"Унисон капитал": "КамГЭСэнергострой" – существенно недооцененный актив в секторе промышленного строительства // ПОКУПАТЬ
22 ноября 2010 года
"КамГЭСэнергострой": существенно недооцененный актив в секторе промышленного строительства.
В настоящее время всего 16% энергозатрат в России покрывается за счет работы атомных станций. Руководство страны считает, что эту цифру реально в ближайшее время увеличить до 20%, а в перспективе – до 25–30%. Для реализации столь масштабного проекта была принята федеральная целевая программа "Развитие атомного энергопромышленного комплекса России на 2007–2010 годы и на перспективу до 2015 года". Особое внимание уделялось модернизации и строительству атомных энергоблоков. В ходе реализации программы в 2008 году была создана госкорпорация "Росатом". На строительство атомных станций в этом году бюджет выделил 68 млрд руб. Всего же, с учетом инвестпрограммы "Росатома", эта сумма составляет 175 млрд руб., а до 2015 года в отрасль планируется вложить 1,4 трлн руб.
Общее число блоков, которые нужно сдать до 2030 года, – 26, при норме в два блока в год. Сейчас идет строительство Ленинградской, Нововоронежской и Калининской АЭС. Большинство компаний, занимающихся строительством АЭС, закрыты для инвесторов. Однако есть и исключения, примером чему является ОАО "КамГЭСэнергострой". Основные надежды на дальнейшее развитие ОАО "КамГЭСэнергострой" связаны с участием компании в строительстве АЭС. В частности, еще в 2009 году предприятием были получены все необходимые для строительства таких объектов лицензии. По словам менеджмента компании, компания имеет все шансы на получение атомных контрактов.
Мы рекомендуем "покупать" обыкновенные акции ОАО "КамГЭСэнергострой" с целевой ценой $91,25 и привилегированные акции с целевой ценой $46,15, что подразумевает потенциал роста в 265% и 208% соответственно.
- PDF 52 КБ