ФК "Открытие": "Синергия" торгуется с дисконтом по отношению к аналогам на развивающихся рынках // ПОКУПАТЬ
26 июля 2010 года
"Синергия" опубликовала на прошлой неделе новые операционные показатели, продемонстрировав рост объема продаж на 8% в натуральном выражении. Продажи премиумного бренда "Белуга" выросли на 48%.
Притом что, согласно данным Росстата, продажи водки в России за первые шесть месяцев 2010 г. увеличились на 1%, продажи продукции "Синергии" выросли за тот же период на 8% в натуральном выражении. Увеличение продаж было вызвано, главным образом, сильной динамикой реализации ключевых брендов компании.
В настоящее время акции компании торгуются по EV/EBITDA 2010 со значением 7,3х, что соответствует 61%-ному дисконту относительно аналогов на развивающихся рынках. Мы подтверждаем нашу рекомендацию "покупать" для акций "Синергии".
- PDF 33 КБ