Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Промсвязьбанк предложит инвесторам субординированные евробонды вместо акций

25 октября 2012 года, РБК Daily, Екатерина Белкина, Иван Шлыгин
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/

Недавно отменивший IPO Промсвязьбанк ищет альтернативные источники привлечения капитала. Вчера банк начал road-show, предложив инвесторам субординированные еврооблигации на сумму до полумиллиарда долларов. Примерно на такую же сумму на прошлой неделе банк хотел разместить акции на бирже, однако по итогам закрытия книги заявок акционеры отказались от сделки из-за низкой цены, предложенной инвесторами.

Совет директоров Промсвязьбанка одобрил привлечение субординированного займа от SPV-компании PSB Finance SA (Люксембург). Эта сделка будет частью выпуска субординированных еврооблигаций на сумму до 500 млн долл. на срок до десяти лет.

Размещение евробондов позволит банку увеличить дополнительный капитал. Как сообщили в пресс-службе кредитной организации, окончательная сумма, срок и ставка выпуска будут определены на следующей неделе. По данным РБК daily, в начале следующей недели Промсвязьбанк завершит road-show.

По прогнозам экспертов, эмитенту удастся разместить бумаги по среднерыночной ставке, но объем размещения и дюрация бумаг могут отличаться от запланированных кредитной организацией. Директор аналитического департамента ГК "Регион" Валерий Вайсберг говорит, что предложенная по евробондам инвесторами премия, как и в случае с размещением акций, может не устроить руководство банка.

"Участие в размещении субординированных облигаций может быть интересно инвесторам при ориентире доходности 9,5%", — считает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Татьяна Днепровская. По ее оценке, объем выпуска евробондов Промсвязьбанка может составить от 300 млн до 500 млн долл., а срок обращения исходя из текущего графика погашений банка — 5,5—7 лет.

Субординированный долг поможет банку восстановить достаточность капитала. По состоянию на 1 октября, показатель Н1 у кредитной организации составил 10,61% при минимуме в 10%. По оценке кредитного аналитика "ВТБ Капитала" Михаила Никитина, по предполагаемой доходности субординированных еврооблигаций Промсвязьбанк можно будет сопоставить с последними выпусками НОМОС-банка (10%) или "Русского стандарта" (10,75%).

В последний раз Промсвязьбанк размещал пятилетние евробонды по ставке 8,5%. Объем выпуска составил 400 млн долл. "Возможность пополнить капитал с помощью субординированных облигаций, скорее всего, будет действовать только до января 2013 года, потом вступят в силу новые правила структурирования капитала", — отметил кредитный аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Никитин. Сейчас ЦБ разрабатывает проект указания, усложняющего учет субординированных инструментов в расчете собственных средств. Например, регулятор хочет предусмотреть исключение из расчета капитала таких инструментов, как привилегированные акции и субординированные заимствования, если они не будут соответствовать новым критериям.






Новости и статьи

31 июля

Срочный выкуп авто в Москве: сплошные плюсы для продавца

Срочный выкуп авто в Москве: до 95 % от рыночной стоимости, прием подержанных, битых, кредитных машин. Оформление документов, выдача средств наличными за 30 минут.

23 июля, 15:10

Изменены условия выдачи онлайн займов

Онлайн-займ – это отличная возможность получить небольшую сумму денег на любые цели. С помощью современных технологий оформить кредит можно максимально быстро и просто

4 июля

Выгодно или нет: работа с криптовалютой с помощью обменника

Работа с криптовалютами - выгодное с экономической точки зрения занятие, которое в то же время требует наличия определенных навыков

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, 20 сентября, 21:02

    Торги в России закончились в пятницу разнонаправленно и с небольшими изменениями к уровням закрытия четверга по причине падения…
  2. Grand Capital, 20 сентября, 20:56

    Торги в России закончились в пятницу разнонаправленно и с небольшими изменениями к уровням закрытия четверга по причине падения…
  3. AMarkets Finance, 20 сентября, 13:48

    12 лет AMarkets: зажигайте японские свечи! Дорогие клиенты! В октябре мы празднуем День рождения нашей компании — 12…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,60–0,3421.09
USD63,85–0,3721.09
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12