Банк "Петрокоммерц": оценка акций и облигаций "Норильского никеля": период устойчивого роста // ПОКУПАТЬ
28 июля 2011 года
Инвестиционная рекомендация:
"покупать" обыкновенные акции и GDR ОАО "ГМК "Норникель" на фоне:
1) стабилизации цен на ключевые цветные металлы на высоких уровнях с сохранением позитивной тенденции, и учитывая
2) заметное сокращение с начала 2011 года стоимости корпоративного долга (до 80–90 базисных пунктов), что приводит к снижению ставок дисконтирования, а также
3) сохранение вероятности новых оферт на выкуп акций со стороны основных акционеров в рамках продолжения корпоративного конфликта.
- PDF 373 КБ
