"Рай, Ман энд Гор Секьюритиз": "Куйбышев Азот" – удачная комбинация факторов роста // ПОКУПАТЬ
13 сентября 2010 года
"Куйбышев Азот": удачная комбинация.
Мы возобновляем покрытие "Куйбышев Азота", крупнейшего российского производителя капролактама и его производных, и даем рекомендацию "покупать" по акциям компании. Комбинация "защитных" азотных удобрений и органики, наращивание доли высокомаржинальных продуктов переработки, сравнительно низкие транспортные расходы и современные производственные установки являются ключевыми аргументами в пользу компании. Мы оценили "Куйбышев Азот" методами DCF и мультипликаторов. Целевые цены – $1,7 за обыкновенную акцию и $1,1 за привилегированную.
- PDF 202 КБ
