Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Пробизнесбанк": один из возможных сценариев – пара EUR/USD достигнет ключевой цели коррекции

18 октября 2011 года

Аналитик:
Пробизнесбанк АКБ

По мнению аналитика "Пробизнесбанка" Вахида Валиева, динамика прошедшего дня была достаточно ожидаемой – после достижения очередной цели повышательной коррекции (1,3910) пара EUR/USD существенно откатила вниз.

Фундаментальный фон, как это обычно бывает, "поспел" весьма кстати – главным драйвером продаж евровалют, по мнению рыночных обозревателей, стали разочаровавшие инвесторов заявления "спикера" Ангелы Меркель, а затем и министра финансов Германии Вольфганга Шойбле.

Напомним, что в заявлениях обоих чиновников рынки услышали предупреждения в отношении того, что поиск решения долгового кризиса в Европе (17) может затянуться до 2012 года. Причем в заявлениях также прозрачно намекалось, что на прошедшем в Париже заседании министров финансов "Большой двадцатки", не удалось достигнуть устраивающего всех соглашения по ужесточению финансового законодательства.

"Масла в огонь" добавило и заявление главы Бундесбанка, в котором отмечалось, что если темпы роста экономики Германии в третьем квартале текущего года можно ожидать стабильными, то ситуация в четвертом квартале и в первом квартале следующего года остается труднопредсказуемой.

Примечательным, на наш взгляд, является тот факт, что все эти заявления были озвучены лишь спустя пару дней после того, как министры финансов Франции и Германии заявили о том, что на встрече лидеров стран Евросоюза 23 октября "будут приняты ключевые решения для преодоления долгового кризиса в еврозоне".

В результате, реакция рынков была достаточно адекватной – почти все основные валюты, достигшие на европейской сессии в понедельник очередных максимальных уровней за две недели роста, резко развернулись, просев до уровней закрытия прошедшего четверга.

Не способствовали росту оптимизма среди участников рынка и крайне осторожные заявления глав двух крупнейших мировых центробанков – Федерального резерва США и ЕЦБ. Так, если в оценках Бена Бернанке множество "если", а о перспективах говорится весьма туманно, то уходящий на заслуженный отдых Жан-Клод Трише, восьмилетний мандат которого в должности главы ЕЦБ истекает в конце этого месяца, порою откровенно шокировал рынки своими мрачными предостережениями.

Так и вчера, получая премию от австрийского правительства, мэтр не удержался от напутствий своим более молодым коллегам. Напомним, что Трише сурово предупредил о том, что "сохранение ценовой стабильности должно оставаться в центре внимания ЕЦБ в течение следующего десятилетия".

Кроме того, Трише заявил: "Чрезвычайно важно для всех членов Совета ЕЦБ помнить, что в ближайшие 10 лет мы, в равной степени учитывая авторитет, должны обеспечить стабильность цен, в соответствии с нашим определением". Трише также напомнил, что ЕЦБ "ответственен за поддержание стабильности и ожидания стабильности".

Очевидно, что столь осторожные оценки и предупредительная риторика европейских чиновников не могли остаться без внимания со стороны участников рынка – игроки принялись спешно фиксировать позиции в рисковых инструментах.

Напомним, что публикации из США не изменили господствующих рыночных тенденций. Показатели оказались несколько хуже ожиданий экспертов, что, в итоге, способствовало дальнейшему сокращения позиций в рисковых активах.

Так, индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за октябрь, при прогнозе минус 4,0 и предыдущем значении минус 8,8, составил минус 8,5.

В то же время индекс промышленного производства в США за сентябрь составил плюс 0,2%, тогда как экономисты ожидали плюс 0,3%, после предыдущего значения плюс 0,2%.

А емкость использования потенциала экономики в США за сентябрь, при среднем прогнозе 77,5 и после предыдущего значения 77,4, составила 77,4.

В итоге, кроме снижения курсов основных валют против доллара, на рынках наблюдалось также падение курсов драгоценных металлов и биржевых индикаторов Европы и США.

Несмотря на значительный вчерашний отскок, к началу торгов во вторник рынок сохраняет некоторую много- вариантность. Так, на сегодня мы имеем, как равновеликую, вероятность реализации следующих трех сценариев:

1. Пара EUR/USD, возобновив поступательный тренд перед ожидаемым разворотом, все же достигнет ключевой цели коррекции (1,4040).

2. При реализации повторной атаки "быков" курс, не достигнув вчерашних максимумов, на подступах к ним (например, у отметок 1,3820–30) сменит направление.

3. "Медведи", дружно навалившись на пару, не позволяя ей сколько-нибудь заметно скорректироваться наверх, ослабят "хватку" лишь после достижения изначально уровней 1,3620–25, а затем и 1,3520–30.

Очевидно, что торговые возможности следует рассматривать, при наличии новостных драйверов, в пределах указанного диапазона. Напомним, что сетка публикаций достаточно насыщенна – кроме значимых данных из Великобритании и октябрьского показателя деловых ожиданий ZEW в Германии, ждем большого пула статистики из США:

– индекс промышленных цен в США за сентябрь в 12.30 GMT. Прогноз плюс 0,3% за месяц, предыдущее значение 0,0% за месяц, плюс 6,5% за год;

– индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители за сентябрь. Прогноз плюс 0,2% за месяц, предыдущее значение плюс 0,1% за месяц, плюс 2,5% за год;

– экономический обзор розничных продаж "Рэдбук" за прошедшую неделю–  в 12.55 GMT;

– объем покупок иностранными инвесторами американских активов в США за август – в 13.00 GMT. Предыдущее значение показателя TICS составляло минус $51,8 млрд.

Для рассмотрения возможности открытия агрессивных покупок/продаж, очевидно, будет предпочтительнее реализация первого или второго сценария. Тогда как продажи, как и покупки, на отвесном падении курса мы даже не рассматриваем как таковые – слишком велики торговые риски. Исходя из вышеизложенного, до формирования новых торговых сигналов рекомендуем сохранять выжидательные позиции.

  • PDF  58 КБ
Цель: 1,400 $






Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

14 марта 2016 года, АО "Открытие Брокер"

ЛСР - стоимость в недвижимости PDF, 192 КБ

На рынке жилья началась стабилизация с постепенным возвратом к росту

Новости и статьи

27 января

Международная доставка грузов из Китая в Россию

Как доставить грузы из Китая выгодно, а так же рассчитать стоимость доставки груза онлайн

20 января

Зачем нужно торговое оборудование и POS-материалы

Торговое оборудование и POS-материалы играют важную роль в реализации товаров. В этой статье мы расскажем зачем нужно торговое оборудование и POS-материалы.

Блоги
  1. Grand Capital, 21 февраля, 18:58

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением на общей негативной волне на финансовых рынках в Европе…
  2. AMarkets Finance, 21 февраля, 17:53

    Уважаемые трейдеры и читатели! Как известно, аналитика просто ради аналитики - дело абсолютно бесполезное. И поэтому прогноз по…
  3. AMarkets Finance, 20 февраля, 11:54

    Уважаемые трейдеры и читатели! Сегодня в брифинге: - динамика рынков и движение нефти - про санкции США против…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR69,42+0,6522.02
USD64,30+0,5622.02
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12