"Унисон Капитал": "НК "Роснефть-Кубаньнефтепродукт" – крупнейший розничный оператор на рынке нефтепродуктов Краснодарского края // ПОКУПАТЬ

21 мая 2010 года

Аналитик:

Унисон Капитал

ОАО "НК "Роснефть"-Кубаньнефтепродукт"

• Компания принадлежит ОАО "НК "Роснефть" – одной из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира с государственным участием и мощнейшим административным ресурсом.
• ОАО "НК "РН"-Кубаньнефтепродукт" – крупнейший розничный оператор на рынке нефтепродуктов в Краснодарском крае (компании принадлежит 20 нефтебаз и 188 АЗС, что составляет 11% от общего числа всех АЗС "НК "Роснефть").
• Стабильная производственная деятельность, позволяющая рассчитывать на щедрые ежегодные дивиденды по привилегированным акциям. При текущем диапазоне цен дивидендная доходность составляет 13-15,5%.
• Развитие розничной сети (наименее уязвимого сегмента бизнеса): ведется строительство новых АЗК и модернизация существующих АЗС; осуществляется развитие сопутствующего и газового бизнеса.
• Планы компании: ежегодное увеличение оптовых и розничных продаж нефтепродуктов. Перспектива развития сети автодорог на юге России, особенно в ходе заявочной кампании Олимпиады 2014 года и развития черноморских курортов, будет способствовать реализации намеченных планов (напомним, что "НК "Роснефть" является генеральным партнером Организационного комитета XXII зимних Олимпийских игр 2014 г.).

Мы присваиваем рекомендацию "покупать" по обыкновенным и привилегированным акциям ОАО "НК "Роснефть"-Кубаньнефтепродукт"с потенциалом роста 117,38%.

• PDF  166 КБ