"Грандис Капитал": в краткосрочном периоде компания "Росинтер" подвержена определенным рискам // ДЕРЖАТЬ
19 августа 2010 года
Мы начинаем покрытие акций компании "Росинтер ресторантс холдинг" с рекомендации "держать". По данным нашей модели оценки DCF, справедливая цена акций компании составляет 534 руб. ($17,7), что предполагает потенциал роста на уровне 14%. Сравнительный анализ по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA с компаниями-аналогами из развитых и развивающихся стран подтверждает нашу рекомендацию. Российский рынок общественного питания имеет значительный потенциал роста и представляет интерес для западных стратегических и финансовых инвесторов, однако мы считаем, что в краткосрочном периоде компания "Росинтер" подвержена определенным рискам.
- PDF 592 КБ
