"Галлион Капитал" оставляет долгосрочную рекомендацию "Покупать" по акциям "Роснефти"
10 апреля 2009 года
"Роснефть" платит досрочно
Государственная нефтяная компания Роснефть из собственных средств досрочно погасила кредит ВЭБа в размере 577 млн. долл., привлеченный в последнем квартале прошлого года. Кредит был предоставлен компании сроком на один год по ставке LIBOR + 5% для погашения кредитов, привлеченных у иностранных кредиторов. Ранее менеджмент Роснефти заявлял, что прогнозирует чистую прибыль по итогам первого квартала в размере 900 млн. долл. Данная новость показывает, что нефтяной сектор чувствует себя очень неплохо. Снижение НДПИ и налога на прибыль, а также девальвация значительно улучшили финансовое положение компаний. Совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос дивидендов и подготовку к общему собранию акционеров 24 апреля. Ранее менеджмент заявлял, что, несмотря на кризис, Роснефть постарается выплатить разумные дивиденды за 2008, однако, не стоит забывать, что компания вынуждена осуществлять масштабные выплаты по долгам и осуществлять значительные инвестиции в Ванкор и модернизацию НПЗ.
Дивиденды за 2007г составили 1.6 руб. на акцию. Мы оставляем долгосрочную рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Роснефти, справедливая цена акции - 7,5 долл.
Разуваев Александр, к.э.н., начальник аналитического отдела ИК «Галлион Капитал».