогой финансовый ресурс, привлекаемый извне. По сравнению с ним любые другие заимствования, будь то на рынке межбанковского кредитования или из каких-либо других внешних источников, обходятся банку значительно дешевле.

Косвенным подтверждением отсутствия активности является и существенное уменьшение количества разнообразных подарков, которые в явном виде традиционно сопутствовали открытию банковских новогодних вкладов. По крайней мере, эти чудеса невиданной щедрости, о которых в свое время так любили говорить банкиры, стали менее заметны по сравнению с тем, что было в предыдущие годы. В большинстве случаев им на смену пришли так называемые предложения-сюрпризы: суть их заключается в получении некоего праздничного подарка от банка, который вручается клиенту при открытии депозитного вклада. Что в действительности стоит за этими новогодними фантомами, сказать сложно. К сожалению, обходительные на первый взгляд сотрудницы call-центров, с которыми удалось побеседовать по этому вопросу, в действительности оказались достаточно ревностными хранительницами банковских секретов и «страшную тайну» раскрывать отказываются. Хотя, может быть, оно и к лучшему, и новых клиентов в действительности ожидают какие-то приятные неожиданности. Правда, прочитав ряд комментариев на интернет-форумах, где потребителями обсуждаются банковские продукты, я бы все-таки не стал особенно обольщаться по поводу излишней банковской щедрости, ибо, за редким исключением, презент воплощается в виде традиционной коробки конфет или бутылки шампанского.

Конечно, при открытии вклада не стоит руководствоваться банковскими подарками, но в конце года некоторые игроки оказались все-таки более щедрыми, нежели остальные. Так, Банк проектного финансирования (БПФ) не только предложил вклад с доходностью до 15% годовых в рублях, но готов подарить каждому вкладчику инвестиционные монеты из золота («Георгий Победоносец») и серебра (одноунцевые монеты). Правда, на них могут рассчитывать только те, кто доверит банку не менее 100 тыс. руб. Количество монет прямо пропорционально сумме вклада. Максимум, на что можно рассчитывать, — четыре серебряные монеты (нужно положить 1,5 млн руб., $50 тыс. или 35 тыс. на срок от трех до шести месяцев) или две золотые (те же суммы, но на срок от 365 дней). Открыть депозит и, получив монету, тут же его закрыть можно, но в этом случае, по словам сотрудников call-центра, стоимость «подарка» будет удержана. Этот пункт в договор в последнее время включают все банки, предлагающие действительно ценные подарки.

Интересно, что БПФ одновременно запустил совместно с оператором интернета 4G Yota и другой спецдепозит — «Будь онлайн. Интернет в подарок!». Каждый клиент, открывший его, получит в подарок USB-модем и бесплатный безлимитный мобильный интернет в течение всего срока вклада. Жаль, что и здесь сумма первоначального взноса тоже довольно велика: 100 тыс. руб., $4 тыс. или 2 тыс. Максимальные процентные ставки по вкладу — 15% годовых в рублях и 10,5% в долларах и евро.

Но вернемся к «новогодним» ставкам, ведь именно доходность — самый важный критерий выбора для потребителей. Самую высокую доходность по спецвкладам, как обычно, предлагают банки «второго и третьего эшелонов» (15–16%), но наряду с этим они либо поднимают до безоблачных высот минимальную величину первоначального взноса, либо удлиняют период размещения депозита. Такой прием широко использует банковский крупняк, но у него для этого есть весомый аргумент: потребитель готов нести миллионы в надежные кредитные учреждения.

Тем удивительнее видеть аналогичную тактику со стороны, мягко говоря, небольших банков. Взять хотя бы Маст-банк, предлагающий вкладчикам 16% годовых по депозиту «Надежный вариант — новогодний». Чтобы получить столь щедрую ставку, придется доверить банку 5 млн руб. как минимум на год. Не исключено, конечно, что это и аналогичные предложения найдут своих потребителей, однако сомневаюсь, что рублевые миллионеры будут выстраиваться в очередь, дабы отнести деньги в банк из второй, а то и третьей сотни. Тем более что и у крупных игроков пока еще можно найти предложения, предусматривающие доходность 16–17% при гораздо меньших инвестициях.

