"Юникредит Секьюритиз": Геннадий Тимченко присматривается к "Распадской". Прогнозируем спекулятивный рост акций//ПОКУПАТЬ
27 мая 2011 года
Геннадий Тимченко рассматривает возможность приобретения контрольного пакета акций "Распадской", сообщает газета "РБК-daily". Данный актив может войти в состав угольного холдинга, который, по имеющимся сообщениям, планирует создать Геннадий Тимченко. В новую структуру может войти еще одна кузбасская угольная компания, "СДС-Уголь", которая также, возможно, привлекла его интерес, и компания "Колмар", которую предприниматель недавно согласился купить у Михаила Прохорова.
Мы ожидаем спекулятивного роста котировок акций "Распадской" сегодня, так как участники рынка, возможно, видят в ней потенциальную базу консолидации российской угольной промышленности, аналогичную "НоваТЭКу", который имеет большие лоббистские возможности после того, как Геннадий Тимченко стал крупным акционером, что привело к повышенной оценке стоимости акций компании на рынке. Однако мы не считаем, что данная новость проясняет будущее "Распадской", а также не дает представления о том, что станет с миноритариями после продажи крупного пакета акций компании, поэтому мы склонны считать повышение котировок акций компании хорошей возможностью для их продажи.
Мы оставляем в силе нашу рекомендацию "покупать" акции "Распадской", прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – $10,5.
- PDF 40 КБ