Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Записи друзей пользователя Павел Анисимов

  1. Андрей Микрюков

    Вам отдыхать, деньгам работать

    Что сулит нам лето? Как уехать отдыхать, в какие инструменты вложить на это время деньги? Об этом – в новой статье. Вот отрывок:

    "Прежде чем механически делить свои сбережения на части и бежать покупать валюту, золото, паи в ПИФах и так далее, стоит внимательно, насколько это возможно, изучить текущую ситуацию на мировых рынках с целью определения болевых точек и избежания попадания на них.

    В первую очередь нужно сказать, что обычно лето – сезон слабой активности на рынках. А при слабой торговле цены на акции компаний потихоньку сползают вниз. Начиная с июля активность будет уменьшаться и уменьшаться.

    Таким образом, рассчитывать на бурный рост рынков, наверное, не стоит.

    Поэтому покупать паи ПИФов акций я бы не рекомендовал.

    Во-вторых, тема сокращения госдолга США, взволновавшая многих участников рынка, а как следствие – прекращение вливаний денежной ликвидности и даже объявление о техническом дефолте Америкой, может вызвать значительную негативную реакцию рынков в случае обострения дискуссий. Это способно на время значительно ослабить доллар США, но я считаю, что финансисты "двадцатки", "восьмерки" и прочих объединений уже имеют какие-то договоренности. Пример недавней помощи со стороны Китая в пользу евро убеждает в этом.

    Для защиты сбережений в качестве валюты интересны вложения в канадский или австралийский доллар, неплохо показавшие себя в прошлый кризис.

    В-третьих, соотношение денежной массы и международных резервов у России постоянно растет и с 1 января 2010 года выросло со значения 34 руб. на доллар США до примерно 38 руб. на доллар США.

    Пока цена на нефть находится на высоком уровне – >$85, этот факт имеет чисто теоретическое значение, поскольку приток валюты в страну при таких значениях достаточен. Тем не менее рублевые инструменты несут в себе значительный потенциальный риск при возможных потрясениях на рынках. История прошедших кризисов убедительно доказывает, что в этом случае курс национальной валюты стремится к значениям упомянутого соотношения. А значит, снижение курса рубля с нынешних значений до 38 руб. за доллар США обесценит Ваши сбережения более чем на треть.

    Поэтому на депозитах стоит держать только ту часть средств, которая необходима для обеспечения текущих расходов и является подушкой безопасности.

    А вложения сделать в золото, покупая или контракты на золото на срочном рынке РТС, или открывая металлические счета. Интерес представляет и серебро, которое не так давно значительно снизилось в цене, потому что были повышены залоговые требования по "серебряным" контрактам в США.

    Резюмируя все сказанное, можно перечислить те инструменты, которые предпочтительнее в нынешних условиях.

    Всю статью читать здесь

  2. Андрей Микрюков

    Начало летней коррекции или продолжение майской?

    Лето – сезон коррекции на мировых фондовых  рынках. Российский здесь – не  исключение. Две с половиной  недели роста российского рынка заставили кого-то поколебаться в правоте этого утверждения, но если взглянуть  внимательнее, то на самом деле коррекция началась в мае. Что же дает монитор рынков?

  3. Андрей Микрюков

    Те, вчера по пять рублей были о-о-очень большие!

    Слова  из  монолога  известного  юмориста  как  нельзя  лучше  подчеркивают  состояние  инвестора  или  трейдера,  передержавшего  свою  позицию.  Прибыль, которая  вчера  была  большой  и  полновесной, сегодня  вдруг  как-то  незаметно  съежилась  и  стала  незаметной. 

    У  начинающего  инвестора  сразу  целый  ворох  вопросов.

    - Что делать,  фиксировать  то, что  осталось  или  подождать?

    - Как  увидеть  в  следующий  раз, что  это  годовой  максимум?

    -  Как  понять, что  это  не  локальная  коррекция, которая  закончится  через  неделю

    Вопросов  много. Источники  у  них  СТРАХ  и  ЖАДНОСТЬ.