Стратегия-2010

Если новогодние спецпредложения банков малопривлекательны, на какие вклады делать ставку инвесторам? Сначала разберемся со сроками депозита. Несмотря на то что официальный прогноз по инфляции на 2010 год составляет 9–10%, есть все основания полагать, что она будет меньше. Аналитики Goldman Sachs вовсе заявили, что, согласно их расчетам, к середине 2010 года инфляция в России замедлится до 5%, а к концу года составит всего 6%. Отечественные экономисты делают более сдержанные прогнозы — 7–8%. Снижение инфляции неизбежно приведет к дальнейшему уменьшению ставок по вкладам. «В ближайшие полгода в крупнейших розничных банках ставки по годовым вкладам опустятся до 10–11% годовых», — уверены аналитики. Таким образом, есть смысл уже сегодня зафиксировать нынешнюю доходность по депозитам на максимально долгий срок (один-три года).

Кроме того, вряд ли стоит ждать в 2010 году резких валютных колебаний. По прогнозам инвестиционного банка UBS, в 2010−м доллар будет стоить 29,3 руб., а евро — 44,45 руб. Аналитики банка Nomura Holdings и вовсе полагают, что в следующем году курс рубля к доллару составит 26 руб. Рубль по-прежнему остается недооцененным, считают экономисты UBS, но и они исключают возможность значительного укрепления рубля в первой половине 2010−го. Этого не допустит ЦБ РФ. Премьер-министр Владимир Путин заявил, что чрезмерное подорожание национальной валюты экономике не нужно. Но вряд ли стоит ждать и новой девальвации. Аналитики предполагают, что рубль стабилизируется и будет во многом следовать динамике цен на нефть. Учитывая относительную стабильность рубля, вкладчики вполне могут выбрать депозит в любой валюте (в зависимости от собственных предпочтений), не ожидая обесценивания накоплений в результате валютных колебаний.

Остальные параметры вклада следует выбирать исходя из персональных целей и задач. Кто-то захочет снимать часть средств в период действия вклада без потери процентов, другой решит поиграть в депозитный «форекс» и выберет мультивалютный вклад. При отборе лучших предложений помимо срока и валюты вклада мы учитывали его размер. Если накопления не превышают 600 тыс. руб., вкладчики вполне могут позволить себе не обращать внимания на надежность банка, учитывая, что депозиты и проценты по ним на сумму до 700 тыс. руб. (или эквивалент в валюте) застрахованы и при его банкротстве деньги вернет государство. Если же госстраховка не покрывает размер вклада, не стоит и рисковать, — в этом случае мы выбирали из наиболее надежных игроков (банков, входящих в топ-50 по размеру капитала).

Если посмотреть на вклады в рублях, отчетливо заметен тренд: наиболее привлекательные предложения по вкладам на сегодня у банков, специализирующихся на потребкредитовании (ХКФ банк, «Русский стандарт»). Они принимают рублевые депозиты от населения сроком на один год под ставку до 17–16,75% годовых. Это вполне объяснимо: если раньше они получали дешевые средства на рынке капитала, то с осени прошлого года им пришлось переориентироваться на займы ЦБ и вклады физических лиц. А для привлечения большого количества вкладчиков, новым игрокам на рынке депозитов нужно привлекать последних высокими ставками, что они и делают.

Лидер — ХКФ банк — помимо доходности предлагает клиентам и другие опции, в частности выгодные условия при досрочном закрытии вклада. До истечения трех месяцев проценты начисляются, как и в большинстве банков, по ставке вклада «до востребования», а затем, если вкладчик захочет забрать деньги досрочно, банк выплатит от 15,5 до 15,75% годовых (в зависимости от того, сколько месяцев деньги пролежали в банке). При этом не исключено, что и ХКФ банк, и «Русский стандарт» в ближайшее время снизят доходность по своим вкладам до общерыночных значений.

Кстати, для обладателей крупных капиталов, желающих разместить средства в надежных банках (входящих в топ-50 по размеру капитала), картина не сильно изменится. В этом случае максимальную доходность предлагает все тот же «Русский стандарт» — 17%, опережающий с большим отрывом «Уралсиб», Транскредитбанк и Номос-банк (14,2–14% годовых).

По валютным вкладам в лидерах иные игроки. Оно и понятно: лидерам потребкредитования пассивы в валюте не слишком нужны (спрос на валютные кредиты упал до минимума). Хотя по доходности на первом месте расположился банк «Транспортный», я бы выделил депозит «Разумный баланс» занимающего второе место Росэнергобанка. Помимо высоких ставок в долларах и евро он позволяет пополнять вклад, а проценты начисляются ежемесячно. Кроме того, депозит мультивалютный, что увеличивает возможности по управлению своими деньгами и снижает валютные риски.

