"Рай, Ман и Гор" повысили оценку "Центрэнергомонтажа", специализирующегося на строительстве электростанций // СПЕКУЛЯТИВНО ПОКУПАТЬ
17 декабря 2009 года
"Центрэнергомонтаж": Пересмотр оценки на результатах за 9 месяцев
Мы обновили нашу оценку "Центрэнергомонтажа", инжиниринговой компании, принадлежащей Е4 и специализирующейся на строительстве электростанций. "Центрэнергомонтаж" торгуется с невысокими мультипликаторами, а инвестпрограммы генерирующих компаний, вероятно, обеспечат устойчивый спрос на услуги компании.
Мы поднимаем целевую цену по обыкновенным акциям компании с $25 до $29, наша рекомендация – "спекулятивно покупать". Преимуществами компании являются низкие мультипликаторы и сильный контролирующий акционер. Основные риски – низкая прозрачность и низкая ликвидность.
- PDF 193 КБ
