Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Три в одном

Гахова Ирина, Журнал D` (Д-штрих) №24 (84), 21 декабря 2009 года

И жизнь на достойную сумму защитить, и в доходности не потерять — вот те желаемые условия, при которых долгосрочное страхование жизни выглядит более привлекательным в глазах потребителей. Но если с первым пунктом проблем не возникает, то найти продукт с высокой доходностью по-прежнему непросто

До кризиса главной причиной расторжений большинства накопительных договоров страхования жизни была низкая доходность. «На фондовом рынке я заработаю в несколько раз больше», — говорили клиенты и прямиком уходили от страховщиков в офис управляющих компаний. Более того, уже пару лет назад руководители УК, понимая, что многие клиенты рассчитывают не только на доход, но и на защиту капитала и жизни, начали предлагать новые решения, совмещающие традиционные финансовые инструменты со страховой составляющей.

В ноябре 2007 года УК «Тройка Диалог» вывела на рынок некое подобие unit linked (страховой полис, связанный с паевым фондом) — ПИФ «Тройка Диалог — жизнь». Выглядело предложение довольно заманчиво: инвестор, вкладывавший в ПИФ средства, получал страховую защиту на пять лет, причем страховку оплачивала сама управляющая компания. «Нашими клиентами по этому ПИФу стали более 700 человек, и мы видим у этого продукта очень хорошие перспективы», — уверяет Григорий Седов, руководитель московской сети продаж УК «Тройка Диалог». Но и он признает, что спрос мог бы быть и выше, «но в отличие от европейцев россияне не приучены страховать свою жизнь». Компания планирует в следующем году сделать программу еще более привлекательной для клиентов: включить защиту на случай полной потери трудоспособности.

За те два года, что прошли с начала действия программы, не произошло ни одного страхового события, все клиенты фонда живы-здоровы. С другой стороны, хотя при формировании фонда в качестве преимуществ по сравнению с классическим накопительным страхованием называлась еще и высокая доходность, на деле инвесторы (которые вкладывали деньги на этапе формирования ПИФа) пока в убытке: стоимость пая составляет 964,8 руб. на 17 декабря 2009 года против 1000 руб. на ноябрь 2007−го.

Сегодня инвесторы, разочаровавшиеся в фондовом рынке и действиях управляющих, более осторожны и готовы поступиться частью доходности ради гарантированной прибыли. Этот тренд некоторые СК уже уловили, хотя многие уверены, что стоит подождать. «Страховщикам уже сейчас можно было начать договариваться с УК и предлагать совместные решения, но они будут кривыми. К сожалению, вы больше потратите сил на то, чтобы найти какую-то схему, и будете реализовывать ее со скрипом. Мне кажется, проще добиваться того, чтобы была проложена прямая дорога, по которой бы все мы пошли (то есть сняты законодательные ограничения по введению unit linked)», — считает президент компании «Алико» Александр Зарецкий.

В декабре банк HSBC, страховая компания «Альянс РОСНО жизнь» и УК «Альянс РОСНО управление активами» запустили совместную программу «Финансовая мозаика», которая позволяет сочетать достоинства сразу трех инструментов: ПИФа, рискового страхования жизни и банковского вклада. Из общей суммы взносов 60% средств клиента уходит в ПИФ, а оставшиеся 40% делятся между страховым полисом и депозитом.