     Страх  упустить  возможный  дальнейший  рост, страх  перезайти  в  позицию  на  высоких  ценовых  уровнях

    Жадность  - все  так  хорошо  росло, должно  подняться  еще  процентов  на 20!

    Как  преодолеть  мешающий  страх  и  жадность?  Об  этом  в  продолжении  моей  статьи.

    Вот  отрывок  из  нового  материала:

    "

    Очень часто инвесторы, и не только начинающие, передерживают свои позиции. То есть, я имею в виду не те небольшие коррекции, которые сопровождают акцию на пути ее роста, а во-первых, исчерпание тех причин, на которых построена инвестиционная идея, во-вторых, серьезные коррекции всего рынка (на российском рынке они далеко выходят за рамки 10-15%). Со вторым пунктом понятно, какая бы успешная компания не была, ее акции не удержатся на достигнутых максимальных уровнях, когда весь рынок находится под властью «медведей». Просто особое расположение к ней инвесторов  будет выражаться в том, что она по большей части будет выглядеть «лучше рынка». А что касается первого — чтобы не оказаться в положении человека, выпустившего из рук «Жар-птицу», необходим постоянный мониторинг рыночных показателей, напрямую касающихся ваших инвестиций.

    Если инвестиции в секторе производства минеральных удобрений, то важны данные цен на зерно, прогнозы нового урожая, погодные условия в странах-экспортерах, курс доллара, процентные ставки в странах-экспортерах зерна и странах-импортерах удобрений.

    Если инвестиции в секторе строительства, то мониторинг вторичного рынка недвижимости, изменения объема выданных ипотечных кредитов, ставок по ипотеке и рефинансирования, оценок доступности кредитов, законодательных акты, касающихся строительства, земли, субсидирования государством приобретения жилья льготным группам населения.

    Одним словом, необходимо регулярно мониторить рынок.

    Причины передержек позиций, замечу позиций, до недавнего времени регулярно приносивших «бумажную» прибыль кроются снова в СТРАХЕ и ЖАДНОСТИ. С одной стороны, инвестор привыкает к мысли, что его инвестиции сделаны удачно. Их постоянный рост расслабляет, кажется, что так должно продолжаться еще очень долго. Свою лепту вносят информационные сообщения с фондового рынка и комментарии  аналитиков, предрекающие бумаге дальнейший рост, а в целом достижение рынком новых рекордных высот. Инвестору, особенно начинающему, хочется верить этим комментариям — свойство человека избирательно подходить к информации, касающейся лично его и его денег, известно — ему легче в этот момент отказаться от собственных убеждений и правил, чем вопреки всеобщему оптимизму закрывать свою позицию, продавать акции. Это и есть проявление ЖАДНОСТИ. ...."

  4. Андрей Микрюков

    Семь шагов для выработки инвестиционной стратегии

    Добрый день или вечер, уважаемые коллеги. Я опубликовал окончание статьи о том, как вырабатывается инвестиционная идея, кроме того редактированию подверглась первая часть статьи. Вот отрывок.

    Четвертый шаг. Задаемся вопросом: возможно ли в ближайшее время такое повышение спроса на продукцию этих компаний, которое вызовет рост объемов производства и цены?

    Этот этап является наиболее напряженным по объему перерабатываемой информации, поэтому можно воспользоваться суждениями экспертов, которые подкреплены цифрами. Обязательно проверяем, укладываются ли суждения экспертов в существующие тренды.

    Рост цены на зерно укрепляет спрос на минеральные удобрения, то есть одновременно повышаются цены и объемы производства "Уралкалия".

    Пятый шаг. Строим для себя простейшую экономическую модель с целью определения возможной прибыли. Модель должна давать быстрый ответ на вопрос, что будет с прибылью, если цена на продукцию возрастет на 5% или 10% (при неизменных остальных показателях) или увеличится объем производства.

    Для этого с определенной степенью приближения в структуре себестоимости вычленяем условно-постоянные и переменные расходы.

