Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Российский рынок не может справиться с внешним негативом и сдаёт позиции

8 февраля 2018 года

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,89% до 2234,66 п., а РТС корректировался на 2,15% до 1215,77 п. К середине дня российский рынок торговался в минусе. Сильные данные по китайскому импорту не смогли компенсировать провал котировок нефти в район $65 за баррель Brent. Нефтегазовый сектор тянул за собой достаточно спокойный рынок: «Газпром» (-0,89%), «Роснефть» (-1,83%), «ЛУКОЙЛ» (-0,16%). На бумаги «Газпрома» также давит заявление заместителя председателя правления А. Круглова о том, что строительство «Турецкого потока» пройдёт за счёт компании. К середине дня в лидерах и аутсайдерах оказались «Магнит» (+2,07%), «Акрон» (+1,73%), «Распадская» (+1,71%), «М.Видео» (+1,53%), а также НЛМК (-3,04%), «Северсталь» (-2,27%), Polymetal (-1,82%), «Россети» (-1,61%). Бумаги сталеваров явно реагировали на рост импорта железной руды в Китай, что подрывает надежды на поставки готовой продукции для компенсации внутреннего производства. J.P. Morgan возобновляет анализ акций Yandex (+0,35%), по которым установлена цена $47 и рекомендация «покупать».

 

Рубль не смог сопротивляться давлению нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3750 рублей. Иными словами, рынок межбанковского кредитования уже закладывается на снижение ставки ЦБ РФ на 25 базисных пунктов. Однако наибольший диструктив для рубля всё же предоставляет нефть, которая смогла провалиться ниже $65 за баррель Brent. Другим мощным фактором является сокращение разрыва доходностей в долларах США и рублях. К примеру, доходность по 10-летним казначейским обязательствам США составляет более 2,8%, а по российским ОФЗ – 7,13%, если принимать во внимание аукцион, проведённый в среду. Если ЦБ РФ продолжит снижать ставку, то данный разрыв вновь сократится, актуальность Carry trade по рублю вновь снизится. Пока мы оцениваем вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 100%, а на 50 базисных пунктов – выше 50%. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,89 (+0,49%), EUR/RUB – 70,83 (+0,23%).       

 

Настроения в Европе вновь были негативными, поскольку американские коллеги не смогли вывести свои индексы в плюс днём ранее. Явное давление испытывали бумаги добывающих компаний: Anglo American (-2,21%), Antofagasta PLC (-2,67%), BHP Billiton (-3,9%). Бумаги Swiss Re подрастали более чем на 4% на новостях об интересе японских инвесторов к покупке доли в перестраховочной компании. Zurich Insurance (+1,9%) объявила о повышении дивидендов и обратном выкупе акций на $1 млрд. Bank Societe Generale (+3,0%) объявил о снижении прибыли в IV квартале, но итог оказался лучше ожиданий. К 15:15 (мск) DAX – 12430,1 п. (-1,27%), CAC 40 – 5203,25 п. (-1,0%), FTSE 100 – 7197,98 п. (-1,12%).

 

Нефть продолжила дешеветь как за счёт укрепляющегося доллара, так и американской статистики, показавшей рост производства до 10,251 млн бар. в сутки. Негативом для котировок также стало то, что трубопровод Forties в Северном море быстро восстановил свою работу, после сбоя накануне. Между тем, более активному снижению котировок нефти мешает статистика из Китая, где в январе импорт нефти взлетел до рекордных 9,57 млн бар. в сутки. К 15:15 (мск) Brent – $64,77 (-1,13%), WTI – $61,18 (-0,99%), золото – $1311,8 (-0,21%), медь – $6780,34 (-0,39%), никель – $12970 (-1,56%).

 

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 90,29 п. CAD, AUD, NZD слабели от 0,15% до 0,3% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,224 (-0,21%), GBP/USD – $1,399 (+0,79%), USD/JPY – 109,68 (+0,33%). Банк Англии не изменил ставку. Однако пересмотрел прогноз роста экономики до 1,8% с 1,6% в 2018 году. Кроме того, в своём инфляционном послании Банк Англии также заявляет о том, что ставки могут быть повышены раньше, чем ожидалось ранее.            

 

Ситуация на вечер остаётся неблагоприятной. Фьючерс на S&P 500 торговался в небольшом минусе. Для российского рынка также есть несколько неприятных моментов. Во-первых, в связи с американскими ограничениями Oracle изменил условия предоставления своего программного обеспечения для российских компаний нефтегазового сектора. Во-вторых, «Газпром» в ближайшие годы не будет удивлять рынок ростом дивидендов, или чистой прибыли, а об обратном выкупе бумаг задумается лишь после завершения масштабных проектов. В-третьих, нефть может завершить день ниже $65, что будет оказывать общее негативное влияние на рынок. Плюс к этому негатив будут добавлять укрепление доллара и сохраняющиеся высокие доходности по американским казначейским обязательствам. 

 

 Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»






Новости и статьи

16 октября, 16:27

Команда Ripple ведет переговоры с Трампом, релиз Cobalt остается под вопросом

Команда Ripple XRP ведет переговоры с администрацией Трампа. Главный маркетинговый стратег компании-разработчика, Кори Джонсон, подтвердил - организация провела серию переговоров с Белым домом

9 октября, 09:30

SEC дает второй шанс биткоин-ETF

Комиссия по ценным бумагам продлевает срок для принятия решения по девяти ранее отклоненным предложениям инвестиционных фондов на биткоине, запрашивая публичные комментарии и предлагая изменение правил.

26 сентября, 16:43

ФРС США заморозил рубль и финансовый рынок

Российский рубль сохраняет стабильность, несмотря на коррекцию в нефти и общее ухудшение настроении инвесторов. С одной стороны, рынок, скорее всего, просто устал покупать, с другой - сегодня ждут завершения заседания Федеральной резервной системы США, чьи комментарии могут дать торгам новый вектор движения.

24 сентября, 12:47

Следующая цель Brent - $85

В эти выходные в Алжире состоялась встреча министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Главный итог – отказ от повышения квот на добычу. Вариант повышения квот на добычу на 500 тыс. баррелей в сутки рассматривался, учитывая сокращение экспорта нефти из Венесуэлы и Ирана.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, Вчера, 00:23

    Рынок акций РФ закончил торги в пятницу со снижением на волне неоднозначной динамики фондовых индексов в Европе и…
  2. Grand Capital, 18 октября, 01:11

    Рынок акций РФ закончил торги в среду падением цен на сырую нефть на фоне снижения активов на развивающихся…
  3. AMarkets Finance, 17 октября, 10:39

    Повлияют ли протоколы ФРС на доллар? Артем Деев 17.10.2018 О нефти, решении ОПЕК+ увеличить нефтедобычу, о рубле, об…
Мои портфели

Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR75,32–0,3320.10
USD65,81+0,4120.10
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12