"Унисон Капитал": основной драйвер роста бумаг "Саратовнефтепродукта" – консолидация дочерних активов компанией ТНК-ВР // ПОКУПАТЬ
13 августа 2010 года
"Саратовнефтепродукт" является старейшим предприятием нефтяной промышленности Саратовской области. В сфере сбыта ТНК-ВР занимает около 50% оптового рынка и более 45% розничного рынка нефтепродуктов региона. Предприятие реализует автобензины и дизельное топливо на 95 АЗС, 8 нефтебазах и 7 нефтескладах.
Основной драйвер роста бумаг – консолидация дочерних активов компанией ТНК-ВР Холдинг. Ранее "дочки" уже проходили оценку. Так, "Саратовнефтепродукт" оценили в 22,06 акций ТНК-ВР (2040,55 руб. или $68 за штуку), при оценке одной акции ТНК-ВР на уровне 92,5 руб. Данная оценка может измениться в меньшую сторону, но маловероятно, что капитализация "Саратовнефтепродукта" окажется ниже стоимости чистых активов. В данном случае потенциал роста составляет порядка 100%.
- PDF 78 КБ