При желании можно зафиксировать доходность не на один, а сразу на три года. В этом случае оптимальный вариант (особенно для тех, чья сумма вклада значительно превышает госстраховку) — размещение средств в надежном банке и выбор депозита, предусматривающего возможность пополнения и частичного снятия средств.


Лучшие рублевые вклады 1

Банк / вкладСтавка, %Мин. сумма, тыс. руб.Дополнительная информация
ХКФ банк / «Только плюсы»1730начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, вклад можно открыть до 29 декабря 2009 года
«Софрино» / «Фаворит»16,930пополнение и капитализация возможны, начисление процентов ежемесячно
Русский стандарт / «Русский стандарт — максимум»16,75300начисление процентов в конце срока, пополнение возможно
Росэнергобанк / «Закон сохранения»16,55начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, автопролонгация
Независимый строительный банк / «Юбилейный»16,515начисление процентов в конце срока, пополнение возможно
Среди вкладов сроком на 12 месяцев, сумма вклада — до 600 тыс. руб.
Источник: banki.ru

Лучшие валютные вклады 2

Банк / вкладСтавка ($/), %Мин. сумма, $/Дополнительная информация
«Транспортный» / «Мультивыгодный»12,5 / 12,510 000 / 10 000 начисление процентов в конце срока, пополнение невозможно, по вкладу открываются три счета: в рублях, долларах и евро (возможна конвертация из одной валюты в другую без потери процентов)
Росэнергобанк / «Разумный баланс»12 / 12500 / 350 пополнение возможно, начисление процентов ежемесячно, автопролонгация, первоначальный взнос во вклад должен производиться одновременно в трех валютах: рублях, долларах и евро
«Софрино» / «Фаворит»12 / 101000 / 1000пополнение и капитализация возможны, начисление процентов ежемесячно, автопролонгация
Фора-банк / «Новогодний, выгодный, надежный»12 / 9,69000 / 6500начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, автопролонгация
Мастер-банк / «Зимний»11,5 / 11,51000 / 1000начисление процентов в конце срока, пополнение невозможно, предложение действует до 15 февраля 2010 года
2 Среди вкладов сроком на 12 месяцев, сумма вклада — до $20 тыс. или 13,6 тыс.
Источник: banki.ru

Лучшие длинные вклады в рублях 3

Банк / вкладСтавка, %Мин. сумма, тыс. руб.Дополнительная информация
Сведбанк / «Универсальный»14,45500начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
Юниаструм банк / «Наследие» (в конце срока)14,3500начисление процентов в конце срока, пополнение и частичное снятие возможно
«Траст» / «Все включено»14,251000начисление процентов ежемесячно (с капитализацией), пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
«Возрождение» / «Универсальный»11,751000начисление процентов в конце срока, пополнение и частичное снятие возможно
Райффайзенбанк / «Универсальный»9,31000начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
3 Среди банков, входящих топ-50 по размеру капитала, среди вкладов сроком на 3 года, сумма вклада — от 1 млн руб.
Источник: banki.ru

Лучшие длинные вклады в долларах и евро 4

Банк / вкладСтавка ($/), %Мин. сумма, $/ тыс.Дополнительная информация
«Траст» / «Все включено»9 / 83 / 3начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
Сведбанк / «Универсальный»5,95 / 5,715 / 12начисление процентов в конце срока, пополнение и частичное снятие возможно
Юниаструм банк / «Наследие» (в конце срока)5,5 / 5,520 / 20начисление процентов ежемесячно (с капитализацией), пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
«Возрождение» / «Универсальный»5,25 / 5,250,1 / 0,1начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, мультивалютный (средства могут быть внесены одновременно в двух валютах)
Райффайзенбанк / «Универсальный»3,2 / 3,725 / 10начисление процентов в конце срока, пополнение возможно, частичное снятие до суммы неснижаемого остатка
4 Среди банков, входящих топ-50 по размеру капитала, сумма вклада — от $33 тыс. или 22,7 тыс.
Источник: banki.ru,

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,43–0,0313.12
USD63,23–0,3413.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12