"Открытие" повышает целевую цену акций НК "Альянс". Бумаги компании существенно недооценены относительно аналогов // ПОКУПАТЬ
21 мая 2010 года
НК "Альянс": модернизация стоимости
Мы повышаем целевую цену для акций НК "Альянс" с $19,1 до $23,5 за акцию и сохраняем рекомендацию "покупать". Мы пересмотрели наши прогнозы выручки и затрат в сторону повышения, исходя из нового прогноза руководства компании по добыче нефти в 2011 – 2019 гг. и объема переработки после 2012 г., а также с учетом финансовых результатов компании за 2009 г. по МСФО. На пересмотр повлияли также изменение нашего горизонта прогнозирования, снижение прогноза капиталовложений компании, а также снижение WACC. По нашему мнению, акции НК "Альянс" являются существенно недооцененными относительно аналогов.
- PDF 463 КБ