Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Обзор рынка акций на неделю с 12 по 16 февраля 2018 года

12 февраля 2018 года

Немного итогов предыдущей пятидневки. За прошедшую неделю индекс МосБиржи упал с 2281,84 п. до 2197,12 п., а РТС скорректировался с 1272,76 п. до 1185,79 п. Евро ослаб за неделю с $1,2454 до $1,2252. Пара USD/RUB поднялась за неделю с 56,55 до 58,40, а EUR/RUB выросла с 70,45 до 71,46. Нефть Brent подешевела за неделю с $68,58 до $62,79. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2762,13 п. до 2619,55 п.

 

Прошедшая неделя оказалась весьма сложной для глобального финансового рынка. Рост доходностей по американским казначейским обязательствам, как мы и прогнозировали, привёл к распродажам чрезмерно перегретых активов. Американский индекс страха, или VIX, взлетел за пару недель на 300%. Конечно, к концу недели страхи немного снизились, но на рынке все ещё сохраняется нестабильность. Главным провоцирующим моментом столь высокой волатильности стали признаки инфляционного давления в США. В частности, рост зарплат в январе намекает на то, что в ближайшем будущем можно ожидать ускорения темпов роста цен, что обеспечит ФРС поводами для повышения ставки. В России, напротив, инфляция замедляется, а экономические показатели далеки от удовлетворительных. Поэтому ЦБ РФ вновь снизил свою ключевую ставку и отметил возможности для дальнейшего смягчения. Всё это приводит к сокращению разрыва в рублёвых и долларовых доходностях, снижая актуальность Carry trade. В ближайшие недели рынки могут быть неустойчивыми, так как любые признаки ускорения инфляции в США будут поддерживать идею роста доходностей по казначейским обязательствам и снижать актуальность вложений в акции. Влияние макроэкономической статистики будет возрастать, поскольку период корпоративной отчётности пойдёт на спад.

 

В начале недели японский рынок продолжит отдыхать, празднуя День основания государства. Китай опубликует данные по прямым иностранным инвестициям. Франция уточнит данные по инфляции за январь. OPEC опубликует свой ежемесячный доклад по рынку нефти. В России пройдёт ВОСА «Аптеки 36 и 6».

 

Во вторник Япония опубликует статистику по машиностроительным заказам и ценам на корпоративные товары. В Великобритании выйдет отчёт по инфляции, включая цены производителей. Ожидается, что в январе инфляция замедлилась до 2,9%. В США из событий дня можно лишь отметить выступление президента ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер. Международное энергетическое агентство выпустит свой ежемесячный доклад.

 

Отчёт API по запасам нефти в США откроет финансовый календарь среды. Япония уточнит статистику ВВП за IV квартал. Германия уточнит инфляцию за январь, а также оценку ВВП за IV квартал. Далее Италия опубликует уточнённый ВВП. В середине дня выйдет сводный отчёт ВВП по еврозоне, а также промышленному производству в зоне единой валюты. В США выйдет статистика по потребительским ценам. Ожидается что индекс CPI снизится до 1,9% по сравнению с 2,1% в декабре. Кроме того, в этот день будет опубликован отчёт по розничным продажам в США. Затем уже выйдет отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. В России за IV квартал отчитаются «Ленэнерго», ТГК-1, ОГК-2.

 

В четверг начинается китайский Новый год. Соответственно, большинство азиатских бирж будет закрыто. В Гонконге будет короткий торговый день. В неутомимой Японии опубликуют уточнённый отчёт по машиностроительным заказам, а также промышленному производству. Австралия поделится статистикой по рынку труда. Из событий в Европе можно отметить повышенную публичную активность представителей ЕЦБ, а также отчёт по торговому балансу. В США выйдет традиционный недельный отчёт по первичным обращениям за пособием по безработице, а также статистика цен производителей. Плюс к этому будут опубликованы индексы производственной активности ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии. На четверг также запланирован выход отчёта ФРС по промышленному производству в США. В России отчётность по МСФО за IV квартал и 2017 год предоставят «Полюс», Yandex, Группа «Черкизово.

 

В пятницу китайский Новый год вступит в полную силу. Не будут работать биржи Гонконга и Сингапура. В Европе выйдут данные по оптовым ценам Германии. Великобритания поделится статистикой по розничным продажам. В США опубликуют данные по новым строительствам и разрешениям на них. Позднее вечером выйдет предварительный индекс потребительской уверенности от университета Мичигана, а затем и отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам.     

