"ВТБ Капитал": прогнозная цена GDR ритейлера "O’Kей" понижена на фоне слабых показателей продаж за первый квартал 2011 года // ПОКУПАТЬ
18 апреля 2011 года
Мы скорректировали нашу модель "О’Кей", учтя в ней обновленные прогнозы финансовых показателей компании (минус $3 на GDR), а также новые макроэкономические допущения и перенос последнего года оценки (+$2 на GDR). В результате прогнозная цена GDR компании через 12 месяцев была понижена на $1 – с $17 до $16.
Рекомендация "покупать" оставлена без изменений. GDR компании торгуются с прогнозными коэффициентами EV/EBITDA и P/E на 2011 год, равными соответственно 11,3х и 20,7х, что предполагает дисконт к аналогам развивающихся рынков 8% и 10%.
- PDF 173 КБ
