"Инвесткафе": несмотря на негативные для ТКБ моменты, акции банка могут прибавить до конца года более 20% // ПОКУПАТЬ
10 сентября 2010 года
Акции Транскредитбанка снижаются, несмотря на хорошую отчетность.
Транскредитбанк, опорный банк "Российских железных дорог", опубликовал отчет по МСФО за первое полугодие 2010 года. Несмотря на рост чистой прибыли почти втрое относительно прошлого полугодия, котировки акций ТКБ снизились на торгах 9 сентября 2010 года (минус 0,9%, до 12,23 руб. за акцию).
Разочарованием стал рост непроцентных расходов банка – на 43% относительно прошлого полугодия, почти до 5 млрд руб. Скорее всего, рост непроцентных расходов и аккумулирование денежных средств и их эквивалентов указывают на то, что владельцы "Транскреда" не очень оптимистичны относительно будущего вхождения в их капитал банка ВТБ. Этот фактор будет оказывать негативное влияние на котировки банка до конца года. Тем не менее, рекомендуем "покупать" акции ТКБ с целевой ценой 14–15 руб. за акцию до конца года, что дает потенциал роста 14–22% к цене закрытия 9 сентября 2010 года (12,23 руб.).
- PDF 67 КБ