"ТКБ Капитал": солидный опыт, уникальные технологии и высокое качество работ обеспечат "Мостотресту" ведущие позиции в секторе // ДЕРЖАТЬ
17 февраля 2011 года
"Мостотрест" – регионально диверсифицированный лидер инфраструктурного строительства в перспективном и быстроразвивающемся секторе российской экономики. Солидный опыт, уникальные технологии и высокое качество выполняемых работ наряду с крупным портфелем стратегически важных для России заказов, на наш взгляд, обеспечат компании ведущие позиции в секторе.
Мы приступаем к анализу деятельности, результатов и динамики котировок акций "Мостотреста" и устанавливаем рекомендацию "держать" бумаги компании, с 12-месячной прогнозной ценой $9,2 за акцию. Наша прогнозная цена основана на двух методах оценки: методе дисконтирования денежных потоков (ДДП) и методе рыночных мультипликаторов.
Мы провели финансовый анализ "Мостотреста" (МТТ), а также приобретенных в 2010 году компаний – "Трансстроймеханизации" (ТСМ) и корпорации "Инжтрансстрой" (ИТС). Полученные результаты мы консолидировали в единый отчет о прибылях и убытках и провели оценку стоимости компании методом ДДП. Итоговая оценка была скорректирована на долю миноритарных акционеров ТСМ и ИТС.
- PDF 1 200 КБ