"Унисон капитал": сокращение долговой нагрузки "Казаньоргсинтеза" позитивно отразится на рентабельности и возможности к самофинансированию // ПОКУПАТЬ

14 сентября 2010 года

Акция:

KZOS, КазОргсинтез

Аналитик:

Унисон Капитал

Сбербанк в сентябре снизил ставку по кредиту ОАО "Казаньоргсинтез" с 14% до 11%.

Сегодня агентство "Интерфакс" сообщило, со ссылкой на главу предприятия Леонида Алехина, о снижении Сбербанком ставки по кредиту в 20 млрд руб. до 11%. По условиям выдачи кредита ставка зависит от объема поступающей на счета банка выручки предприятия и не может превышать 16,3%. Снижение ставки свидетельствует об улучшении деятельности ОАО "Казаньоргсинтез" и снижении риска финансовой устойчивости.

Сокращение долговой нагрузки должно позитивно отразиться на чистой рентабельности и способности предприятия к самофинансированию. Высока вероятность, что второй основной кредитор, ОАО "ТАИФ", вслед за Сбербанком также снизит ставку по кредиту в 15 млрд руб.

Мы позитивно оцениваем данную новость и сохраняем рекомендацию "покупать". Целевая цена обыкновенной акции – $0,38, привилегированной – $0,22; потенциал роста, исходя из цен закрытия на 13 сентября, составляет 103,21% и 214,29% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.

• PDF  47 КБ