"Юникредит": прогнозируемая цена УК "Русал" повышена в связи с переоценкой стоимости пакета акций ГМК "Норильский никель" // ДЕРЖАТЬ

24 января 2011 года

УК "Русал": прогнозируемая цена повышена в связи с переоценкой стоимости пакета акций ГМК "Норильский никель"

Мы повышаем нашу прогнозируемую на 12 месяцев цену УК "Русал" на 15% в связи с переоценкой стоимости принадлежащего компании пакета акций ГМК "Норильский никель", но понижаем нашу рекомендацию до "держать" в связи с опережающим ростом котировок в последнее время.

По нашему мнению, УК "Русал" близка к тому, чтобы полностью монетизировать свои вложения в "Норильский никель", так как представители последнего дали понять в среду, что могут пересмотреть условия оферты на выкуп акций ГМК.

Олег Дерипаска, крупнейший акционер УК "Русал", как сообщалось, пытался договориться о продаже блокпакета акций за $15–16 млрд, и если пакет акций удастся продать по этой цене, такая сделка будет подразумевать повышение нашей прогнозируемой на 12 месяцев цены на 11–15%, до $1,90–1,97, при прочих равных, и станет мощным катализатором роста акций компании.

• PDF  62 КБ