"Риком-Траст": после обвала бумаг "Распадской" мы видим инвестиционный смысл в приобретении бумаг "Мечела" // ПОКУПАТЬ
11 мая 2010 года
"Мечел"
Цена: 708 руб.
Цель: 822 руб.
Рекомендация: "покупать"
После обвала бумаг "Распадской" на открытии торгов более чем на 15% мы видим инвестиционный смысл в приобретении бумаг "Мечела", поскольку после выхода из строя крупнейшей шахты России на российском рынке может возникнуть резкий дефицит коксующегося угля, что приведет к росту цен на него, что может дать дополнительные прибыли угольным компаниям, которые будут восполнять этот дефицит.
На сегодняшний день "Мечел" является, по сути, единственной компанией, которая может существенно компенсировать часть дефицита на рынке коксующегося угля в краткосрочной перспективе. Таким образом, авария на шахте "Распадской" создает существенный дефицит угля на внутреннем рынке, что может способствовать росту котировок "Мечела". Конечно, состав и качество угля, добываемых "Мечелом" и "Распадской" отличаются, поскольку "Мечел" добывает преимущественно уголь с низким содержанием жирных фракций, поэтому не весь объем угля сможет заменить продукцию "Распадской", но в ближайшее время, несмотря на качественный состав коскующегося угля, цены на него будут расти, а значит, будут расти и финансовые показатели "Мечела".