"Инвесткафе": потенциал роста акций ВТБ в ближайшие 4–7 месяцев – 17%

14 декабря 2010 года

Акция:

VTBR, ВТБ

Счетная палата проверит Банк Москвы.

Счетная палата РФ начала проверку банка Москвы, а в начале 2011 года проверит и банк ВТБ. Проверка может проводиться в рамках будущего объединения обоих банков. Оба банка – очень большие, и оба контролируются властями (федеральной и муниципальной). Вероятно, в этой связи приоритет в проверке отдан аудиторам Счетной палаты, а не частным компаниям.

Купив 46%-ный пакет Банка Москвы, ВТБ может занять его место по фактически монопольному обслуживанию московского бюджета и муниципальных предприятий. По моей оценке, активы ВТБ в этом случае могут увеличиться на 20–25%, что упрочит занимаемое им второе место в России по размеру активов после Сбербанка. Пакет Банка Москвы в 46,48% может стоить, по моей оценке, от 43 до 80 млрд руб.

Потенциал роста акций ВТБ в ближайшие 4–7 месяцев оцениваю в 17% – до уровней 0,1200–0,1230 руб. за акцию.

Александра Лозовая, аналитик "Инвесткафе"

• PDF  55 КБ