"Юникредит" повышает прогнозируемую цену акций "НоваТЭКа" на 50% // ПОКУПАТЬ
5 апреля 2011 года
"НоваТЭК": новые звенья в цепи создания стоимости. Недавние сделки находят заметное отражение в финансовых результатах.
Мы повышаем прогнозируемую цену "НоваТЭКа" на 50%, до $165,7 за ADR и повышаем рекомендацию с "держать" до "покупать". Мы ожидаем, что крупнейшие проекты компании, запланированные на ближайшую перспективу (строительство установки фракционирования в Усть-Луге и покупка "Сибнефтегаза"), окажут сильное воздействие на финансовые результаты и коэффициенты оценки стоимости компании в 2011–2013 годах в связи с увеличением объема продаж природного газа и ростом рентабельности в сегменте жидких углеводородов. Мы ожидаем, что компания приобретет дополнительные лицензии на месторождения на полуострове Ямал в середине 2011 года и сумеет монетизировать их в долгосрочной перспективе.
- PDF 58 КБ