На практике это выглядит следующим образом: допустим, женщина 35 лет выбирает для себя такую программу сроком на пять лет и ежегодным взносом 100 тыс. руб. (это минимальный годовой взнос, максимальный — 500 тыс. руб.). Из этих денег 60 тыс. уходит в ПИФ, 37 тыс. — на депозит (с каждым годом за счет снижения страховых взносов эта сумма увеличивается на 400 руб.), остальное — на страхование. Через пять лет, согласно консервативному сценарию, где доходность по депозитам составит не более 10%, а по ПИФу 15%, она может получить 724 тыс. руб. На случай не зависящих от нее событий, связанных с жизнью и здоровьем, у нее есть защита по рискам смерти по любой причине и инвалидности. Так, в случае присвоения ей первой или второй группы инвалидности страховая компания в рассрочку будет выплачивать ей ежегодный взнос по данной программе. В случае же ухода из жизни застрахованной выгодоприобретатели получат от СК все недоинвестированые взносы единовременно, тогда как внесенные взносы по законодательству и так перейдут к ним. Кроме того, при расторжении договора потери клиента минимальны, в отличие от классического накопительного страхования, где в первые год-два клиент при расторжении практически ничего не получает.

Еще один продукт с переменной гарантированной доходностью («Семейный депозит») предлагает компания «Ренессанс Life & Pensions». По нему полис оформляется только на пять лет, при этом в течение первых трех лет действия полиса клиенту СК обещают 10−процентную гарантированную доходность. Но, чтобы выяснить подробности программы, придется прибегнуть к помощи консультанта (на сайте необходимой информации нет). Впрочем, и он не сильно помогает приоткрыть детали программы. «Это как банковский вклад — только в банке нет страховой защиты, а у нас есть, и мы даем ее бесплатно, — объясняет мне по телефону агент Ренессанса. — А что до доходности, в целом 10% так и есть, там просто идет процент на процент…» Вопросы, призванные раскрыть конкретные показатели («Мне нужна защита на 500 тыс. руб., сколько денег я должна буду вносить по данному полису и что получу на выходе, если, конечно, доживу?»), заставляют агента «поплыть». «А вы раньше разве такую программу открывали? — терзают агента смутные догадки, как будто клиенту не подобает интересоваться подобными вещами. — Сейчас открою условия программы и вам их зачитаю». По его словам, при ежегодном взносе 100 тыс. руб. страховая сумма составит 554 тыс. То есть на выходе получаем чистый доход за пять лет всего 54 тыс. — это не 10% годовых, а всего 2%.

У СК «МСК-лайф» есть похожий продукт — «Полис-вклад +», который предусматривает доходность до уровня учетной ставки Центробанка в первый год страхования с более низкими ставками доходности в последующие годы, а также участие в прибыли. Кстати, и здесь получить всю информацию о продукте оказалось проблематично. В офисе продаж консультанты не смогли дать какую-либо информацию об условиях этой программы, обещав перезвонить или прислать предложение на почту, но обещание свое так и не выполнили.

Так что, говоря о невысоком спросе на накопительное страхование жизни, представители СК лукавят: дело скорее в низкой компетенции агентов, что косвенно подтверждают и сами страховщики, отвечая на вопрос, почему они не спешат предлагать комплексные программы. «Главная причина — квалификация персонала: чтобы делать клиенту комплексное финансовое предложение, надо понимать, что предлагаешь, самому не путаться, уметь объяснить клиенту, зачем это надо, вызывать доверие. Идея эта не очень новая, воплотить ее в жизнь мечтают и страховые компании, и банки, и паевые фонды, только пока не очень получается», — объясняет Владимир Сорокин, гендиректор компании «АльфаСтрахование — жизнь». «Также можно выделить неумение банкиров продавать комплексные страховые продукты, а СК — банковские, то есть низкую личную заинтересованность персонала в продвижении продуктов обоих направлений», — добавляет Александр Варенцов, советник гендиректора СК «Согласие».

Но дело не только в умении, но и в желании. Очевидно, что пока страховщики, банки и УК не слишком заинтересованы в совместных продуктах. «История показывает, что симбиоз банковских, инвестиционных и страховых направлений в одной структуре оказывался низкорентабельным либо вообще нежизнеспособным», — считает Александр Варенцов. Тем более что при существовании данных направлений внутри одной структуры полностью исключены комиссионные взаимоотношения, что также снижает привлекательность взаимной работы.


Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,43–0,0313.12
USD63,23–0,3413.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12