"Юникредит": ВТБ снова с прибылью. Чистая прибыль за первый квартал достигла рекордной отметки // ДЕРЖАТЬ
3 июня 2010 года
ВТБ: снова с прибылью. Чистая прибыль за 1 квартал достигла рекордной отметки
Банк опубликовал высокие результаты, но мы оставляем без изменения нашу рекомендацию "держать" акции ВТБ. Положительная прибыль и оптимистичная стратегия, объявленная в прошлый четверг (см. наш отчет от 28 мая "ВТБ: новая стратегия уделяет внимание всем основным проблемам"), а также планируемое road show менеджмента банка должны поддержать котировки его акций в ближайшей перспективе.
Однако мы считаем, что руководство банка должно будет и далее добиваться сильных результатов, чтобы выполнить стратегические задачи и довести отдачу на акционерный капитал (ROE) до уровня выше стоимости акционерного капитала (COE), чтобы нацеленные на долгосрочную перспективу инвесторы стали покупать акции банка. В настоящее время мы рекомендуем "держать" акции ВТБ, прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – $4,95 за GDR.
- PDF 91 КБ