RMG: "префы" "Ленэнерго" выглядят недооцененными на фоне увеличения чистой прибыли и дивидендной доходности // ПОКУПАТЬ
2 февраля 2011 года
"Ленэнерго": привилегированный потенциал.
Мы пересмотрели оценку "Ленэнерго" в связи с утвержденным переходом на RAB и инвестиционной программой компании. Капитальные затраты съедают денежный поток компании, не оставляя потенциала роста для обыкновенных акций.
Однако привилегированные акции выглядят недооцененными на фоне увеличения чистой прибыли и дивидендной доходности. Мы повысили рекомендацию по привилегированным акциям до "покупать" и понизили рекомендацию по обыкновенным до "держать" с целевыми ценами $2,32 и $0,94 соответственно.
- PDF 226 КБ
