"Юникредит": превышение прогнозов прибыли ТГК-1 подтверждает рекомендацию "покупать"
7 апреля 2011 года
ТГК-1: превышение прогнозов прибыли подтверждает рекомендацию "покупать".
ТГК-1 вчера опровергла предварительные прогнозы слабых результатов компании за 2010 год по МСФО. Выручка компании превысила наши оценки на 11%, что также привело к превышению прогноза показателя EBITDA и чистой прибыли; рентабельность соответствовала нашим ожиданиям, но при этом рентабельность EBITDA компании превысила более консервативный консенсус-прогноз на 3 процентных пункта.
ТГК-1 объясняет сильные результаты повышением тарифов в 2010 году, ростом объема реализации на свободном рынке, а также увеличением производства электроэнергии и тепла. Мы оставляем в силе прогнозируемую цену на уровне $0,00089 и рекомендацию "покупать" акции компании. Мы также планируем внести изменения в нашу модель в ближайшее время.
- PDF 56 КБ