Банк "Петрокоммерц": "НоваТЭК" – наиболее перспективная компания нефтегазового сектора // ПОКУПАТЬ

25 января 2011 года

Акция:

NVTK, Новатэк

Аналитик:

Банк "Петрокоммерц"

"НоваТЭК" – наиболее перспективная компания нефтегазового сектора.

"НоваТЭК" – вторая по масштабу российская компания, основным направлением деятельности которой является добыча, транспортировка и реализация природного газа. Пока компания опубликовала только операционные результаты 2010 года, финансовые доступны только по итогам девяти месяцев года. Тем не менее, на основании имеющейся информации можно с уверенностью утверждать, что компания продолжила свое уверенное поступательное развитие: прирост добычи как газа, так и нефтегазового конденсата сохранялся на близком к максимальному за последние пять лет уровне 15–16%. При этом и чистая прибыль, и величина EBITDA компании за девять месяцев 2010 года превысили годовые показатели наилучшего в ее истории 2009 года. С учетом сохраняющегося позитивного ценового тренда на рынке газа (прежде всего, на внутреннем рынке РФ), мы ожидаем роста годовой прибыли за 2010 год примерно до 36,2 млрд руб. – более чем на 35% по сравнению с 2009 годом.

Мы рекомендуем приобретать российские акции и GDR компании. Наши целевые оценки находятся на уровне $14,3–15 за акцию ($143–150 за GDR), что оставляет потенциал роста бумаг более 20%.

• PDF  188 КБ