Сегодня, когда в разгаре американские праздники, вряд ли стоит говорить о золоте, как таковом. Сегодня движение по золоту является одной из сторон более глобального процесса. На рынке опять разыгрывается очередная драма со многими действующими лицами и еще большим количеством неизвестных.

 

Вчера поступило сообщение о проблемах с выплатой долгов у суверенного инвестиционного фонда эмирата Дубаи. Фонд попросил отсрочку по выплатам на 6 месяцем. Некоторые расценили это, как вероятный дефолт, следовательно, пошел обвал азиатского фондового рынка, автоматически появились проблемы у Крупных европейских банков типа Barclays, Credit Swiss, HSBS и прочих, посмотрите, как вчера просели их котировки и наш Сбер не стал исключением.

 

Смотрите. С одной стороны американцев на рынке нет, и их биржи не могут адекватно реагировать. С другой стороны с сегодняшнего дня не работаю многие арабские биржи также по причине длинного и самого важного мусульманского праздника Дня Жертвоприношения. Биржи откроются только 6 декабря. Значит, тоже реакция будет отсроченной и возможно нужной тому, кто это затеял.

 

Стоит ли рассматривать это событие, как случайность? Вопрос, на который вряд ли можно дать уверенный ответ. Мне представляется, что нет. Думаю, что это создается основа, на которой уже центральные банки могут проводить вербальные и невербальные интервенции в поддержку американской валюты.

 

Вспомните, вчера наш родной Кудрин обвалил российский рынок заявлением, что он непотребно перекуплен. Сразу видим падение рубля, что им и нужно. Сегодня утром становиться известно, что Россия диверсифицирует свои резервы в пользу канадской валюты против доллара США. Кстати, по сообщениям сотрудников некоторых банков, настоящий российский крупняк скупать металлы и канадский доллар начали еще неделей ранее.

 

Еще 19 ноября доходности по американским биллзам стали отрицательными, а 30-летние трежерис стали активно расти в последние три дня. Это сигнал чего? Это явный сигнал тревоги и недоверия.

 

Что мы видим, мы видим падение большинства валют за исключением йены против доллара США, особенно резкое падение товарных валют и валют развивающихся стран, соответственно падение цен и на рынке товаров, долларовых цен. Товары вдруг стали резко дорожать относительно этих валют и их покупки прекратились, а американцев, готовых  выкупать эти самые товары, сейчас нет.

 

В последние дни вдруг все чаще стали возникать напоминания о том, что множество токсичных долгов по-прежнему захоронено на балансах банков и это ружье может рано или поздно выстрелить.

 

К тому же возможно последней точкой терпения стало то, что индекс доллара DXY активно продавил вниз поддержку 75,00, на которой он болтался ряд дней, а EUR/USD с очередного захода проломи наверх 1.5000 и сразу улетел на 1.5140.

 

Вот такая цепочка складывается. Понятно, что в условиях относительно свободного рынка, когда серьезные денежные резервы сконцентрированы в руках частных или получастных фондов, воздействовать государству на ситуацию на финансовом рынке становится все сложнее.

 

Было очевидно, что многих не устраивает ситуация с дешевеющим на глазах долларом, тех же китайцев и бесконечно это продолжатся не может. Россия вместе с прочими азиатскими братьями уже тихонько интервенила в направлении ослабления своих валют против доллара США, но безуспешно.  А ситуация накалялась. У властей не было другого способа, как вновь обострить опасения рыночных игроков. Получается, что для того, чтобы поддержать американскую валюту нужно спровоцировать еще одну волну банковского кризиса, обвалив еще раз рынки акций и товаров. Звучит, конечно, ужасно и неестественно, но скажите мне, как под другому это все можно расценивать.

 

Причем, на каком уровне все это будет остановлено? Просто ради движения в 5 фигур такие развлечения не затеваются, нужно что-то посолиднее. Более того, это вновь должно было отбить у игроков охоту в ближайшее время играть в игры с кэрри трейд.

 

А значит, колбаса пока продолжится, а до какого времени, а может до того, когда ФРС точно сможет сказать, что есть конкретные сроки для увеличения ставки. Тогда доллар сможет укрепиться сам по себе, хотя конечно, по поводу перспектив доллара существуют и другие, более фантастические сценарии типа амеро, объявления дефолта и прочее.

 

В результате золото вчера практически не изменило в цене. Так декабрьский фьючерс на золото, как начал торговаться на 1192$, так и закончил в этих же пределах. Внутри дня попытки снизиться к 1180$ успехом не увенчались. Зато сегодня мы увидели мгновенный обвал от 1189$ до 1133,7, что эквивалентно 56 долларам или 5% в течение нескольких часов.  Сейчас золото торгуется по 1154$. Именно на этот металл мы смотрим с наибольшим оптимизмом.

 

Нам представляется, что золото вновь пострадает минимально от всех катаклизмов, оно может упасть только исключительно на фоне усиления доллара США, других факторов не будет, а значит, золото продолжает быть убежищем. Более того, происходящее может дополнительно увеличить ценность золота в глазах инвесторов.

 

Сегодня мы не ожидаем ничего значимого по макроэкономике, а слухи, выступления и действия монетарных властей, как и крушения банков – это так называемый форс-мажор, который предсказать невозможно.

 

Торговые идеи.

 

Ордера от 1195$ закрылись по профиту в районе отметок 1150$. В принципе вчерашние цели на покупку 1130 – 1150 тоже достигнуты, так что можно осторожненько покупать, разумеется, предполагая, что может продолжиться падения. Об этом мы рассуждали выше – это уже относится к доллару.

 

Внутри дня можно пытаться продать при росте к 1163 – 1165 рисками за 1175 и целями на 1125 или даже 1100, а там уже можно и о покупке подумать.