    Тестируем модель – меняем один из факторов при неизменности остальных:

    – рост цены на продукцию 3–5%;

    – рост объема производства 5–10%;

    – рост/падение курса национальной валюты (для экспортеров);

    – ускорение/замедление инфляции (увеличение/снижение расходов).

    Задавая определенные параметры, можно выстроить таблицу граничных значений ключевых факторов для получаемой прибыли.

    Естественно, модель не учитывает возможных изменений чистой прибыли из-за различного рода потоков внереализационного дохода – только операционную прибыль.

    Всю  запись  читайте  здесь.

    Надеюсь, мой взгляд на проблему будет полезен начинающим инвесторам.

  5. Андрей Микрюков

    Так о чем молчат гуру фондового рынка?

    Я продолжаю выкладывать материалы, которые должны помочь начинающему инвестору. Хотя в свое время многое из этого выкристаллизовалось у меня, когда уже был накоплен некоторый опыт. Главное для частного  инвестора – осознавать "свой размер" и подбирать "костюмчик" (то есть торговые стратегии, правила  инвестирования и прочее) под себя. Никто не будет в магазине натягивать на себя без разбора первую попавшуюся вещь, точно так же многое из учебной литературы по инвестированию дается для крупных фондов и  совершенно не подходит, даже вредно для частных инвесторов.

    Еще один отрывок из статьи "Как преодолеть страх и жадность": "Довольно распространенная ошибка начинающих инвесторов (я сам через это прошел) – ловля дна на краткосрочных колебаниях цены.

    Заявка ставится не согласно системе, а из предположения, что акция вновь опустится на недавний (сегодняшний, вчерашний, позавчерашний) минимум. И цена назначается около этого минимума. Иногда это срабатывает, чаще всего – нет.

    Если инвестиционная идея верна, то, скорее всего, вы не один счастливый обладатель ее, какое-то число трейдеров также сделали свой прогноз и накапливают в портфеле бумагу.

    Крупные инвесторы или компании обязательно попытаются бросить "дохлую селедку", то есть слегка надавить на рынок избыточным предложением, акция идет вниз, где ее откупают. Так повторяется несколько раз – отсюда возникают минимумы, на которые клюнул наш начинающий инвестор. Только, когда он рассмотрел это, игра уже закончена, акция взлетает на 1–3%, а то и больше. А наш инвестор в оцепенении смотрит на упущенную прибыль и рвет на себе волосы в досаде на свою глупость".

    Увидеть эту игру, когда она происходит – это шанс не только вовремя войти и выйти с рынка, забрав свои деньги, но и не вылететь из поезда на крутом повороте, во время всплесков волатильности. Для этого рекомендую авторскую методику, которая разбирается на платных вэбинарах. Записаться можно здесь.

    Одна из главных заповедей инвестора – "Делай анализ своих успехов и неудач". Только так можно обрести опыт и деньги.

    Раз речь зашла об анализе успехов и неудач, то стоит сказать об этом несколько слов. Успешные трейдеры, торгующие ежедневно, рекомендуют ежедневный краткий анализ своих сделок и разбор торговли за неделю в субботу. Для инвесторов можно порекомендовать еженедельный анализ своих сделок одновременно с мониторингом "причин, лежащих в основе инвестиционной идеи".

    Остальную  запись  читайте  здесь.

  6. Андрей Микрюков

    Как стать успешным инвестором? Как подчинить себе СТРАХ и Жадность?

    Здравствуйте, уважаемый читатель.  Снова  для  начинающих  инвесторов  я   продолжил  писать  статью  об  инвестировании. На  основании  собственного  опыта  и  опыта  коллег  я  постарался  развеять  некоторые  туманности, которыми  окутан  процесс инвестиций,  и  сделал  акцент  на  самом  важном  с  чего  следует  начинать. Представляю  Вашему  вниманию  отрывок  статьи:

    " Шаг третий. Взгляд на рынок и оценка текущих рыночных трендов.

