"Открытие": "Соллерс" 11 сентября наконец отчитается за 2008 год. Все внимание на комментарии руководства // ПОКУПАТЬ
10 сентября 2009 года
Соллерс [Покупать, ц.цена $16] опубликует результаты за 2008 г. по МСФО 11 сентября
Событие: Согласно сообщению компании, результаты за 2008 г. по МСФО будут, наконец, опубликованы в пятницу 11 сентября. Руководство Соллерс также примет участие во встрече с аналитиками, на которой будет озвучен его взгляд на операционные и финансовые результаты за 2009 г.
Мнение: С учетом того обстоятельства, что компания публикует результаты с таким опозданием, мы полагаем, что заметной реакции рынка на данную новость не последует. Однако, мы полагаем, что на встрече с генеральным и финансовым директорами Соллерс можно будет узнать ряд интересных деталей.
Оценка и рекомендация: Соллерс представляет собой наиболее привлекательный актив российского автопрома, торгуясь по EV/EBITDA 2009 на уровне 7,4х, что предполагает 20%-ный дисконт относительно аналогов.
Кирилл Таченников, Татьяна Задорожная.