Промсвязьбанк братьев Ананьевых на грани устойчивости

Один из ключевых параметров оценки устойчивости банков — норматив достаточности капитала — у Промсвязьбанка оказался в зоне риска. К 1 августа он достиг 10,28% — сейчас этот показатель минимальный среди крупнейших банков за последние несколько месяцев. При этом критическим значением считается показатель 10%. Если норматив опустится ниже, у кредитной организации может быть отозвана лицензия.

Слишком активно кредитует

Норматив достаточности капитала — это отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска. Чем он ниже, тем выше риски банка. За июль этот норматив у Промсвязьбанка сократился с 10,5 до 10,28%. Это следует из отчетности кредитной организации. На 1 июля только два из 30 крупнейших банков находятся в зоне риска — Промсвязьбанк (10,50%) и дочерняя организация банка ВТБ — ВТБ24 (10,97%).

— У ВТБ24 мощная поддержка со стороны государства и группы ВТБ, — отмечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. — Так что норматив достаточности у розничной "дочки" ВТБ не вызывает особых опасений. Этого нельзя сказать о Промсвязьбанке — из капитала кредитной организации в июне вышел немецкий Commerzbank (владел 14,37% акций). Выход из капитала банка статусного стратегического инвестора может быть расценен как негативный сигнал о состоянии дел в Промсвязьбанке.

Невысокий коэффициент достаточности капитала Промсвязьбанка объясняется высокими темпами роста бизнеса. Активы, взвешенные с учетом риска, растут быстрее, чем капитал, основным источником которого является чистая прибыль, считает замначальника аналитического управления компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Так, на 1 июля 2012 года чистая ссудная задолженность банка увеличилась на 38,5% по отношению к 1 июля 2011 года.

Размещение облигаций не помогает

В Промсвязьбанке пояснили причину сокращения норматива достаточности ростом операционных рисков, а также тем, что 1 июля 2012 года ЦБ обновил требования к расчету норматива. При этом в банке не считают проблемой низкий уровень норматива Н1.

— Высокое значение норматива достаточности не означает эффективное использование капитала, — говорят представители банка. — Мы в полной мере удовлетворены своими показателями и продолжим работать для поддержания норматива на достаточном уровне. Опасности для снижения показателя ниже установленной ЦБ планки (10%) нет.

Тем не менее, чтобы выйти из зоны риска, Промсвязьбанк в августе разместил  субординированные рублевые облигации на ММВБ на общую сумму 5 млрд рублей.  Ценные бумаги размещены по закрытой подписке среди юридических лиц. На 7 августа ставка купона составила 12,25% годовых. Срок обращения облигаций — 5,5 лет, досрочный выкуп не предусмотрен.

Увеличение капитала банка, в том числе за счет размещения субординированных облигаций, позволит Промсвязьбанку в еще большей мере укрепить свои позиции, отметил президент Промсвязьбанка Артем Констандян.

Впрочем, аналитики настроены не столь оптимистично. По словам Осадчего, выпуск облигаций позволит Промсвязьбанку лишь незначительно поднять свой норматив достаточности, и в результате он едва превысит планку в 11%. 

— Занимая по состоянию на 1 июля 11-е место по активам (632 млрд рублей) и располагая одной из наиболее крупных сетей в России (свыше 290 подразделений), банк оказался не способен конкурировать с госбанками по степени доступа к относительно дешевым госресурсам, а именно этот источник и является в условиях дефицита ликвидности основным фактором роста, — объясняет аналитик ловушку достаточности капитала, в которую попал Промсвязьбанк. — Чтобы не терять свою долю рынка и сохранять рентабельность, Промсвязьбанк вынужден проводить кредитную экспансию, не поддерживаемую адекватным ростом капитала, что и ведет к низкому уровню достаточности капитала.

Если банк допустит падение норматива ниже 10%, ЦБ может потребовать увеличения собственного капитала, ограничения отдельных операций и принять другие меры, вплоть до лишения лицензии, указывает Ольга Беленькая. Руководитель отдела рейтингов кредитных институтов агентства "Эксперт РА" Станислав Волков добавил, что когда у банка низкий показатель Н1, регулятор может сократить ему лимиты по операциям рефинансирования ЦБ. 

— Также высок риск, что банк столкнется с нарушением других обязательных нормативов, — говорит Волков. — Например, если при проверке Банк России выявит недосозданные резервы и капитал из-за их доформирования еще сократится.