RMG: наши новые оценки акций банка "Возрождение" почти на 50% выше рынка // ПОКУПАТЬ
18 апреля 2011 года
Банк "Возрождение": долгосрочный потенциал сохраняется.
Мы обновляем оценку банка "Возрождение" по итогам финансовых результатов за 2010 год. Несмотря на то, что краткосрочные перспективы туманны, менеджмент банка полагает, что долгосрочные драйверы не исчезли.
Мы корректируем нашу модель и применяем целевой мультипликатор P/BV для оценки терминальной стоимости банка. Наши новые оценки на 48–49% выше рынка, и мы рекомендуем "покупать" бумаги "Возрождения".
- PDF 265 КБ
