Самые перспективные российские акции для покупки
14 апреля 2015 года
Брокерский дом "Открытие" опубликовал стратегию "Долгая дорога вверх". По мнению аналитиков, из российских акций на данный момент наиболее интересными для покупки являются:
MOEX (Московская биржа)
Относительно новая история роста на отечественном фондовом рынке. За 2014 год операционные доходы биржи увеличились на +24%, тогда как чистая прибыль и EBITDA продемонстрировали еще более впечатляющую динамику. В результате маржа EBITDA биржи по итогам года составила феноменальные 71%, а совет директоров рекомендовал собранию акционеров увеличить диви-дендные выплаты более чем на 60%. Сургутнефтегаз АП
SNGSP (Сургутнефтегаз прив)
Валютная переоценка денежной «подушки» Сургутнефтегаза обещает держателям привилегированных акций рекордные дивиденды по итогам 2014 года из-за резкой девальвации рубля в декабре. По нашим оценкам, эмитент должен выплатить порядка 8 рублей на одну привилегированную акцию, что подразумевает дивидендную доходность на уровне 19% по текущим котировкам. Башнефть АО
BANE (Башнефть)
Еще одна потенциально интересная дивидендная история на российском фондовом рынке. После вхождения в состав акционеров эмитента Республики Башкирии может быть принято решение о выплате по итогам 2014 года не менее 30% от консолидированной прибыли. В этом случае дивидендная доходность привилегированных акций по текущим котировкам превысит 10%. МТС
MTSS (МТС)
Акции крупнейшего российского сотового оператора до сих пор не оправились от рублевой девальвации и судебных разбирательств с главой АФК Системы Владимиром Евтушенковым. В то же время бизнес компании по-прежнему представляется более чем стабиль-ным, ну а текущая дивидендная доходность на уровне 10% должна вернуть интерес к данным бумагам уже в самой ближайшей пер-спективе. АФК Система
AFKS (АФК Система)
Акции Системы также еще далеко не полностью восстановились после истории с уголовным преследованием г-на Евтушенкова. Текущая капитализация холдинга предполагает дисконт только к собственной доле в МТС более 40%. А ведь в состав Системы входит еще целый букет успешных компаний, совокупная стоимость которых сопоставима как минимум с половиной рыночной цены МТС. Вдобавок, АФК Системе удалось сначала отсудить 70 млрд рублей, а позже заключить мировое соглашение с ООО «Урал-инвест» на 46,5 млрд рублей, что стало хорошим импульсом для акций эмитента. Сбербанк
SBER (Сбербанк)
Понятно, что в 2015 году российские банки ждут нелегкие времена, однако такой сценарий уже заложен в текущих котировках ак-ций Сбербанка, поэтому дальнейшего сильного падения здесь мы уже не ждем. В то же время в среднесрочной перспективе покупка именно акций Сбербанка может стать отличной ставкой на ожидаемое укрепление рубля.
Идеи для долгосрочных инвесторов
MSTT (Мостотрест)
Одна из крупнейших и наиболее компетентных российских компаний на рынке инфраструктурного строительства. Среди мажоритарных акционеров – всем известные братья Роттенберги. Портфель заказов Мостотреста сформирован на много лет вперед, эмитент стабильно работает со 100%-й загрузкой мощностей, не имеет долгов и платит очень солидные дивиденды. Nord Gold
NORD (Nord Gold)
Недавно компания запустила программу выкупа собственных акций с рынка, и теперь ежедневно обеспечивает до половины оборота в биржевом «стакане», оказывая мощнейшую поддержку котировкам. Таким образом, покупка GDR эмитента является отличной возмож-ностью отыграть возможное укрепление цен на золото, которое стоит сейчас очень дешево. Вдобавок рублевая девальвация существен-но улучшила маржинальность бизнеса компании, в результате чего дивиденды Nord Gold в текущем году могут вырасти минимум в 1,5 раза. Дикси
DIXY (Дикси)
Темпы роста потребительского ритейла остаются на очень приличном уровне на фоне высокой рублевой инфляции. При этом на фоне падения потребительского спроса существенно лучше чувствуют себя магазины-дискаунтеры. Бумаги Дикси, в отличие от Магнита, еще не обновили даже максимумов 2013 года, тогда как с точки зрения прибыли и EBITDA Дикси Групп развивалась в 2014 году динамичнее детища Сергея Галицкого. Мечел
MTLR (Мечел)
Благодаря обвальной девальвации рубля в конце прошлого года финансовое положение Мечела существенно улучшилось, а долговая нагрузка снизилась. На сегодняшний день Мечел без проблем способен обслуживать свой кредитный портфель, а потому его переговор-ные позиции в вопросе реструктуризации долгов с основными кредиторами существенно улучшились. Вдобавок эмитент был включен в список системообразующих предприятий, что в случае необходимости может обеспечить Мечелу государственную поддержку. Черкизово
GCHE (Черкизово)
Черкизово – один из крупнейших производителей мяса в РФ. Прошедший год выдался для эмитента феноменально успешным на фоне рекордных цен на свинину. При этом из-за эмбарго на импорт, ценовая конъюнктура и в текущем году обещает быть крайне благоприят-ной для производителей. В ноябре эмитент впервые в истории заплатил дивиденды и пообещал проложить эту практику в текущем году. RosAgro
AGRO (РосАгро)
Крупный аграрных холдинг, также ставший одним из бенефициаров роста продовольственных цен и рублевой девальвации. В отличие от Черкизово, бизнес RosAgro является более диверсифицированным. Помимо свинины, эмитент развивает сахарный и масложировой дивизион. В прошлом году компания начала платить дивиденды исходя из 25% консолидированной чистой прибыли. С учетом феноме-нальных финансовых результатов итоговые дивиденды за 2015 год могут составить 15-20% от текущих котировок GDR.
- PDF 1 462 КБ