    Еще только встав на трудный и тернистый путь инвестора, я удивлялся, прочитывая в книгах по инвестированию (особенно у отечественных авторов), предложение инвестировать на падающем рынке без оглядки на общую рыночную ситуацию.

    -  Падает рынок? Хорошо! Покупаем акции. Упал еще? Отлично, добавим к портфелю крупный кусок!

    И мне всегда хочется спросить.

    - До какого момента покупать? Какова должна быть торговая стратегия инвестора, который «завел на рынок», например, один миллион рублей. И в ближайший год не собирается добавлять еще, желая посмотреть на доходность сделанного вложения!

    Все рассуждения таких авторов о том, что сейчас он купит на 1 миллин рублей, через три месяца у него еще появится один миллион для вложения в ценные бумаги, и инвестор купит акции выбранного эмитента еще, напоминают стратегию инвестиционных фондов. Там деньги обезличены, управляющая компания ограничена различными инструкциями, правилами и иными нормами, имеющими ранг закона. Поэтому путь один — вкладывать «свежие» деньги в подешевевшие бумаги используя стратегию усреднения.

    А наш начинающий инвестор купит акции перед самым падением (хорошо, если не на всю сумму, а наполовину), оставшуюся половину он вложит при снижении акции на 10%.

    Все! Деньги закончились — возможности для усреднения тоже!

    -  Что, скажите мне пожалуйста, уважаемые авторы солидных изданий, будет дальше делать начинающий инвестор?

    Как привило, сначала он смирно сидит и смотрит на падение рынка, четко помня про себя, что исторически акции всегда растут. Затем, его начинают обуревать сомнения - даже пятикласник сможет сосчитать, насколько больше смог бы купить бумаг инвестор, не поторопись он с покупкой.

    Акции достигают дна коррекции — в этот момент по телевидению, радио, в газетах и интернете многочисленные аналитики и трейдеры называют новые ценовые уровни, до которых по их мнению может провалиться рынок. Нервы у нашего инвестора не выдерживают и он срочно распродает свой портфель, после чего акции дружно взмывают вверх! Скажите пожалуйста, те, кто имеет опыт инвестирования, с Вами не приключалось такое хотя бы когда-нибудь? Я почему то не встречал таких людей, которые избежали бы подобного опыта. И хорошо, если этот опыт одноразовый, но ведь у многих он повторяется вновь и вновь!  ..."

    Всю  статью  читать  здесь

  7. Андрей Микрюков

    Как разработать инвестиционную идею (для начинающих инвестоов и трейдеров)d2hands.ru

    В   течение  последнего  года  я  внимательно  следил  за  сектором  производителей  минеральных  удобрений. Сигналом  для  этого  поначалу  послужило  отставание  в  востановлении  цены  после  кризиса  2008года. Это  отставание  от  рынка  наметилось  с  конца  ноября  2009 года  и  продолжалось  почти  до  конца  октября  2010  года.  То  есть  почти  год,  производители  удобрений – в  первую  очередь  калийщики – топтались  на  месте.  Я  имею  в  виду,  конечно же  цены  на  их  акции.  Поскольку  объем  производства  в  2010  году  показывал  все  признаки  роста,  но  цены  на  удобрения  снижались  вплоть  до  июня  2010 года.  Некоторые  аналитики  прогнозировали  дальнейшее  снижение  цен.

    Ситуация  на  рынке  удобрений   подробно  описана  мной  в  статье  »Химия  калийных  акций – бурная  реакция, возможен  взрыв»  опубликованной  в  журнале  »Начинающий  трейдер» в  декабре  2010 года.  Скачать  ее  вы  можете  здесь. В  ней  подробно  разобраны  причинно-следственные  связи  сложившейся  ситуации  на  рынке  и  быол  дан  прогноз  дальнейшего  роста  акций  »Уралкалия» (наиболее  ликвидной  бумаги)  в  ближайшие  три  месяца  до  230 – 240 рублей.  Время  показало, что  прогноз  полностью  оправдался.  Остается  вопрос – исчерпан ли  потенциал  роста  или  нет?
    В  статье  »Семена  и  всходы»  опубликованной  в  том же  журнале  в  январе  2011 года,  я  постарался  развить  тему  взаимосвязи  цены на  зерно  и  цены  акций  того же  »Уралкалия».  Скачать  ее  вы  можете  здесь.  Для  дальнейшего  прочтения  зайдите на мой сайт "К финансовой свободе"

