"Юникредит Секьюритиз" прогнозирует сильные результаты "Комстар – ОТС" за третий квартал // ПОКУПАТЬ
16 ноября 2009 года
Мы прогнозируем сильные результаты "Комстар – ОТС" за третий квартал 2009 года по US GAAP.
"Комстар – ОТС" опубликует результаты за третий квартал 2009 года по US GAAP во вторник, 17 ноября 2009 года. Мы ожидаем, что выручка компании увеличилась на 6% в квартальном сопоставлении благодаря росту курса рубля к доллару на 3% за квартал, повышению тарифов МГТС для операторов и некоторым восстановлением спроса со стороны корпоративных клиентов. Мы считаем, что рост выручки в сегменте широкополосного доступа может не опередить динамику консолидированной выручки компании в связи с жесткой ценовой конкуренцией на московском рынке и подавленным потребительским спросом в регионах. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA снизилась в квартальном сопоставлении в связи с ростом затрат.
Мы рекомендуем "покупать" акции "Комстар – ОТС", прогнозируемая цена на 12 месяцев – $9,40.
- PDF 27 КБ