Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Ю Би Эс Банк" рекомендует покупать акции "Комстар ОТС", потенциал роста - более 300%

8 декабря 2008 года

Акция:
CMST, КомстарОТС
Аналитик:
Ю Би Эс Банк

Management meeting: drivers in crisis

Ready to benefit in crisis. CEO Sergey Pridantsev believes that having low ruble-denominated debt, defensive, healthy, cash generating MGTS's business, and launched LD services, Comstar is well-equipped to strengthen after the crisis, which should eliminate small players on the market and cut M&A prices in 2009. Comstar could use its 14% in treasury shares to acquire regional ISPs and backbone operators to enhance and unite its regional operations. STREAM-TV's network upgrade will simplify regional expansion. MGTS business still offers room for cost-cutting.

Downside to the management's FY09 max capex guidance of $360 mn. The key elements of the FY09 capex mix include (1) MGTS minimum maintenance of $50 mn; (2) IMS technology implementation of $20 mn; (3) STREAM-TV's upgrade of $45 mn, in sum give $115 mn. It is significantly below the official management guidance of max $360 mn vs. UBSe FY09 $230 mn.

Watching Svyazinvest's case resolution. According to newswires, the government has started considering "quasi" non-cash consolidation of 100% in Svyazinvest. Comstar could try to swap its 25% stake for (1) netting its $1 bn debt to Sberbank; (2) getting a 28% stake in MGTS; (3) acquiring control in Moscow FTTB ISP Central Telegraph. The deal would resolve uncertainty with Comstar money frozen in Svyazinvest, cut its debt, interest costs.

STREAM-TV operations to be incorporated. Our $10.5 DCF-based TP does not currently reflect the new Russian macro forecast published today. We intend to review our forecasts and valuation, also incorporating STREAM-TV's financials, which will be consolidated since FY09. Meanwhile, although uncertainty remains, any progress with Comstar's 25% stake in Svyazinvest could become a driver for the stock

  • PDF  96 КБ
Цель: 10,500 $
Потенциал роста: 320,0%






Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

14 марта 2016 года, АО "Открытие Брокер"

ЛСР - стоимость в недвижимости PDF, 192 КБ

На рынке жилья началась стабилизация с постепенным возвратом к росту

Новости и статьи

12 ноября, 17:06

20 ноября в Москве состоится ежегодный Форум в области инвестиций – Investment Leaders

20 ноября 2021 года в Ренессанс Москва Монарх Центр состоится ежегодный Форум в сфере инвестиций и финансов, в рамках которого участники рынка инвестиций продемонстрируют свои лучшие проекты, а также расскажут о самых доходных стратегиях инвестирования 2022 года.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 13 января, 12:47

    Сегодня у нас в гостях трейдер и создатель проекта FX Coach Александр Котин. Смотрите видео, ставьте лайки и…
  2. AMarkets Your online broker, 21 декабря 2020 года, 12:19

    Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка пары EURUSD. Трейдер открыл длинную позицию и всего за 4…
  3. AMarkets Your online broker, 20 декабря 2020 года, 12:38

    Уважаемые трейдеры! Рады сообщить, что теперь Cashback распространяется не только на долларовые счета MetaTrader 4, но также на…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12