  8. Юлия

    Инструкция для инвестора – читать ВМЕСТО аналитических обзоров…

    Итак, аналитические обзоры несут в себе следующую информацию:
    1) Констатируют факты;
    2) Объясняют причины какого-либо крупного движения (например, повышенный спрос на какую-нибудь акцию);
    3) Делают прогноз, т.е. предсказывают.

    Пункт первый – констатация фактов. Здесь аналитики пишут о том, что уже произошло, все это можно посмотреть на любом из многочисленных финансовых сайтов плюс получить более наглядное представление с помощью графиков (как правило, аналитики не использую графики в своих обзорах). Ниже приведен список сайтов, которые могут быть полезны:

    Утром смотрим, как отторговалась Америка.

    http://www.google.com/finance - отличный сайт, качественный сервис. Здесь сразу на главной странице отражаются нужные нам индексы: Dow, S&P 500 и Nasdaq. Очень удобно смотреть графики движения цен и доходность за разные периоды (например, за 1 мес., 3 мес., полгода, год и т.д.).

    http://www.bloomberg.com/ - здесь помимо закрытия американцев можно увидеть, как торгуется Азия, и как закрылись европейцы (раздел «Market data» - «World Indexes»). Азия закрывается практически перед началом наших торгов.
    Дальше нужно посмотреть, как сейчас торгуются фьючерсы на американские индексы.

    http://www.quote-spy.com/ - данный сайт интересен тем, что котировки здесь отражаются практически в режиме реального времени (задержка составляет 1-2 мин.). Страницу с котировками можно настроить по своему усмотрению. В разделе «Индексы (Фьючерсы)» отражаются нужные нам фьючерсы.

    http://www.finam.ru/ - здесь на главной странице также отражаются нужные нам котировки (разделы можно редактировать как вам удобно). В разделе «Фьючерсы» можно увидеть, как торговались российские фьючерсы в вечернюю сессию. Обратите внимание на Si Fut – это фьючерс на пару рубль/доллар. Чаще всего если наш рынок растет, то Si Fut падает (означает, что доллар слабеет по отношению к рублю). В разделе «Сырьевые рынки и Форекс» для нас важна нефть Brent, Золото и валютная пара Eur/Usd. Обязательно посмотрите графики – здесь они свечные и очень наглядные. Как правило, если нефть и Eur/Usd растут – то и наш российский рынок будет дорожать.

    Ну, пожалуй, это все, что нужно знать перед торгами.

    Торговая сессия на ММВБ проходит с 10:30 до 18:45 мск.

    В 11:00 мск открывается Европа (Германия - DAX, Великобритания – FTSE 100 и Франция – CAC 40). За данными индексами можно смотреть практически в режиме реального времени на сайте http://www.quote-spy.com/ в разделе «Индексы».
    В 16:30 мск практически ежедневно выходят важные новости из США, которые могут повлиять на дальнейшее движение котировок. Календарь финансовой статистики можно посмотреть на сайте http://alpari.ru/ru/calendar/ или тут http://stockinfocus.ru/globalnyj-ekonomicheskij-kalendar/

    В 17:30 мск открывается Америка – смотрим за ними на сайте http://www.google.com/finance.

