"Юникредит" понижает оценку акций "Армады" в ожидании реализации планов M&A // ДЕРЖАТЬ
18 апреля 2011 года
"Армада": понижение рекомендации до "держать" в ожидании реализации планов M&A.
Мы повышаем прогнозируемую цену "Армады" на 8%, до $15,5, после продления периода прогнозирования и включения в модель результатов SPO, проведенного по цене $13 за акцию. Тем не менее, мы понижаем рекомендацию по акциям компании с "покупать" до "держать" в связи с тем, что потенциал роста котировок меньше требуемой стоимости акционерного капитала (COE). Кроме того, перспективы роста стоимости сдерживаются в связи с высокой оценкой стоимости компании, ее повышенной зависимостью от госзаказа и приближающимися выборами.
- PDF 401 КБ
