"Унисон капитал" понижает оценку акций "Казаньоргсинтеза" из-за сохранения риска в отношении поставок сырья со стороны "Газпрома" // ПОКУПАТЬ
8 сентября 2010 года
Мы присваиваем рекомендацию "покупать" по обыкновенным и привилегированным акциям ОАО "Казаньоргсинтез" с потенциалом роста на период в один год 106,52% (239,94% на три года). Мы понизили оценку по акциям ОАО "Казаньоргсинтез", заложив в модель DCF ограничение по операционной рентабельности на уровне 17,5% в связи с сохранившимся риском недостатка поставок сырья со стороны "Газпрома", а также непростыми условиями реструктуризации кредитного долга со стороны Сбербанка. Кроме того, нами также был увеличен специфический риск эмитента.
- PDF 88 КБ