    Пункт второй - объяснение причин какого-либо крупного движения.
    Вспомним недавние события: Сбербанк привилегированный начал расти на довольно крупных объемах. Сразу возник интерес – почему так происходит? Вообще, для того, чтобы зарабатывать, достаточно просто занять позицию, если уж пошла такая жара – рост на повышенных оборотах, а уж потом удовлетворять свое любопытство. В итоге оказалось, что Сбербанк ап хотят включить в расчет индекса MCSI Russia. Об этом писали не только в аналитических обзорах, но и просто во всех газетах и новостях… если заинтересовало, то найти статью было не трудно. Хорошие, на мой взгляд, новостные сайты:

    http://www.vedomosti.ru/ - ведущая деловая газета страны. Жмем «Свежий номер», раздел «Финансы» и там наверняка будут отражены самые актуальные темы.

    http://www.kommersant.ru/ - тоже супер! Смотрим раздел «Бизнес».

    http://stockinfocus.ru/ - здесь можно подписаться на рассылку самых свежих новостей. На электронный ящик будут приходить уведомления о появлении новой статьи с названием темы и таким образом можно читать только то, что вам нужно.

    Ну и пункт третий – прогноз.
    Это, по-моему, самая бессмысленная часть аналитического обзора. Как говориться, сколько людей, столько и мнений и будущего никто не знает. Так зачем слушать кого-то, если можно самостоятельно сделать выводы на основе всего того, что вы увидели на графиках и прочитали в новостях.

  9. Юлия

    Инструкция аналитика

    Писала не сама, нашла на каком-то форуме...

    В случае падения курсов акций в аналитическом обзоре, посвященном этому важному событию и предназначенному для инвесторов, следует выбирать одну из следующих формулировок в зависимости от ситуации:
    1) Если упала Америка (или Европа, Азия, или др.) - "Падение цен российских акций было вызвано снижением американского (европейского, азиатского: выбрать по ситуации) фондового рынка и общей ухудшающейся ситуацией на мировых финансовых рынках"
    2) Если упали цены на нефть (или газ, медь, никель, или др.) - "На рынок резко негативно влияло продолжающееся снижение на мировых рынках цен на энергоносители и металлы"
    3) Если ничего нигде не упало - "Сегодня цены российских акций снижались на фоне опасений инвесторов по поводу возможного снижения цен на ... (американском, европейском, азиатском фондовых рынках, рынках нефти, газа, меди и др.: выбрать по усмотрению автора)"
    4) Ну, а если и опасений никаких нет и не было, пишите: "Резкое падение цен российских акций было вызвано агрессивными продажами резидентов и примкнувших к ним не резидентов в виду негативной оценки перспектив страны со стороны западных фондов"
    Немного о курсе USD/RUR.
    У Российского Центробанка неограниченное право на эмиссию и такие огромные валютные резервы, что он может любое плохое слово графиком USD/RUR написать, не то что держать курс на любой понравившейся цифре.

  10. Юлия

    Да пошло все на...

    Пришла мне в голову одна замечательная мысль: "А не послать бы все на..."! А что отличная идея! Всегда хотелось стать одной из... В этом то и была проблема! Вот например, толпы аналитиков пишут каждое утро свои финансовые обзоры - спрашивается зачем? Я прочитала кучу аналитических обзоров, посмотрела кучу финансовых сайтов с "местными" писаками, всегда хотела научиться писать длинные умные тексты. А зачем это надо? В них пишется все то, что и без этих статей любой инвестор может самостоятельно посмотреть на любом сайте - как закрылась Америка, сколько стоит нефть, золото и доллар, как торгуется Азия и др. Тогда какая польза от этих статей? Аналитик тратит свое время... пыхтит... а в итоге - куча бесполезной информации в сети Интернет и чье-то потраченное время в надежде найти хоть что-то полезное. "Вода" - одним словом! Вывод: аналитические обзоры читать не нужно. Сегодня удалила всю воду со своего блога... как то легче стало... Сделать что-то полезное (или сказать, написать об этом) - вот что по-настоящему важно! А еще - мне надоел фондовый рынок! Устаешь все-таки смотреть рынок всю торговую сессию, а потом дома ставить будильник на 01:45 и смотреть как закроется Америка (превратилась в фондового наркомана). Наверное пора в отпуск! Отныне мой блог не будет только о фондовом рынке... он будет обо всем, что мне интересно и о том, что может быть полезно! http://stockspying.blogspot.com/ - мой обновленный блог P.S. Дубай, выздоравливай!
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12