"КИТ Финанс": привлекательность акций МТС сохраняется, но вышедшая отчетность может оказать на них краткосрочное негативное влияние // ПОКУПАТЬ
31 марта 2010 года
МТС: нейтральные результаты за 4 квартал 2009 г. по US GAAP
Результаты МТС по итогам 2009 г. в целом совпали с прогнозами. Неожиданностью стал чистый убыток по итогам 4 квартал 2009 г., что связано как с разовым списанием от переоценки инвестиций в "Связьинвест" дочерней структуры МТС "Комстар-ОТС", так и со списаниями самой МТС, связанными со сделкой по приобретению альтернативного оператора.
Инвестиционная привлекательность сохраняется. На наш взгляд, в краткосрочной перспективе текущие финансовые результаты могут оказать негативное влияние на котировки акций МТС. В то же время в соответствии с нашими оценками, мы полагаем, что справедливая стоимость ADR МТС на конец 2010 г. составляет $70,24, что подразумевает 28%-ный потенциал роста, и рекомендуем "покупать" ADR компании.
- PDF 203 КБ