"Энергокапитал" считает акции "Северстали" одними из самых перспективных бумаг металлургического сектора // ДЕРЖАТЬ

15 апреля 2011 года

Акция:

CHMF, Северсталь

Аналитик:

Инвестиционная компания "Энергокапитал"

"Северсталь": "держать"
В 2011 г. менеджмент "Северстали" проводит весьма эффективную политику M&A. В конце марта была закрыта сделка по продаже трех неэффективных американских заводов холдингу Renco Group. Ранее убыточность данных предприятий ежеквартально портила консолидированную отчетность "Северстали". После продажи "Северсталь" сосредоточится на более эффективных предприятиях Columbus и Deaborn, поставляющих автолист General Motors, Ford и Chrysler Group, а после проведения модернизации планирующих осуществлять поставки в Азию и Европу.
В 2011 г. "Северсталь" рассчитывает увеличить золотодобычу на 43% - до 840 тыс. унций. При этом золотодобывающее подразделение "Северстали" Nordgold планирует в течение года разместить свои акции на LSE при условии благоприятной рыночной конъюнктуры.
Мы считаем акции "Северстали" одними из самых перспективных бумаг металлургического сектора. Стратегия развития сырьевого дивизиона, усиление внутреннего рынка и расширение золотого сегмента позволяют нам рассчитывать на рост стоимости бумаг компании до 605 руб. до конца 2011 г. Мы рекомендуем "держать" акции "Северстали" в портфеле.

• PDF  50 КБ