"Альфа-Директ": рейтинг "Уралкалия" и "Сильвинита" повышен из-за падения цены акций // ВЫШЕ РЫНКА
26 мая 2010 года
Рейтинг "Уралкалия" и "Сильвинита" повышен до "выше рынка" из-за снижения цены акций
Мы считаем, что фундаментальные показатели рынка калия остаются очень сильными на фоне продолжающегося восстановления спроса. Поэтому снижение цены акций "Уралкалия" на 29% и "Сильвинита" на 37% с начала года создало хорошую возможность войти в калийный сектор. Мы повышаем расчетную цену акций "Уралкалия", учитывая результаты 2009 г., и наша новая расчетная цена предполагает потенциал роста 53,6%. Переход с РСБУ на МСФО снижает нашу расчетную цену для обыкновенных акций "Сильвинита", однако акции все еще имеют потенциал роста 43,5%. Мы повышаем рейтинг обеих компаний с "по рынку" до "выше рынка" и сохраняем рекомендацию "по рынку" для "префов" "Сильвинита".
Георгий Иванин, старший аналитик
