"Унисон Капитал" повышает оценку акций "Нижнекамскнефтехима" после выхода позитивной отчетности за третий квартал // ПОКУПАТЬ
30 ноября 2010 года
ОАО "Нижнекамскнефтехим" продемонстрировал сильные финансовые результаты по итогам трех кварталов 2010 г.
Опубликован отчет по итогам деятельности ОАО "Нижнекамскнефтехим" за три квартала 2010 г. За этот период выручка составила 68,8 млрд руб., что на 62% больше уровня за аналогичный период прошлого года. Операционная прибыль составила 10 млрд руб., чистая прибыль – 6,296 млрд руб., что соответствует росту показателей к третьему кварталу 2009 года в 277,3% и 762% соответственно. Столь сильные показатели были достигнуты за счет грамотной стратегии менеджмента компании (в частности, изменилась сбытовая политика: напрямую заключены контракты с крупнейшими производителями шин - Michelin, Goodyear и Continental, Pirelli, Bridgestone и концерн "Белшина", - на их долю приходится 50% экспорта каучука), а также благоприятной ценовой конъюнктуры на выпускаемую продукцию. Компания рассматривает возможность проведения IPO, более точная информация ожидается в первом квартале 2011 года. Привлеченные инвестиции будут направлены на финансирование новых проектов.
Мы позитивно оцениваем результаты компании за третий квартала 2010 года (выше прогноза) и сохраняем рекомендацию "покупать". При этом мы изменяем наши целевые цены в сторону повышения: обыкновенной акции – 45,15 руб., привилегированной – 22,58 руб.; потенциал роста, исходя из текущих котировок, составляет 93 и 89,4% соответственно.
- PDF 49 КБ