 

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост в начале новой недели. Однако это не касалось австралийского индекса S&P/ASX 200, который испытывал давление со стороны нефтяных бумаг. На остальных площадках настроения были существенно лучше. Впрочем, в Японии рынок не торговался из-за праздника. Между тем, иена укреплялась до 108,65 за доллар, этот факт будет сдерживать покупателей японских бумаг. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3155,41 п. (+0,82%), Hang Seng – 29735,53 п. (+0,77%).

 

Ещё в пятницу основные индикативные контракты нефти подешевели более чем на 3% из-за опасений продолжения роста добычи в США. В начале новой недели нефть незначительно подрастала в цене, но делала это весьма неохотно. В пятницу Baker Hughes сообщила, что за прошедшую неделю число активных нефтяных буровых в США выросло на 26 единиц до 791 штук. При столь активном росте буровой активности на рынке сохраняются опасения, что добыча в США продолжит расти высокими темпами. Минэнерго США прогнозирует повышение производства до 10,59 млн бар. в текущем году и до 11,18 млн бар. в 2019 году. Соответственно, рост предложения на рынке вкупе с ростом доходности по американским казначейским обязательствам лишают мотивации для открытия длинных позиций. Впрочем, в понедельник доллар незначительно слабел, что помогало сырьевым контрактам удерживаться в плюсе. Резервы SPDR Gold Trust снизились за неделю с 841,35 тонн до 820,71 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $63,33 (+0,86%), WTI – $59,82 (+1,05%), золото – $1326,2 (+0,80%), медь – $6805,69 (+1,76%), никель – $13095 (+0,96%), палладий – $978,6 (+1,58%).

 

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,25% до 90,00 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,228 (+0,29%), GBP/USD – $1,386 (+0,33%), USD/JPY – 108,72 (-0,05%).

 

Российский рынок завершил предыдущую неделю с потерями на фоне внешней нестабильности. Рубль также ослаб, но не смог существенно поддержать рублёвый индекс МосБиржи. Естественно, что провал котировок нефти внёс свою лепту в распродажи бумаг нефтегазового сектора. Не смог рубль помочь и металлургам, которые снижались на опасениях слабого спроса в Китае в связи с новогодними праздниками. Индекс МосБиржи завершил неделю ниже отметки 2200 пунктов и может продолжить падение до ближайшей зоны поддержки 2120-2150, если этому будет способствовать внешний фон. По рублю картина также негативная. ЦБ РФ снизил ставку на 25 базисных пунктов до 7,5%, что продолжило сокращать разрыв долларовой и рублёвой доходности. Естественно, что это является демотивирующим фактором для реализации стратегии Carry trade. Впрочем, снижение ставки может быть позитивным для рынка акций, так как повышает его дивидендную привлекательность, если сравнивать его с инвестициями в российские ОФЗ. В начале новой неделе рынки могут показать движение вверх, но говорить о завершении коррекции ещё рано. В среду в США выйдут данные по инфляции. Если показатели неожиданно ускорятся, то тревоги возобновятся с новой силой.  

 

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»







Новости и статьи

20 апреля

На какой криптовалюте стоит остановить свой выбор

В последнее время криптовалюты получают все более широкое распространение. Чем обусловлена эта тенденция?

18 апреля

Компания Olymp Trade: отзывы подтверждают – надежный брокер бинарных опционов

Компания Olymp Trade – один из наиболее популярных игроков на рынке бинарных опционов. Что представляет собой торговая площадка, как она работает.

17 апреля, 13:00

Рынок акций растет из-за снижения риска новых санкций

Российский рынок акций активно растет во вторник из-за снижения риска введения дополнительных санкций против России со стороны США.

17 апреля

Крипторынок рванул наверх

Основные криптовалюты, снижавшиеся цене в понедельник, во вторник достаточно активно подрастают на хороших новостях.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Finance, Сегодня, 10:52

    Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя! AMarkets. Утренний брифинг 23.04.2018. Курс Форекс Аудиобрифинг 23.04.2018. О…
  2. Grand Capital, 20 апреля, 19:10

    Российский рынок акций в пятницу закончил торги возле уровня закрытия четверга на фоне падения американских фондовых индексов, а…
  3. AMarkets Finance, 20 апреля, 10:56

    Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя! AMarkets. Утренний брифинг 20.04.2018. Курс Форекс Аудиобрифинг 20.04.2018. О…

Зарабатывайте на акциях мировых компаний!
Открыть брокерский счет.
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR75,79+0,1424.04
USD61,77+0,4424.04
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12